Kaip prekybos palūkanų normų diferencialai
Norėdami prekiauti palūkanų diferencialu, pirmas dalykas, kurį jums reikia padaryti, yra išsiaiškinti, kokia yra skirtumas tarp pora, kurioje jus domina prekyba.
Paimkime, pavyzdžiui, Australijos dolerį (AUD) ir jeną (JPY). Jei Australijos centrinis bankas mokėtų 2 procentus Australijos dolerių turėtojams, o Japonijos centrinis bankas jenų turėtojams mokėjo tik 0,1 procento, šis skirtumas būtų 1,9 procento Australijos dolerio naudai. Tai reiškia, kad, jei jūs atliktumėte pirkimo pavedimą AUD / JPY pora, jums kas mėnesį mokėtumėte tą palūkanų normos diferencialą tol, kol laikėte porą. Jei parduodate tą pačią užsakymą, jūsų brokeris kiekvieną dieną debetuoja tą pačią sumą, nes jūs būsite palūkanų mokėtojas, o ne gavėjas, jei parduodate šią porą.
Prekybos palūkanų normos diferencialų pranašumas
Šio tipo prekybos nauda yra gana akivaizdi. Prekiaujant teigiamu palūkanų normu, kiekvieną dieną surenkate priemokos mokestį. Tai padėtų jūsų pelną iš naujo ir vėl.
Be to, Forex prekyba gali būti atliekama naudojant finansinį svertą , todėl jūsų faktinė kapitalo grąža sustiprinama.
Tačiau, jei medis pradeda eiti prieš tave ir jūs naudojate sverto efektą, kiekvienais metais renkama apyvartumo suma tikriausiai nesumažina faktinės prekybos pelno.
Prekybos palūkanų normų skirtumo pavojai
Šios rūšies prekybos pavojai yra daug daugiau nei privalumai. Visų pirma, poros, turinčios didelių palūkanų normų skirtumus, labai jautriai reaguoja į visus ekonominio nestabilumo požymius pasaulyje.
Šios poros gali tapti nestabilios ir nedidelis įspėjimas. Nepastovumas gali greitai naikinti bet kokį palūkanų padidėjimą. Jūs turite naudoti apdairų rizikos valdymą arba būti pasirengę apsidrausti nuo bet kokios rizikos. Rizikos draudimo fondai, kurie naudoja nešiojamąją prekybos strategiją (vadinami "priskirti", nes jūs uždirbote rūpindami didesnę pelningą valiutą) paprastai naudojasi labai mažais svertais dėl galimo potencialaus atsipalaidavimo.
Prekyba, siekiant rinkti teigiamą palūkanų normų skirtumą, vadinama nešiojamuoju prekyba , ir toli gražu nėra naujos idėjos. Nors atrodo, kad tam tikra prasme, prekybos palūkanų normų skirtumai reikalauja tam tikros patirties dirbant netikėtai ir žinant, kada išeiti. Jei planuojate prekiauti palūkanų skirtumais, būtinai stebėkite istoriją ir pažiūrėkite, kas atsitiks, jei esate neteisingoje prekybos pusėje be apsaugos. Gyvenimas, kurį išsaugosite, gali būti jūsų paties.
Saugotis
Net mažos palūkanų normos sąlygomis, kaip ir 2016 m., Palūkanų normų skirtumai gali sukelti FX nestabilumą. Vienas iš didžiausių pavyzdžių buvo Kanados doleris.
2016 m. Pradžioje kilo baimė, kad naftos avarija ketina išsiųsti Kanados ekonomiką į gilų nuosmukį, tačiau tai niekada neįvyko. Be to, žvelgiant į JAV ir Kanados pasiskirstymo ar palūkanų normų skirtumus, sausio-gegužės mėn. Padidėjo griežtesnė padėtis, nes Kanados ekonomikos vaizdas tapo teigiamesnis ir tuo pačiu metu prekybininkai vis labiau neaiškūs dėl Jungtinių Valstijų ekonomikos.
Šis paskirstymo palūkanų normų skirtumo sumažėjimas tarp Kanados ir JAV palūkanų normų lėmė, kad Kanados doleris agresyviai stiprėja per 2016 m. Pirmąjį pusmetį. Todėl verta žinoti palūkanų normų skirtumus tarp pagrindinių šalių, net jei oficiali palūkanų norma nepasikeitė.