Pros ir Cons apribojimų ir rinkos sustabdymo nuostolių užsakymai
Profesionalūs prekybininkai naudoja tam tikros formos "stop loss" strategiją.
Jie iš tikrųjų fiziškai negali pateikti sustabdymo nuostolio tvarkos, tačiau jie žino, kur jie išeis, jei prekyba nevyks kaip planuota. Labai rekomenduojama, kad visi nauji prekybininkai naudotų sustabdymo nuostolius. Nutraukimo nuostolio užsakymas pateikiamas iškart, kai prekiautojas įveda poziciją. Rinkos gali judėti labai greitai, o stabdymo nuostolis padeda apriboti praradimo praradimą. Tiesą sakant, sustabdyti nuostolius taip pat išvengiama klausimo, ar prekiautojas turi išeiti iš prekybos, jei kaina priešinasi jiems. Kartais gali būti sunku ištrūkti prarastą prekybą, o sustabdymo nuostolis padeda išvengti nuostolių mažinimo.
Yra skirtingų rūšių "stop loss" užsakymai. "Stop loss" yra bendras terminas, naudojamas aprašyti užsakymą, kuriuo prekiautojas gauna prarastą prekybą, jei kaina juda. Stabdymo nuostolius galima pateikti kaip ribinį pavedimą arba rinkos orderį . Abu šie sustabdymo nuostolių užsakymo tipai išsamiau apibūdinami toliau.
Stop Loss Rinkos užsakymai
"Stop-loss" rinkos užsakymai naudoja sustabdyti rinkos pavedimus kaip pagrindinį užsakymo tipą. Tai bus prasminga perskaičius šį skyrių.
Sustabdyti rinkos užsakymus pateikiama už konkrečią kainą. Jei rinkos kaina pasiekia užsakymo kainą, užsakymas taps "gyvu" ir vykdomas kaip rinkos tvarka.
Rinkos užsakymai visada pildomi, jei kaina pasiekia nurodytą kainą. Tai reiškia, kad pagal rinkos tvarką prekybininkas visada išeis iš prarastos prekybos. Tačiau rinkos užsakymai užpildomi pagal geriausią turimą dabartinę kainą. Tai reiškia, kad sustabdymo nuostoliai gali būti užpildyti potencialiai bet kokia kaina, o nebūtinai teisinga pagal nurodytą kainą. Kai rinka judama greitai, "stop loss" rinkos tvarka gali užpildyti arba įvykdyti blogesnę kainą nei buvo tikėtasi.
Pvz., Manau, kad prekybininkas perka akcijas, kurių vertė yra 30 USD, o sustabdymo nuostoliai - 29,90 USD. Išleidžiamos pagrindinės naujienos apie akcijas, o visi pirkėjai traukia savo pasiūlymus iš maždaug 30 dolerių regiono. Niekas nenori pirkti, išskyrus 29,60 dolerius, kai kažkas vis dar turi užsakymą pirkti už tą kainą. Kai kaina nukris žemiau 29,90 dolerio, "stop loss" rinkos tvarka bus ieškoma kas nori nusipirkti už $ 29,90 ar mažiau. Kadangi artimiausio pirkėjo kaina yra 29,60 dolerių, tai yra vieta, kur bus sustabdyta nuostolių rinkos tvarka. Šiuo atveju prekybininkas tikėjosi prarasti 0,10 USD už akciją, bet vietoj to prarado 0,40 USD. Tai vadinama pasipriešinimu .
Tokie įvykiai atsiranda, tačiau mažesnė tikimybė, kad svyravimai vyks tuo metu, kai turės didelės apimties dienos turtą. Neleiskite laikytis pozicijų pagrindinių naujienų spaudai, susijusiems su parduodamu turtu, nes tokie naujienų įvykiai gali sukelti didelį svyravimą.
Nors pasklidimas yra galimas problemas, susijusias su "stop loss" rinkos užsakymais, bent jau prekybininkas pasitraukia iš pozicijos ir yra apsaugotas nuo tolesnių galimų nuostolių. Taip pat pasklidimas neatsiranda visą laiką. Esant normalioms sąlygoms, "stop loss" rinkos tvarka užsidaro prekiautoją pagal numatomą kainą.
Stop Loss Ribos užsakymai
"Stop loss" limito užsakymai yra "stop loss" užsakymai, kuriuose naudojami stop limit orders kaip pagrindinis užsakymo tipas. Sustojimo ribojimo užsakymai pateikiami už konkrečią kainą, o jei rinkos kaina pasiekia užsakymo kainą, užsakymas bus vykdomas kaip ribotasis užsakymas.
Ribiniai užsakymai pildomi tik užsakymo kaina (arba geresnės kainos, jei yra). Tačiau apribojimai ne visada yra užpildyti. Tai reiškia, kad sustabdymo nuostolio ribojimo tvarka gali neleisti prekybininkui prarasti prekybą. Kai rinka greitai eina (arba jei rinka turi didelę pasiūlos / užmokesčio skirtumą ), sustabdymo nuostolio limito nurodymas gali likti neužpildytas neribotam laikui, atskleisdamas prekiautoją didesniems ir didesniems nuostoliams.
Kartais tai gali išgelbėti prekiautoją šiek tiek pinigų.
Pvz., Prisiimkite, kad prekybininkas nupirks akcijas už 26 dolerius ir nustato 25,90 dolerio vertės sustabdymo nuostolių limitą. Tai reiškia, kad sustabdymo nuostolių limitas bandys parduoti poziciją 25,90 USD ar didesnė, jei kaina pasiekia 25,90 USD. Įsivaizduokite, kad į rinką patenka didelis pardavimas, todėl visus pirkimo užsakymus galima padengti iki 25,80 USD. Kadangi sustabdymo nuostolis yra limito užsakymas, jis nebus vykdomas 25,80 USD, o jis bandys tik parduoti poziciją 25,90 LTL (arba didesnė). Po kelių minučių kaina gali sugrįžti iki 25,90 dolerių, o prekiautojas išieško kainą, kurią jie norėjo. Jei "stop loss" buvo rinkos tvarka, ji būtų priėmusi bet kokią kainą, kurią ji galėtų gauti, todėl prekiautojas pasieks 25,80 EUR. Šiuo atveju limito užsakymas būtų išsaugojęs prekiautoją 0,10 USD už akciją.
Tai veikia tik tuo atveju, jei kaina grįžta į sustabdymo nuostolių limito užsakymo kainą. Jei kaina toliau vyksta neteisingai, taikant sustabdymo nuostolio ribojimo užsakymą prekiautojas nebus išstumtas iš prekybos, o prekybai bus padaryta žala. Pirmiau pateiktame pavyzdyje, jei kaina nukrenta iki 25,80 JAV dolerio be užpildymo sustabdymo nuostolio limito užsakymo, o tada kaina toliau mažėja, prekybininkai susiduria su neribotais nuostoliais.
Kokia užsakymo rūšis turėtų būti naudojama?
Apskritai, sustabdyti nuostolius užsakymai turėtų būti rinkos užsakymus. Visiškas sustabdymo nuostolio taškas yra pasitraukimas iš prekybos, o sustabdymo rinkos tvarka yra vienintelis užsakymo tipas, kuris visada tai atliks. Papildomi nuostoliai, atsirandantys dėl paslydimo, yra minimalūs, palyginti su potencialiais nuostoliais, kurie gali atsirasti dėl prekybos, kurios išeina iš viso (dėl nepadengto sustabdymo nuostolio limito užsakymo). Be to, paprastai galima išvengti svyravimų, parduodant didelės apimties turtą, o ne laikant pozicijas didelių naujienų įvykių metu, kurie gali sukelti staigius judesius (dėl kurių dažnai atsiranda pasikeitimas). Kitaip tariant, išstumimo problemą rinkos tvarka paprastai galima išvengti, kai kaip sustabdyti nuostolių ribos užduoties užpildymo problema yra daug didesnis klausimas ... ypač jei esate ne savo kompiuteryje, kad išeitumėte iš prekyba, jei nuostolis vis stiprėja!