Ir dabar, įmonės savininkai parduoda kaip beprotiška.
Kas yra "Insider" pardavimas?
Nors kai kurie įmonių savininkų prekybiniai sandoriai gali būti laikomi neteisėta prekyba viešai neatskleista informacija , dauguma pirkėjų ir pardavėjų yra visiškai teisėta. Tol, kol sandoriai nėra atliekami remiantis materialine, ne vieša informacija, įmonių vadovai ir kiti asmenys, turintys viešai neatskleistą prieigą, gali teisėtai įsigyti ir parduoti atsargas savo investicinėse sąskaitose.
Nors legalu pirkti ir parduoti, savininkai turi specialias taisykles, kurios turi būti laikomasi, kad užtikrintų, jog viskas teisinga reguliariems investuotojams, kurie anksčiau nesugeba gauti finansinių rezultatų. Todėl viešosios įmonės valdybos nariai ir vadovai privalo viešai pranešti kiekvieną kartą, kai jie perka arba parduoda savo bendrovės akcijas.
Įmonių pareigūnams yra daug teisėtų priežasčių pirkti ar parduoti . Jie galėjo tikėti, kad bendrovė vadovaujasi tinkama kryptimi ir nori daugiau savo lėšų įnešti į bendrovės akcijas.
Jie galėjo gauti daugybę akcijų kaip dalį savo kompensacijų paketo ir nori parduoti dalį akcijų pirkti naują namą arba diversifikuoti savo investicijas .
Tačiau taip pat yra įmanoma, kad jie ką nors žino ir nori parduoti savo akcijas prieš tai, kai rinka nukristų, arba jų akcijų paketai nusileidžia.
Kur galite rasti Insider Sandoriai?
Instituciniai investuotojai ir savininkai privalo pateikti SEK formą 4. Vertybinių popierių ir biržos komisija arba SEC sukūrė 3 formą, 4 formą ir 5 formą specialiai informacijai apie viešuosius ir institucinius vertybinių popierių prekybos pranešimus, nes investuotojai į šias funkcijas turi daug daugiau galimybių pasinaudoti neteisėtos veiklos viešai neatskleista informacija.
Informuotos investuotojai laiko pasižiūrėti į viešai neatskleistą sandorį, prieš pradedant uždirbti pirkimo ir pardavimo užsakymus. Kuo daugiau informacijos priimant sprendimus dėl investavimo, tuo geriau. SEC sukūrė EDGAR sistemą, suteikiančią visuomenei prieigą prie daugybės viešų ataskaitų, įskaitant 4 formą. Be to, NASDAQ svetainė siūlo paieškos funkciją, kurioje galite rasti 4 formos bylos pagal įmonę.
Pavyzdžiui, imtynių entuziastas, norintis investuoti į savo mėgstamą pramogų bendrovę "World Wrestling Entertainment" (WWE), gali greitai peržiūrėti akcininkų tarpusavio prekybas, kurias vykdo generalinis direktorius (ir kartais žvaigždutė) Vince'as McMahon'as ir kiti asmenys su keliais paspaudimais.
Abi šios sistemos turėtų suteikti tokią pačią informaciją, todėl jūs turite nuspręsti, ko jums reikia, kai ieškote viešai neatskleistų sandorių.
Kaip turėtumėte naudoti Insider ataskaitas?
Jei jūsų paieškas į vidinę prekybą konkrečioje įmonėje duoda keletą ataskaitų, turite galimybę peržvalgyti duomenis ir ieškoti tendencijų.
Jei bendrovė parodo, kad per viešai neatskleista informacija yra daug pirkti, tai yra geras signalas, kad įmonės vadovybė mano, kad atsargos yra geros vietos ir jie asmeniškai nori gauti pelną. Pardavimo veiklos tendencija gali rodyti, kad vadovai mano, kad atsargos mažėja per artimiausią laikotarpį ir bando parduoti prieš kainai.
Nors galite nustatyti ketinimus pagal akcijų pirkimo ir pardavimo tendencijas, niekada tiksliai nežinote, kodėl įvyko sandoris. Kadangi jūs negalite pakviesti generalinio direktoriaus ir paprašyti, jūsų geriausias pasirinkimas yra taip pat žiūrėti į bendrovės finansines ataskaitas, metines ataskaitas ir kitą viešąją informaciją, ir naudoti ją kartu su viešai neatskleista informacija apie sandorius, priimant sprendimą dėl savo investavimo.
Savininkai yra parduodami. Ką tai reiškia?
Jei vienas vykdytojas rodo didelę pardavimo veiklą, bet kiti turi savo akcijų, tai nebūtinai yra raudona vėliava, kad kažkas negerai.
Jei matote vadovų, kuriems suteikiamos akcijų pasirinkimo sandoriai, modelį ir tada parduodate dalį, tai taip pat nėra didelis rūpestis. Bet jei pamatysite, kaip parduoti visur be svarbios priežasties, tai gali būti tinkamas laikas atkreipti dėmesį. Kai kurie investuotojų tyrėjai ieško tokio pobūdžio modelio, ypač kai jo nekompensuoja pakankamai panašus pirkimo lygis.
Ir toks modelis gali būti vykdomas. Pasak "CNBC", "Vickers Weekly Insider" infor macijos apie "Vickers Weekly Insider" infor maciją apie 2017 m. Vasario mėn. Parodė, kad įmonių vadovai pardavė 11 kartų didesnę kainą nei jie pirko. Ataskaitoje nustatyta, kad per pastaruosius du kartus santykis šoktelėjo panašiai, S & P 500 sumažėjo per kitą laikotarpį. 2014 m. Pradžioje santykis sulaužė 8 iš 1 ir S & P sumažėjo beveik 6 proc. 2007 m. Santykis buvo didesnis nei 11 iki 1, panašus į naujausių ataskaitų išvadas, o S & P vėliau sumažėjo 68 punktais arba tik mažiau nei 5 proc. Tikimasi, kad prognozuojantis nuosmukis bendrojoje rinkoje nuo vidinės pardavimo ir pirkimo santykio bus perspektyvus rodiklis.
Ilgalaikiams rezultatams atkreipkite dėmesį į pagrindus
Yra daugybė veiksnių, dėl kurių priimamas sprendimas pirkti ar parduoti akcijas. Žvilgsnis į viešai neatskleistą pirkimo ir pardavimo veiklą yra svarbus rodiklis, kuris gali padėti prognozuoti būsimas kainų svyravimus, bet niekada neturėtumėte to pažvelgti. Vietoj to, naudokite viešai neatskleistą veiklą kaip vieną iš daugelio signalų savo investicijų sprendimų priėmimo sistemoje. Taip pat apsvarstykite įmonės pagrindus, analitikų skaičiavimus, naujausias naujienas ir tai, ką jūs prognozuojate bendrovės ateities veiklai.
Bendrovės pagrindai galiausiai yra geriausi ilgalaikės sėkmės rodikliai. Trumpalaikė prekyba investuotojams yra labai rizikinga. Jei sutelksite dėmesį į ilgalaikį akcijų supirkimą į tvarias, aukštos kokybės įmones, jūsų portfelis bus puikių rezultatų. Jei susiejate visa tai kartu ir įtraukite vidaus prekybos tendencijas kaip papildomą veiksnį, jūs galėsite sėkmingai investuoti.