Procesas yra paprastas ir jūs tiesiogiai bendradarbiaujate su fondu
Redaktoriaus pastaba: tai dar vienas straipsnis straipsnių, kuriuose nagrinėjami investiciniai fondai ir jų vaidmuo investuojant.
Investuotojai, naudojantys atskirų atsargų pirkimą, gali šiek tiek painioti investuoti į investicinius fondus. Daugeliu atveju investiciniai fondai parduodami ir parduodami kitaip nei atskiros atsargos.
Norint geriau suprasti procesą, pradėkime nuo to, kaip supakuoti investiciniai fondai.
Individualios atsargos nuolat keičiamos per prekybos valandas, atsižvelgiant į pasiūlos ir paklausos įtaką.
Kai perkate vertybinius popierius, jūs tampa daliniu bendrovės savininku.
Kai perkate į savitarpio fondą, jūs perkate dalinį palūkanų normą į turto kolekciją (paprastai tai yra akcijos, obligacijos ir išvestinės finansinės priemonės). Individualios atsargos nuolat perkainojamos per prekybos valandas, atsižvelgiant į pasiūlos ir paklausos įtaką.
Kai perkate į savitarpio pagalbos fondą, jūs perkate dalinį palūkanų normą į turto kolekciją (paprastai akcijas, obligacijas ir išvestines finansines priemones).
Individualios atsargos nuolat keičiamos per prekybos valandas, atsižvelgiant į pasiūlos ir paklausos įtaką. Kai perkate vertybinius popierius, jūs tampa daliniu bendrovės savininku. Kai perkate į investicinį fondą, jūs perkate dalinį palūkanų normą į turto kolekciją (paprastai akcijas, obligacijas ir išvestines finansines priemones).
Akcijų kainos
Individualios atsargos nuolat keičiamos per prekybos valandas, atsižvelgiant į pasiūlos ir paklausos įtaką. Kai perkate vertybinius popierius, jūs tampa daliniu bendrovės savininku.
Kai perkate į savitarpio pagalbos fondą, jūs perkate dalinį palūkanų normą į turto kolekciją (paprastai akcijas, obligacijas ir išvestines finansines priemones).
Savitarpio fondų kainos skiriasi negu atsargos. Dauguma investicinių fondų išleidžia tiek akcijų, kiek nori pirkti, tuo tarpu yra ribotas akcijų skaičius.
Šios lėšos vadinamos atvirojo tipo investiciniais fondais. Pavyzdžiui, jei fondas išleido 2 mln. Akcijų ir turi turtą 30 mln. Dolerių, kiekviena akcija yra 15 dolerių už akciją. Už kiekvieną papildomą 15 USD investavo, fondo turtas padidėja dėl šios sumos, o akcijų kaina išlieka 15 USD, nes fondas išleidžia naujas akcijas už dabartinę kainą (15 USD). Ši kaina yra tai, kas yra kotiruojama laikraštyje ir internete, ir yra žinoma kaip grynoji turto vertė.
Grynoji turto vertė yra savitarpio fondo dienos vertė, apimanti visą turtą, atėmus fondo įsipareigojimus, konvertuotus į akcijos kainą. Tai yra kaina, kuria jūs perkate ir parduodate investicinių fondų akcijas, jei tiesiogiai elgsitės su bendrove.
Grynosios turto vertės apskaičiavimas yra sudėtingesnis nei šis paprastas pavyzdys, nes fondas ne tik parduoda akcijas - tai perka ir parduoda akcijas ir (arba) obligacijas, gamina ir parduoda kitas investicijas ir išleidžia investuotojus, kurie nori parduoti.
Be to, fondo akcijų rinkos vertė keičiasi kiekvieną dieną ir turi būti perskaičiuojama, kai akcijų rinka pasibaigia, o visos fondo akcijos turi galutinę vertę. Čia pateikiama paprasta formulė, parodanti grynosios turto vertės apskaičiavimą:
Pradinė lėšų turto vertė
[plius]
Visos naujos investicijos
[plius]
Dividendai, palūkanos, kapitalo prieaugis [plius]
Bet koks fondo turto kainos ar vertės padidėjimas
[minus]
Bet koks fondo turto kainos ar vertės sumažėjimas
[minus]
Visos investuotojams išpirktos akcijos (parduotas turtas arba grynaisiais pinigais sumažinta)
[minus]
Dividendai, palūkanos arba kapitalo prieaugis akcininkams
[minus]
Fondo išlaidos
[lygus]
Nauja grynoji turto vert ÷
Jei norite per dieną nusipirkti ar parduoti fondo akcijas, tai kaina, kurią mokėsite arba gausite. Fondas jį apskaičiuoja kasdien po to, kai rinkos uždaromos.
Kitas investicinio fondo tipas, vadinamas uždaro tipo fondu, veikia kitaip. Uždarojo tipo investicinis fondas išleidžia tam tikrą akcijų skaičių. Šios akcijos parduodamos vertybinių popierių biržose, kaip antai bendroje bendrovių akcijoje. Kadangi uždarojo tipo fondai prekiauja atviroje rinkoje, jų akcijų kainą lemia pasiūla ir paklausa.
Nors uždarojo tipo investiciniai fondai turi GAV, jie gali prekiauti aukščiau ar žemiau šios kainos, atsižvelgdami į tai, ar investuotojai yra įsitikinę, kad fondas ateityje, ar ne. Yra daug daugiau atvirų fondų nei uždarojo tipo fondai.
Jūs žinosite, kad perkate uždarą fondą, nes jis turi būti nupirktas per vertybinių popierių maklerį ir jūs galite pamatyti kainų pokyčius per dieną.
Skirtingai nuo atvirųjų investicinių fondų, tuomet, kai atveriamos rinkos, galite pirkti ar parduoti uždarojo tipo fondą.
Investicinių fondų pirkimas ir pardavimas
Vienas iš privalumų, investuojančių į investicinius fondus, yra jų likvidumas. Tai reiškia, kad galite parduoti savo akcijas arba lengviau įsigyti. Dauguma lėšų leidžia lengvai investuoti, su minimaliu dokumentų kiekiu ir keliomis mokėjimo galimybėmis.
Savitarpio fondo akcijos nupirktos iš investicinio fondo ir grąžinamos į fondą. Išskyrus tuos atvejus, kai yra susijęs tarpininkas ar pardavimo agentas, jūs beveik visuomet tiesiogiai susiduriate su fondu.
Savitarpio fondai nėra susirūpinę dėl sandorio frakcinių akcijų. Skirtingai nuo įprastinių akcijų, jūs perkate investicinius fondus doleriais, o jūsų investicija konvertuoja jūsų investicijas į tinkamą akcijų skaičių, pagrįstą grynųjų aktyvų verte jūsų investicijos metu, net jei dėl to atsiranda nelyginis akcijų skaičius.
Dauguma didelių fondų bendrovių palaiko išsamias interneto svetaines ir klientų aptarnavimo telefonų bankus, kad atsakytų į klausimus ir apdorotų pirkimus ir išpirkimus.