Kas yra trumpalaikių obligacijų fondas?
Trumpalaikės obligacijų fondai paprastai investuoja į obligacijas, kurios trunka nuo vienerių iki trejų metų.
Ribotas laiko tarpas iki termino reiškia, kad palūkanų normos rizika arba rizika, kad kylančios palūkanų normos sukels fondo pagrindinės vertės mažėjimą, yra mažos, palyginti su vidutinio laikotarpio obligacijų fondais (tomis, kurios investuoja į obligacijas, kurių terminas yra nuo trijų iki dešimties metų) ir ilgalaikių obligacijų fondų (dešimt metų ir daugiau). Vis dėlto, net labiausiai konservatyvių trumpalaikių obligacijų fondai turės nedidelį akcijų kainos svyravimų lygį.
Kaip veikia trumpalaikių obligacijų fondai, palyginti su pinigų rinkos fondais
Kadangi trumpalaikių obligacijų fondai yra mažesnė rizika, daug investuotojų naudoja lėšas kaip didesnę palūkanų normą pinigų rinkos fondams. Pinigų fondai yra mažiausios rizikos pasirinkimo galimybė fiksuotų pajamų rizikos palūkanų spektrui ta prasme, kad jie turi mažiausią pelną ir mažiausios rizikos . Trumpalaikių obligacijų fondai paprastai yra laikomi kitais laipteliais laipteliais, atsižvelgiant į riziką ir grąžos potencialą.
Ar trumpalaikių obligacijų fondai yra geresnė galimybė nei pinigų rinkos fondai?
Jie gali būti, bet būtina žinoti, ką jūs perkate. Nors trumpalaikių obligacijų fondai turi mažos palūkanų normos riziką , jie gali turėti kitų rūšių riziką, priklausomai nuo vertybinių popierių, kurį jie turi savo portfeliuose. Daugelis fondų investuoja į aukštos kokybės įmonių obligacijas arba hipotekos užtikrintus vertybinius popierius , bet tai ne visada.
2008 m. Finansų krizės metu investuotojai tai sunkiai suprato, kai daugybei lėšų, kurios pernelyg didelį pinigų sumą įtraukė į hipotekinius vertybinius popierius, jų akcijų kainos smarkiai sumažėjo.
Paprasčiau tariant, "trumpalaikis" nebūtinai reiškia "mažą riziką". Labai atidžiai perskaitykite išleidusios bendrovės medžiagą, kad valdytojai nepateiktų portfelio su sudėtingomis tarptautinėmis investicijomis arba žemos kokybės korporacinėmis obligacijomis. pastangos padidinti pelną, nes tai yra vertybinių popierių rūšys, kurios gali susprogdinti investicijų aplinką.
Be to, nepamirškite, kad seniai Federalinių rezervų bankas padidino palūkanų normas. Kaip rezultatas, lengva pamiršti, kad trumpalaikės obligacijos dažniausiai patiria akcijų kainos sumažėjimą per laikotarpius, kai Fed padidina tarifus . Palyginti su kitomis lėšomis, sumažės, o pinigų rinkos fondai apskritai nepasieks.
Tai sakydamas, trumpalaikės obligacijų fondai gali pasiūlyti deramą pelningumą palyginti su pinigų rinkos fondais (nuo pusės vieno procento iki beveik 2%, priklausomai nuo jų pagrindinių investicijų), - skirtumas, kuris gali padidėti laikui bėgant. Dėl to daugelis investuotojų, kurie gali prisiimti papildomą trumpalaikių obligacijų riziką, gali dalį savo portfelių skirti turto kategorijai vietoj pinigų rinkos fondų.
Tačiau jei jūs turite naudoti pinigus iš karto (per metus) arba jei turite labai mažą rizikos toleranciją , tai yra geresnė galimybė pinigų rinkos fondams .
Ultragarso obligacijų fondai taip pat yra galimybė
Investuotojams vis dažniau pasitaikančių obligacijų fondų visuma. Fondai paprastai investuoja į obligacijas, kurių terminas yra nuo šešių mėnesių iki vienerių metų. Tai reiškia ilgesnį vidutinį terminą nei pinigų rinkos fondai, kurie paprastai orientuojasi į skolas, kurių terminas yra ne daugiau kaip savaitė, ir trumpalaikių obligacijų fondų, kurių terminas paprastai trunka nuo vienerių iki trejų metų. Sužinokite daugiau apie ultrashort obligacijų fondus čia.
Kaip investuoti į trumpalaikes obligacijas
Investuotojai, kurie nori paskirstyti dalį savo portfelių trumpalaikėms obligacijoms, turi keletą variantų, iš kurių rinktis. Be savitarpio pagalbos fondų, tokių kaip Vanguard trumpalaikių obligacijų indeksų fondas (VBIRX), T.
"Rowe Price" trumpalaikių obligacijų fondas (PRWBX) ir "Lord Abbetto trumpalaikių pajamų fondas" (LALDX) vis didėja biržoje prekiaujamų fondų (ETF), kurie orientuojasi į šį sektorių. Daugelis trumpalaikių obligacijų investicinių fondų siūlo čekių rašymo privilegijas, nes pinigų rinkos fondai daro, o ETF nėra. Tačiau nerekomenduojama, kad investuotojai naudotų trumpalaikių obligacijų fondus čekio rašymui, nes tai sukelia didelę mokesčių galvos skausmą.
Tarp didžiausių ETF , investuojančių į trumpalaikes obligacijas, yra:
- iShares Barclays 1-3 metų iždo obligacijų fondas (simbolis: SHY)
- iShares Barclays 1-3 metų kredito obligacijų fondas (CSJ)
- Vanguard trumpalaikių obligacijų ETF (BSV)
- "Vanguard" trumpalaikių obligacijų ETF (VCSH)
- "iShares Barclays" trumpųjų iždo obligacijų fondas (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital trumpalaikė savivaldybės obligacija ETF (SHM)
- SPDR "Barclays Capital" trumpalaikė verslo obligacija (SCPB)
- PIMCO 1-5 metų JAV PELNŲ indeksų fondas (STPZ)
- "iShares S & P" trumpalaikė nacionalinė "Muni Bond" (SUB)
- Barclays 0-5 metų PATARIMAI Obligacijų fondas (STIP)
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.