Svarbiausia fundamentinės analizės metrika yra EPS
Anksčiau aš padariau seriją apie atsargų techninės analizės naudojimą , ir dabar, kai pradėsiu analizuoti esminę situaciją, nėra geresnės vietos pradėti nei pelno už akciją.
Vidutiniam žmogui, įmonės viršaus eilės numeris - bruto pajamos - yra sėkmės barometras.
"" XYZ pastarąjį ketvirtį pagamino 850 JAV dolerių gazillion dolerių, jie turi daryti nuostabų ", - ateina verksmas.
Bet kaip išsilavinusį vartotoją , mes žinome, kad tai ne tai, kiek bendrovė daro, bet ir tai, kiek jie išlaiko - jų pajamos - tikrai svarbios.
Tačiau, kaip protingas vertybinių popierių rinkos investuotojas, turėtumėte dar labiau išsiaiškinti savo pagrindinę analizę, kai ketinate pirkti (ar parduoti) akcijas. Tai atveda jus į svarbiausią visų, "Pelning Per Share" arba "EPS" metriką.
Pelnas už akciją apskaičiuojamas pagal šią formulę;
(Grynasis pelnas - dividendai dėl privilegijuotųjų akcijų) / Vidutinė išleistų akcijų vertė = EPS
Pavyzdžiui, pasakykite, kad turite dvi bendroves - "A" ir "company B."
Abu iš jų praėjusiais metais gavo 500 mln. Tačiau tarkime, kad bendrovė "A" turėjo grynąsias 100 milijonų JAV dolerių pajamas, o "B" grynosios pajamos siekė 50 milijonų JAV dolerių. Jūsų žarnos reakcija galėtų būti ta, kad bendrovė "A" yra geresnėje formoje ir todėl geresne nei "B".
Bet čia yra, kai pelnas už akciją ateina į žaidimą.
Tarkime, kad bendrovė A turi 50 mln. Akcijų, bet bendrovė B turi tik 10 mln. Naudojant EPS formulę ir darant prielaidą, kad nė viena bendrovė nemoka dividendų, tai atrodytų taip:
A kompanija
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 mln. Akcijų = $ 2.00 už akciją
Priešinasi....
Bendrovė B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 mln. Akcijų = $ 5.00 už akciją
Taigi, bendrovė "A" uždirba du dolerius už akciją, o "B" - pajamos yra penkios dolerio už akciją. Remiantis vienai akcijai tenkančia pelne, kokia bendrovė veikia geriau ir kokia kompanija jums labiau tikėtina pirkti?
Galite suprasti, kodėl verta pažvelgti į EPS kaip palyginimo priemonę, nes ji visapusiškai parodo teorinę vienos akcijos vertę, kurią įmonė verta, apie ką jūs negalite pasakyti naudodami tik pajamų skaičių.
Akivaizdu, kad vienos akcijos pelnas apskaičiuojamas tik kaip pagrindinis bendrosios pagrindinės analizės strategijos pradinis taškas, tačiau tai yra viena iš svarbiausių dalių, viena iš jų yra kita pagrindinė metrika.
Yra net trys skirtingos uždarbio vienos akcijos numerių tipai:
- Trailing EPS - Kuris naudoja ankstesnių metų skaičių ir laikomas tikrą EPS
- Dabartinis EPS - naudojant einamųjų metų skaičių, kurie nuo vis dar vyksta, yra prognozės
- Forward EPS - Numatomi EPS numeriai kitais metais, atsižvelgiant į dabartinę tendenciją
Kadangi pagrindinė analizė yra sudėtingesnė, jūs netgi galite pradėti stebėti įmonės pelną už akciją, kad sužinotumėte, ar ji didėja ar mažėja, ir jei taip, kokia norma, ir naudokitės tais pačiais skaičiais savo analizėje.
Kai aš analizuoju šią pagrindinių analizių seriją, aš aptarsiu kitas su darbo užmokesčiu susijusias temas:
- Kaina iki pelno santykis - P / E
- Prognozuojamas augimo augimas - PEG
- Kaina iki pardavimo - P / S
- Kaina knygai - P / B
- Dividendų išmokėjimo koeficientas
- Knygos vertė
- Nuosavas kapitalas - ROE
- ir dar
Net jei naudojate pagrindinius principus, kodėl neatskleiskite mano serijos techninės analizės metu ?
------
"Lund Loop" yra kartą per savaitę tvarkoma frazė, kurią aš rašau, skaitau ir skaito apie finansus, technologijas, muziką, pop kultūrą, humorą ir gerą gyvenimą. Bet niekada sporto ar mezgimo ..... kada nors! Prenumeruokite nemokamai spustelėdami čia.
Nuotraukų kreditas: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images