Pradedančiųjų vadovas investavimui į akcijas
Per daugelį šiuolaikinės istorijos investicijos į atsargas buvo vienas iš efektyviausių ir veiksmingesnių būdų, kaip asmenys ir šeimos galėtų kaupti kapitalą, kurti turtą ir išplėsti pasyvias pajamas. Tačiau dauguma gyventojų (įskaitant ir tuos, kurie investuoja) išlieka nepakankamai suprantama, daugelis iš jų mano, kad atsargos yra tam tikros paslaptingos jėgos, kurios neapsiriboja racionaliu paaiškinimu; raidžių ir skaičių serija, kuri svyruoja nuo skaitmeninės juostos ir sukelia tarpininkavimo ir išėjimo į pensiją sąskaitų balansus, kad jie pakiltų ir sumažėtų be ramybės ar priežasčių.
Tačiau tiesa ta, kad gerai pasirinkta atsargų kolekcija, ypač turint įvairią turto ir turto klasių portfelį, gali suteikti laisvę nuo finansinių rūpesčių, taip pat lankstumo, reikalingo jūsų aistruoliams jūsų pačių laikais. Štai ką jūs turite žinoti apie investavimą į atsargas.
Kas yra atsargos?
Paprasčiau tariant, akcijų dalis yra juridinė nuosavybė versle. Korporacijos išleidžia akcijas, paprastai vienoje iš dviejų rūšių: paprastųjų atsargų ir privilegijuotų atsargų. Atsargos kartais gali būti pavadintos "vertybiniais popieriais", nes jos yra finansinio saugumo rūšis arba "nuosavybės vertybiniai popieriai", nes juose yra nuosavybė (nuosavybė) versle.
Bendrosios atsargos: tai atsargos, į kurias kiekvienas paprastai nurodo, kai kalba apie investavimą. Paprastosios akcijos turi teisę į proporcingą bendrovės pelno ar nuostolių dalį. Akcininkai pasirenka Direktorių valdybą, kuri (be įdarbinimo ir atleidimo nuo generalinio direktoriaus) nusprendžia, ar išlaikyti šį pelną, ar dalį šio pelno grąžinti akcininkams grynaisiais dividendais - fizinį čekį ar elektroninį indėlį tai siunčiama į tarpininkavimo ar išėjimo į pensiją sąskaitą, kurioje yra akcijų.
Pageidaujamos atsargos: Prekeivių akcininkai gauna konkretų dividendą per nustatytą laiką. Paprastai šis dividendas turi būti sumokėtas, kol paprastosios akcijos negali gauti dividendų, o jei bendrovė bankrutavo, privilegijuotųjų akcijų savininkai pranašauja bendrus akcijų savininkus, galėdami susigrąžinti savo investicijas iš bet kokių bankroto padarytų pardavimų arba susigrąžinimo patikėtinis. Kai kurios pageidaujamos atsargos gali būti konvertuojamos į paprastąsias akcijas.
Kaip sukuriamos atsargos ir kodėl jie egzistuoja?
Atsargos egzistuoja dėl kelių priežasčių, tačiau svarbiausios yra šios:
- Atsargos leidžia įmonėms pritraukti kapitalą (pinigus), kad geros idėjos taptų perspektyvioms įmonėms. Be kapitalizmo ir gerai funkcionuojančių kapitalo rinkų, dauguma šiuolaikinių patogumų, kuriuos laikysite savaime suprantamu dalyku, neegzistuotų arba neturėtų būti jums prieinamos.
- Atsargos suteikia galimybę investuotojams gauti tinkamą kapitalo grąžą, kuri leistų jiems pasiekti savo finansinius tikslus greičiau nei kitaip.
- Atskyrimas atskiria nuosavybės teisę nuo valdymo, leidžiant tiems, kurie neturi intereso, sugebėjimo ar laiko, kad įmonė galėtų vis dar dalyvauti ekonomiškai ir balsavimo teisėmis. Dėl to efektyviau paskirstomi ištekliai, įskaitant žmogiškąjį kapitalą.
- Išskyrus keletą išimčių, balanso akcinis kapitalas neturi datos, iki kurios ji turi būti grąžinta, nei garantuota dividendų norma. Tai reiškia, kad ji veikia kaip paskolos bendrovėms skolintojai: jie žino, kad balanse yra turtas, siekiant kompensuoti nuostolius, kol jie turi įsitraukti į įmonę ir išmesti įmonę į bankrotą, jei sąskaitos nėra sumokėtos. Dėl šios mažesnės rizikos jie gali pasiūlyti mažesnes palūkanų normas už pinigus, kuriuos skolina verslui.
Kaip veikia atsargos?
Įsivaizduokite, kad norėtumėte pradėti verslą su savo šeimos nariais. Jūs nusprendžiate, kad jums reikia 100 000 dolerių, kad jūsų verslas atsidurtų žemėje, taigi jūs įtrauktumėte naują įmonę.
Jūs padalijote įmonę į 1000 akcijų. Kiekvienos naujos akcijos kaina yra 100 USD. Jei galite parduoti visas akcijas savo šeimos nariams, turėtumėte turėti 100 000 dolerių, kurių jums reikės (1000 akcijų x 100 JAV dolerių įnešto kapitalo už akciją - 100 000 JAV dolerių grynųjų pinigų, gautų už bendrovę).
Jei per pirmuosius metus parduotuvė uždirbo 50 000 JAV dolerių už mokesčius, kiekviena akcijų dalis turėtų teisę gauti 1 / 1000. pelno. Norėtumėte įsigyti 50 000 JAV dolerių ir padalinti ją 1000, todėl uždirbama 50 USD už akciją (arba EPS, nes ji dažnai vadinama "Wall Street"). Jūs taip pat galite skambinti bendrovės valdybos posėdžiui ir nuspręsti, ar jūs turėtumėte naudoti šiuos pinigus išmokėti dividendus, atpirkti kai kurias atsargas, ar išplėsti įmonę, investuodami į mažmeninės prekybos parduotuvę.
Kai kuriais atvejais galite nuspręsti, ar norite parduoti savo šeimos mažmenininko akcijas. Jei įmonė yra pakankamai didelė, galėtumėte turėti pradinį viešąjį pasiūlymą arba IPO , leidžiantį jums parduoti savo akcijas biržoje arba ne biržoje.
Tiesą sakant, būtent tai atsitinka, kai jūs perkate arba parduodate bendrovės akcijas per akcijų brokerią. Jūs sakote rinkai, kuriai jus domina įsigyti ar parduoti tam tikros bendrovės akcijas, "Wall Street" sujungia jus su kitu asmeniu, norinčiu paimti kitą prekybos pusę, ir už tai moka komisinius. Be to, gali būti išleista akcijų dalis, siekiant padidinti milijonus ar net milijardus dolerių. Norėdami pateikti realią istorinę iliustraciją, kai Sam Walton sukūrė "Wal-Mart Stores, Inc.", pradinis viešas siūlymas, kurį jis pardavė, pardavė naujai sukurtas bendrovės akcijas, suteikė jam pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų sumokėti didžiąją dalį savo skolų ir "Wal-Mart" šalies plėtra.
Jei norite naudoti kitą pavyzdį, pakalbėkime apie didžiausią pasaulyje restoranų tinklą "McDonald's Corporation". Prieš daugelį metų "McDonald's" korporacija padalijo save į 1,079,186,614 akcijas. Per vienerius veiklos metus bendrovė uždirbo 4,176,452,166.18 grynojo pelno, todėl valdymas ėmėsi tokio pelno ir padalijo jį į akcijas, kurių pelnas už akciją buvo 3,87 USD.
Iš to bendrovės direktorių valdyba balsavo už 2,20 dolerių išmokėjimą grynaisiais dividendais, palikdama 1,67 JAV dolerius už vieną akciją, skirtą bendrovei skirti kitų priežasčių, tokių kaip išplėtimas, skolų mažinimas, akcijų išpirkimai ar kt. kad jos savininkai, akcininkai, gautų gerą pelną.
Tuo metu "McDonald's" akcijų kaina buvo 61,66 USD už akciją. Akcijų rinka buvo ir yra ne daugiau kaip aukcionas. Individualūs vyrai ir moterys, dirbantys savo ir institucijų vardu, priima sprendimus savo lėšomis ir savo įstaigos pinigais realiuoju laiku aukcione. Jei kas nors norėtų parduoti savo "McDonald's" akcijas, o pirkėjų nebuvo 61,66 dolerių, kaina turėtų nuolatos mažėti, kol kažkas įsitraukė į savo brokerią ir pateiktų pirkimo užsakymą. Jei investuotojai mano, kad "McDonald's" ketina auginti savo pelną greičiau nei kitos bendrovės, palyginti su kaina, kurią jie turėjo sumokėti už šią nuosavybės dalį, jie, greičiausiai, norėtų pasiūlyti akcijų kainą. Panašiai, jei didelis investuotojas turėtų išmesti savo akcijas rinkoje, tiekimas gali laikinai apriboti paklausą ir sumažinti akcijų kainą.
Nuo 2017 m. Balandžio mėn. McDonald's akcijų kaina yra 140,87 USD už akciją. Priežastis, kodėl investuotojai nori mokėti daugiau už tai, nes vadovybė padarė gerą darbą didinant pelną ir didinant dividendus. Dėka įvedus dienos pusryčius ir keletą kitų iniciatyvų, didžiausias pasaulyje restoranas uždirba 5,44 dolerius už akciją po mokesčių, o ne 3,87 dolerių. Jis išleidžia 3,76 dolerius akcijų grynaisiais dividendais savininkams, o ne 2,20 doleriais. Pagal labiausiai tikėtinus scenarijus, nesvarbu, kokia yra akcijų rinka per trumpą laiką - ar tai bus "McDonald" akcijų siūlymas iki 200 USD, ar mažesnis nei 50 USD, galiausiai, patirtis, kurią jūs ketinate turėti kaip savininką, yra susieta su darbo užmokesčio ir dividendų skaičiai, nėra ypatingų aplinkybių. Jei verslas , faktiškai veikianti bendrovė, išlaiko vis daugiau pinigų ir siunčia vis daugiau ir daugiau pinigų jums, ar tai yra pervertinta ar pervertinta bet kokia kaina, nereiškia, kad daug kas ilgalaikis savininkas, išskyrus labiausiai ekstremalias situacijas.
Kaip investuotojai iš tikrųjų uždirba savo akcijas?
Jei esate užsienyje, pasyvus akcininkas, įprastomis aplinkybėmis galite pasinaudoti tik trimis būdais . Galite rinkti grynuosius dividendus, kurie jums siunčiami už jūsų dalį bet kurio bendrovės gaunamo pelno; jūs galite mėgautis kiekvienos akcijos vidine verte; arba jūs galite realizuoti pelną iš vertinimo, kuris taikomas įmonės įmonei ar kitam turtui. Šią koncepciją jungia tai, kas vadinama investicijų grąža .
Kaip kas nors gali investuoti į akcijas?
Kai nuspręsite, kad norite turėti atsargų, kitas žingsnis - sužinoti, kaip pradėti jas pirkti . Geriausia galvoti apie atsargas kaip įgytą per kelis būdus:
- Investavimas per 401 k planą arba, jei dirbate ne pelno siekiančiam asmeniui, 403 (b) planas
- Investavimas per tradicinę IRA , " Roth IRA" , " SIMPLE IRA" arba "SEP-IRA" sąskaitą
- Investavimas per apmokestinamą maklerio sąskaitą
- Investicijos naudojant tiesioginio atsargų pirkimo planą arba dividendų reinvesticijos planą (DRIP)
Kaip jūs iš tikrųjų įsigisite atsargų, priklausysite nuo sąskaitos, kurioje jūs įsigyjate. Pavyzdžiui, apmokestinamų brokerių sąskaitoje, "Traditional IRA" arba "Roth IRA", iš tikrųjų jūsų akcijų brokeris gali nusipirkti bet kokios bendrovės ar bendrovių, kurioms norite, akcijas su sąlyga, kad akcijos bus viešai prekiaujamos, o ne privačios. Tai reiškia, kad galėtumėte nuspręsti tapti "The Coca-Cola Company" savininku, specialiai deponuodami grynuosius pinigus ir turėdami grynuosius pinigus, naudojamus prekybai užbaigti. Kita vertus, daugelis išėjimo į pensiją planų, pavyzdžiui, 401 (k) sąskaitų, leidžia investuoti tik į investicinius fondus ar indeksų fondus. Šie investiciniai fondai ir indekso fondai savo ruožtu investuoja į atsargas, todėl tai iš tiesų tik tarpinis mechanizmas; teisinė struktūra, kuri palaiko jūsų akcijas.
Tas sprendimas - ar savarankiškai laikyti atsargas, ar tai padaryti per tarpininką, pvz., Indeksų fondą, - yra daug platesnė tema dar vienai dienai. Trumpa versija: Nors indeksų fondai gali būti puikus pasirinkimas tinkamomis aplinkybėmis tinkamam investuotojui, jie nėra investicijų rūšis, nes jie vis dar yra tik atskirų akcijų kolekcija. Vietoj to, kad pats pasirenkate savo atsargas arba nuomojote turto valdymo bendrovę, kad tai padarytumėte už jus, jūs perduosite užduotį vyrų ir moterų komitetui, dirbančiam vienoje iš "Wall Street" institucijų rankų. Tai yra visos individualios atsargos. Viskas. Tai yra apatinė linija. Jūs negalite atsikratyti šio ekonominio pagrindo.
Dėl šios pastabos, jei nuspręsite pasirinkti savo akcijų paketus, kaip jūs nustatote, kurie iš jų įtrauks į jūsų portfelį?
Sprendimas, kokie atsargos gali būti vertingos
Nustatant, kokias atsargas ketinate laikyti investiciniame portfelyje, priklausys nuo daugelio veiksnių. Pradedantiesiems dažnai klaida manyti, kad bet kurio konkretaus akcijų portfelio tikslas yra maksimaliai padidinti absoliučią grąžą; kai kuriais atvejais gali būti bandoma pasiekti patenkinamą grąžą, tuo pačiu sumažinant riziką, o kitais atvejais gali būti bandoma didinti pajamas grynaisiais, daugiausia dėmesio skiriant didesniems nei vidutiniškai pelningiems vertybiniams popieriams, pvz., "mėlynosios lustinės" akcijos su turtingi dividendai.
Kaip tvirtai įsitikinusi filosofija, vadinama vertinga investavimu, daugiausia dienos praleidžiu ieškodama bendrovių, turinčių vieną ar kelias savybes. Šios charakteristikos gali apimti tokius dalykus kaip:
- Įmonių atsargos, kurių ilgalaikė istorija yra ilgalaikis arba didinamas pelningumas per visą verslo ciklą, kuris apima bent vieną nuosmukį.
- Įmonių atsargos, turinčios akcininkams palankų valdymą ir valdybą, kurios nori grąžinti perteklinį kapitalą savininkams vis didėjančiais dividendais ir akcijų išpirkimais. (Akcijų supirkimo programa yra tada, kai bendrovė perka savo akcijas, sumažindama visas akcijas, kurios buvo išleistos. Tai reiškia, kad būsimas pelnas ir nuostoliai yra suskirstyti į mažiau akcijų.)
- Įmonių atsargos, kurios turi didelę materialaus kapitalo grąžą (tai reiškia, kad nereikia daug investuoti į nekilnojamąjį turtą, gamyklą ir įrangą ar didelį apriboto apyvartinio kapitalo kiekį, kad gautų pajamų dolerį).
- Įmonių atsargos, turinčios kokį nors reikšmingą konkurencinį pranašumą, dėl kurios konkurentams sunku išstumti įmones.
- Įmonių, kurios prekiauja pagal ciklą pakoreguotas mažo p / e santykis , PEG santykis ir / arba PEG santykis , pritaikytas pagal dividendus, atsargos.
Tada mes suvokiame, kaip skirtingi ištekliai tinka kartu kaip bendro portfelio dalis. Jūs nenorėtumėte, kad visi jūsų pinigai, tarkim, būtų bankų ar pramonės gamintojai. Atvirkščiai, jūs norite ieškoti būdų, kaip stengtis kompensuoti tokius dalykus kaip susijęs rizika.
Koks yra pagrindinis investavimo į akcijas tikslas?
Išmintingi investuotojai supranta, kad daugumai akcijų savininkų galutinis žaidimas - tai nuostabių verslų kolekcija, išmetanti didelius grynųjų pinigų pinigus, kuriuos jie gali naudoti savo gyvenimui. Tiesą sakant, norėčiau tvirtinti, kad tikrai didelės investicijos į atsargas nėra kompanija, kurią perkate vienoje kainoje ir greitai parduodate kitoje, tikėdamiesi per trumpą laiką gauti didžiulį pelną; bet greičiau tas, kurį galite nusipirkti, o tada sėdėti 25 metus, nes pagrindinis pelnas, tenkantis vienai akcijai, toliau didėja danguje, net jei akcijų kaina pati savaime yra nepastovi.
Būtent tai atsitinka, kai jūs išgirsti istorijas apie žmones, pavyzdžiui, Anne Scheiber , pensininką IRS agentą, kuris iš savo buto kaupia dešimtis milijonų dolerių, laisvalaikiu studijuodamas ir analizuodamas atsargas, kurias ji įsigijo ir sėdėjo dešimtmečius. Aš padariau daugybę šių slaptų milijonierių atvejų analizių; Saldainis Ronaldas Lasas su savo $ 8 milijono likimo, Lewis David Zagor su savo 18 milijonų dolerių likimas, Jack MacDonald su savo 188 milijonų dolerių likimo. Dar kartą ir vėl atsiranda tas pats modelis: retai buvo sėkmės atvejis. Vietoj to, šie žmonės mėgo išleisti laisvą laiką ieškant įmonių, kurias jie norėjo įsigyti - įmones, kurias daugelis žmonių laiko suniokomis, bet kurie turėjo realių pardavimų su realiu pelnu.
Svarbu tai, kad tai nebuvo investicijos, kurios per naktį sukūrė turtingas. Jie nupirko juos ir užrakino juos, leidžiant laiko sunkiai pakelti, tuo pat metu užtikrinant, kad niekada nepateiktų per daug savo asmeninės grynosios vertės vienai įmonei. Tokiu būdu, jei vienas ar daugiau nepavyko, jų pagaminta maišymo mašina išlaiko didesnį vidinę vertę.
Tai nuostabus jausmas. Per savo šeimos investicijų valdas mes netiesiogiai džiaugiamės iš bendrovių, kurias turime parduodame reaktyvinius variklius, draudimo polisus, šokoladą, automobilius, kavą, arbatą, soda, karštą kakavą, liftai, eskalatoriai, spurgos, ledai, aliejus, natūralios dujos, hipotekos, kreditinės kortelės, studentų paskolos, sportiniai batai, automobilių parkai, viskis, degtinė, vėjo turbinos, mediena, deimantiniai žiedai, laikrodžiai, krovinių ir logistikos paslaugos, prieskoniai, vaistiniai preparatai ir daug, daug daugiau. Nors mažai tikėtina, kad jūs kada nors susitiko su mumis, vargu ar jūs negalėsite gyventi ar dirbti bet kur išsivysčiusiame pasaulyje, bet kažkaip nešiosite pinigų į mūsų kišenes.
Tai yra galimybė investuoti į atsargas.
Pastaba: visos konkrečios atsargos, paminėtos čia, yra skirtos tik iliustracijai, o ne rekomendacija pirkti ar parduoti kokį nors konkretų užstatą. Jums reikia pasikalbėti su savo kvalifikuotomis konsultantais, kad nustatytumėte, ar tinkama investicija yra jūsų unikalių aplinkybių, tolerancijos rizikai, poreikių ir pageidavimų.