Ieškokite akcijų su nuolatiniu grąžinimu ir keletą laukinių kainų sūpynių.
Labai nepastovios atsargos yra ypač pavojingos tiems investuotojams, kurie artimas pensinio amžiaus, nes gali greitai prarasti pinigus.
Nors galima užsidirbti pinigų dėl nepastovių atsargų, o tam tikras nepastovumas yra geras, jei bendrosios grąžos tai pateisina, dauguma investuotojų yra geriausiai ieškoję atsargų, kurių santykinai mažas svyravimas ir nuolatinės teigiamos grąžos.
Mažos kintamumo atsargos ne visada yra lengvai pastebimos, tačiau jas galima rasti tol, kol gerai supranta, koks yra nepastovumas ir kaip jį galima išmatuoti.
Kintamumo pagrindai
Siekdami paaiškinti nepastovumą ir kodėl tai svarbu, išnagrinėsime dvi įsivaizduojamąsias atsargas ir jų penkerių metų metines pajamas.
Įmonė A:
1 metai: 12 proc
2 metai: -5 proc
3 metai: +18 proc
4 metai: -11 proc
Metai: 5: +21 proc
Ši bendrovė turi vidutinę ar vidutinę 7 proc. Metinę grąžą. Tačiau, kaip matote, grąžos nėra vienodos iš metų į metus.
Bendrovė B:
1 metai: 7 proc
2 metai: 9 proc
3 metai: 5 proc
4 metai: 6 proc
5 metai: 8 proc
Antrosios įmonės metinės pajamos labai skiriasi nuo bendrovės A, tačiau metinė vidutinė grąža yra ta pati.
Abiejų šių atsargų vidutinė metinė grąža yra 7 proc., Tačiau pirmoji bendrovė yra daug kintanti.
Kodėl tai svarbu? Kadangi dideli metinės grąžos pokyčiai gali turėti neįprastą įtaką investicijų sudėtinei vertei.
Dar kartą išnagrinėsime įsivaizduojančias kompanijas, darant prielaidą, kad pradedate investuoti 1000 dolerių.
Mes išnagrinėsime bendrą pinigų sumą, kurią turėsite kiekvienų metų pabaigoje, atsižvelgiant į aukščiau pateiktas pajamas.
Įmonė A:
1 metai: 1 120 USD
2 metai: 1064 dol
3 metai: 1 255 USD
4 metai: 1 086 USD
5 metai: 1,314 USD
Bendrovė B:
1 metai: 1070 USD
2 metai: 1,166 USD
3 metai: 1,224 USD
4 metai: 1 297 JAV doleriai
5 metai: 1400 dolerių
Kaip matote, bendrovės "B" investuotojai penkerių metų laikotarpio pabaigoje turi daugiau pinigų nei tie, kurie investavo į bendrovę A. Tai, kad kai įmonė per metus praranda pinigus, per ateinančius metus ji turi uždirbti daug daugiau kompensuoti nuostolius.
Galiausiai "B" investuotojai ne tik galėjo gauti daugiau pinigų, tačiau jiems nereikėjo susidoroti su emocijų stebėjimu, kaip stebėti akcijų pakilimą. Be to, investuotojas, artėjęs prie pensinio amžiaus, idealiai nenori, kad bet kokia investicija sumažėtų sparčiai, nes jie gali nuspręsti išeiti į pensiją, kol akcijų kaina gali atsigauti.
Kintamumo nustatymas
Ne visada lengva nustatyti, koks yra nepastovus akcijų kiekis. Galite išnagrinėti akcijų kainą ir pamatyti, kaip ji juda aukštyn ir žemyn, tačiau tai tik kukliai naudinga peržiūrint ją iš konteksto. Nagrinėjant nepastovumą svarbu atsižvelgti į kitų atsargų tą patį sektorių ir sektorių svyravimą, taip pat į judėjimą per visą vertybinių popierių rinką.
Laimei, yra faktiniai nepastovumo matavimai, kurie gali suteikti jums objektyvią vaizdą. Man patinka žiūrėti į priemonę, pavadintą "Beta", kurią paprastai galite rasti tiriant atsargas internete. Daugeliu atvejų beta versijos skaičius tiesiog palygina įmonės nepastovumą su S & P 500 indeksu, kuris stebi didžiausias akcijų rinkos bendroves. "1" matas reiškia, kad akcijų kaina beveik toli siekia pagal " S & P 500" . "1,25" matas rodo, kad jis yra 25 proc. Labiau nepastovus nei indeksas.
Kai sąraše esančių atsargų, dauguma internetinių maklerių įmonių parodys "Beta" įmonėje, bet ir šios pramonės šakos beta versiją. Pvz., Nuo 2018 m. Balandžio mėn. "Apple" parodė 1,03 beta versiją, todėl ji šiek tiek kintama nei "S & P 500". Tačiau vidutinė beta versija informacinių technologijų pramonei yra 1,27.
Taigi mes galime pasakyti, kad "Apple" yra labiau kintama nei akcijų rinka apskritai, bet mažiau kintanti nei dauguma technologijų atsargų.
Mažo svyravimų sektoriai
Kai kurie sektoriai ir pramonės šakos pagal savo prigimtį yra mažiau kintančios nei kitos. Pvz., Technikos atsargos yra labiau nestabilios nei komunalinės paslaugos. Taip pat verta paminėti, kad didesnėse bendrovėse tendencijos yra mažiau kintančios akcijų kainos nei mažesnės.
Daugelis finansinių konsultantų nurodo, kad vartojimo prekių pakuočių sektorius yra toks pats, turintis mažą nepastovumą ir didelę grąžą. Šis sektorius apima įmones, kurios gamina pagrindinius produktus, kuriuos naudojame kiekvieną dieną, pvz., Buities daiktus, maistą ir gėrimus. Dėl šios priežasties šios bendrovės nemato laukinių svyravimų uždarbio, todėl jų akcijų kainos taip pat nesikeičia.
Populiariausi mažo svyravimo akcijos
Per metus buvo atsargų, kurių vertė buvo nuosekli, teigiamą rezultatą be didelių vertės pokyčių. Daugelis iš jų yra gerai žinomos kompanijos, kurios buvo ilgą laiką ir dominavo atitinkamose pramonės šakose.
Jie įtraukia:
"Procter" ir "Gamble" [NYSE: PG]: vienas iš populiariausių vartotojų grupių "Titans", kurio Beta yra gerokai žemesnė nei vidutinė.
"Coca-Cola" [NYSE: KO]: dar viena mažai "beta" kompanija, kuri visą laiką gyvena ir retai nusivylė. Tai yra priežastis Warren Buffet valdo šimtus milijonų kolekcijos akcijų.
"Lockheed Martin" [NYSE: LMCO]: didžiausias pasaulyje gynybos rangovas jau seniai yra stabilus atlikėjas, o jo akcijų kaina nėra linkusi į ekstremalias svyravimus.
"Rockwell Collins" [NYSE: COL]: dar viena gynybos ir pramonės įmonė su pastoviu pelnu ir viena mažiausių beta skaičių tarp didelių kompanijų.
Lengvas būdas investuoti į mažo kintamumo atsargas
Jei nenorite daryti daug pastangų, kad galėtumėte rasti investicijų į nepastovumą, galite gauti gerą jų poveikį per investicinius fondus ir biržos prekybos fondus (ETF), kurie investuoja tik į šių rūšių atsargas.
Vienas iš populiariausių pastarųjų penkerių metų mažos nepastovumo investicijų yra iShares MSCI minimalus kintamumas ETF [NYSE: USMV], kuris, atrodo, investuoja į atsargas, kurios yra mažiau kintančios nei visos rinkos. Kiti panašūs ETFs yra "Powershares S & P 500 Low Volatility ETF" [NYSE: SPLV] ir "Vanguard Global Minumum Volatility Fund" [NYSE: VMVSX].
Ši diskusija vyksta dėl to, ar šie ETF nuosekliai atlieka kokius nors geresnius rezultatus nei visa rinka, tačiau jie gali būti naudinga plataus investavimo portfelio dalis, ypač tais laikais, kai akcijų rinka kintamai kinta.