Kaip Trumpas sumažino Dodd-Frank ir padidino jūsų riziką
Trump administracija pasisakė už pokyčius nuo 2017 m. Vasario 3 d. Tačiau Dodd-Frank tikriausiai negali visiškai išeiti. Taip yra todėl, kad šimtai Dodd-Frank taisyklių buvo įtrauktos į tarptautinius bankų susitarimus. Bet respublikonai atleidžia savo taisykles Jungtinėse Amerikos Valstijose.
"Trump" teigia, kad "Dodd-Frank" bankai skolina daugiau mažoms įmonėms. Tačiau įstatymas skirtas dideliems bankams. Nuo 2008 m. Finansų krizės jie konsolidavo ir augo. Mažoms įmonėms yra didesnė tikimybė skolintis iš mažų bankų, o ne didelių bankų. Didžiausias mažų bankų kliūtis yra mažos palūkanų normos klimatas, kuris vyrauja nuo finansų krizės. Tai sumažina jų pelningumą.
Trumpo kabineto nariai teigia, kad bankams nereikia papildomų taisyklių ir priežiūros. Jie tvirtina, kad bankams yra pakankamai kapitalo, kad atlaikytų bet kokią krizę. Tačiau "Dodd-Frank" bankai yra tik gerai kapitalizuoti.
Akto santrauka
"The Dodd-Frank Wall Street Reform Act" yra įstatymas, kuris reglamentuoja finansų rinkas ir apsaugo vartotojus. Jos aštuoni komponentai padeda išvengti 2008 m. Finansų krizės pakartojimo.
Tai yra labiausiai išsami finansinė reforma nuo " Glass-Steagall" įstatymo . "Glass-Steagall" valdė bankus po 1929 m. Akcijų rinkos avarijos .
1999 m. Gramm-Leach-Bliley įstatymas jį panaikino. Tai leido bankams dar kartą investuoti indėlininkų lėšas į nereguliuojamas išvestines finansines priemones . Ši dereguliacija padėjo atsirasti 2008 m. Finansų krizei.
Dodd-Frank Act yra pavadintas po dviejų kongresmenų, kurie jį sukūrė. Senatorius Chris Dodd pristatė jį 2010 m. Kovo 15 d. Gegužės 20 d. Jis priėmė Senatą. JAV atstovas Barinis Frank persvarstė jį Parlamente, kuris jį patvirtino birželio 30 d. 2010 m. Liepos 21 d. Prezidentas Obama pasirašė įstatymą.
Aštuoni būdai, kaip "Dodd-Frank" daro jūsų pasaulį saugesnį ir kaip Trumpo planas to pakeičia
1. Stebės Wall Street. Finansų stabilumo priežiūros taryba nustato riziką, kuri turi įtakos visai finansų sričiai. Ji taip pat prižiūri finansų įmones, išskyrus bankus, pvz., Rizikos draudimo fondus . Jis rekomenduoja, kad Federalinis rezervas kontroliuotų bet kokį, kuris per didelis. Fed paprašys bendrovės padidinti savo atsargų reikalavimą . Tai neleidžia firmai tapti pernelyg didelis, kad nepavyktų, kaip Amerikos International Group Inc. FSOC pirmininkas yra iždo sekretorius. Taryboje yra devyni nariai. Tarp jų buvo Vertybinių popierių biržos komisija , Fed, Vartotojų finansinės apsaugos biuras , OCC, Federalinė indėlių draudimo korporacija , FHFA ir CFPA.
"Trump" administracija nori užkirsti kelią Feds prižiūrėti didelių įmonių. Ji nori, kad FSOC nebebūtų tokios įmonės, kaip "AIG", pernelyg didelė, kad galėtų sugesti. Ji tvirtina, kad papildomos taisyklės leidžia didelėms įmonėms nekonkuruoti pasaulinėje rinkoje.
2. Bankai sustabdo lošimus iš indėlininkų pinigų. "Volcker" taisyklė uždraudžia bankams naudoti ar valdyti rizikos draudimo fondus savo pajamingumui. Jis draudžia jiems naudoti savo indėlininkų lėšas prekybai savo pačių sąskaitose. Bankai gali naudoti rizikos draudimo fondus tik jų klientų vardu. Dodd-Frank suteikė bankams septynerius metus išeiti iš rizikos draudimo fondų. Jie galėtų išlaikyti lėšas, kurios yra mažesnės nei 3 proc. Pajamų. Bankai griežtai lobizavo prieš taisyklę, vilkindami patvirtinimą iki 2013 m. Gruodžio mėn. Jis įsigaliojo 2014 m. Balandžio mėn. Bankai iki 2015 m. Liepos 21 d. Turėjo įgyvendinti savo atitikties mechanizmus.
Trumpo planas atleidžia bankus, kurių turtas yra mažesnis nei 10 milijardų dolerių. Tačiau jei šie bankai grįš į azartinius lošimus su indėlininkų pinigais, rizika kils visiems.
3. Reglamentuoja rizikingus išvestinius finansinius išteklius. "Dodd-Frank" reikalauja, kad būtų reguliuojamos pavojingiausios išvestinės priemonės, pavyzdžiui, kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai . Ši užduotis priklauso Vertybinių popierių ir biržos komisijai ar Prekių ateities sandorių komisijai. Tai priklauso nuo išvestinės priemonės tipo. Jie nustatys pernelyg didelę riziką. Prieš pradedant didelę krizę, tai bus atkreipiamas į politikos formuotojų dėmesį. Turi būti įsteigtas tarpininkavimo centras, panašus į biržos . Tai užtikrina, kad išvestiniai sandoriai yra viešai platinami. Dodd-Frank paliko reguliavimo institucijoms nustatyti geriausią būdą, kaip sukurti tarpininkavimo centrą. Tai sukėlė daug studijų ir tarptautinių derybų.
4. Pritraukia rizikos draudimo fondus į šviesą. Kai rizikos draudimo fondai ir kiti finansiniai patarėjai nėra reguliuojami, pagrindinis išvestinių finansinių priemonių turtas yra paslėptas. Viena iš 2008 m. Finansų krizės priežasčių buvo tai, kad niekas nežinojo, kas buvo išvestinėse priemonėse. Tai nereiškia, kad niekas nežinojo, kaip juos supirkti. Štai kodėl Fed manė, kad hipotekos paskolų krizė išliks būsto sektoriuje. Išvestinės finansinės priemonės buvo viena iš pagrindinių hipotekinių paskolų krizės priežasčių .
Norėdami tai ištaisyti, Dodd-Frank sutinka, kad visi rizikos draudimo fondai užsiregistruotų SEC. Rizikos draudimo fondai turi pateikti duomenis apie savo sandorius ir portfelius, todėl SEC gali įvertinti bendrą rinkos riziką. Tai suteikia valstybėms didesnę galią reguliuoti investavimo patarėjus. Taip yra todėl, kad Dodd-Frank padidino turto ribą nuo 30 milijonų iki 100 milijonų dolerių. Iki 2013 m. Sausio mėn. 65 bankai visame pasaulyje užsiregistravo savo išvestinių finansinių priemonių prekybai su CFTC.
5. Prižiūri kredito reitingų agentūras. Dodd-Frank sukūrė Kredito reitingų tarnybą SEC. Ji reguliuoja kredito reitingų agentūras, tokias kaip "Moody's" ir " Standard & Poor's" . Daugelis kaltina agentūras, kad pervertino tam tikrus išvestinių priemonių ir hipotekinių vertybinių popierių rinkinius. Investuotojai pasitiki šiomis agentūromis ir nesuprato, kad skolai gresia pavojus grąžinti. SEK gali reikalauti, kad agentūros pateiktų savo metodikas peržiūrai. Ji gali išregistruoti agentūrą, kuri suteikia klaidingus įvertinimus.
6. Reguliuojamos kreditinės kortelės, paskolos ir hipotekos. Vartotojų finansų apsaugos biuras sustiprino daugelio skirtingų agentūrų funkcijas. Ji prižiūri kredito ataskaitas teikiančias agentūras ir kredito bei debeto korteles . Ji taip pat prižiūri payday ir vartojimo paskolas , išskyrus prekybininkų auto paskolas . CFPB reguliuoja kredito mokesčius, įskaitant kredito, debeto, hipotekos draudimo ir banko mokesčius . Tai apsaugo namų savininkus, reikalaujant, kad jie suprastų rizikingus hipotekos paskolas . Tai taip pat reikalauja, kad bankai tikrintų skolininko pajamas, kredito istoriją ir darbo statusą. CFPB yra JAV iždo departamentas .
Trumpo planas reorganizuotų biurą kaip daugiabučio komisijos narius. Tai taip pat leistų prezidentui pašalinti biuro direktorių dėl bet kokios priežasties. Jis pakeistų savo finansavimą iš Federalinių rezervų į Kongresą.
7. Padidina draudimo bendrovių priežiūrą. Dodd-Frank sukūrė naują Federalinę draudimo tarnybą prie Iždo departamento. Tai nurodo draudimo bendroves, kurios sukuria riziką visai sistemai, kaip tai padarė AIG. Ji taip pat kaupia informaciją apie draudimo verslą. Tai užtikrina prieinamą draudimą mažumoms ir kitoms nepakankamai aptarnaujamoms bendruomenėms. Ji atstovauja Jungtinėms Amerikos Valstijoms dėl tarptautinių santykių draudimo. "Trump" vykdomoji įstaiga gali atsipalaiduoti trims didelėms draudimo bendrovėms, įskaitant "AIG".
FIO bendradarbiauja su valstybėmis, siekdamas supaprastinti perteklinių linijų draudimo ir perdraudimo reguliavimą. 2014 m. Gruodžio mėn. Ji pranešė apie pasaulinės perdraudimo rinkos poveikį Kongresui.
8. Reformuoja Federalinį rezervą. Dodd-Frank suteikė Vyriausybės atskaitomybės biurui naujus įgaliojimus. Nepaisant to, kad finansų krizės metu FED dirbo su iždu, GAO atliko banko krizės metu suteiktų skubių paskolų Fed . Kai reikia, ji gali peržiūrėti būsimas skubias paskolas. Iždo departamentas turi patvirtinti visas naujas skubias paskolas. Tai taikoma vieniems subjektams, pavyzdžiui, " Bear Stearns" arba " AIG" . Fed paskelbė bankų, kurie gavo šias paskolas arba TARP lėšų, pavadinimus .
Papildomi Trumpo plano pakeitimai
Iždo ataskaita taip pat pasiūlė kitus anksčiau nenumatytus pokyčius. Tai sumažintų bankų streso testavimo reikalavimą nuo kasmet iki kas dvejus metus. Šie testai sako Federaliniam rezervui, ar bankui yra pakankamai kapitalo, kad išgyventi ekonomine krize.
Jis pasiūlė modernizuoti Bendrijos reinvestavimo aktą. Šis įstatymas reikalauja, kad bankai skolintų remdamiesi namų ūkių pajamomis, neatsižvelgiant į tai, kurioje kaimynystėje jie yra. Prieš įstatymą bankai "peradresavo" visus rajonus kaip pernelyg rizikingus. Tai reiškė, kad jie atsisakytų hipotekų net aukštų pajamų namų ūkiuose toje kaimynystėje.
Ataskaitoje siūloma atleisti bankus, kurie turi pakankamai kapitalo iš kitų "Dodd-Frank" taisyklių. Tai yra skirta padėti mažiems bankams. (Šaltiniai: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act", JAV Senatas. "Dodd-Frank reformos akto santrauka", Morrison & Forster.)