Obligacijos ir mokesčiai

Kaip pasinaudoti neapmokestinamų obligacijų pajamomis

Obligacijos yra svarbi daugelio finansinių planų sudedamoji dalis, tačiau, kaip ir visos investicijos, yra akivaizdus mokesčių klausimas, į kurį turite kreiptis. Kalbant apie mokesčius, obligacijos gali būti šiek tiek sudėtingesnės nei kai kurios kitos investavimo galimybės.

Dauguma investuotojų pirktų obligacijas dėl dviejų pagrindinių priežasčių: jie yra saugūs ir teikia pajamas. Obligacijos gali užtikrinti tam tikrą jūsų portfelio stabilumą, kad būtų išvengta atsargų nepastovumo, tačiau jie vis tiek gauna dabartines ar būsimas pajamas.

Investuotojai paprastai nežiūri į obligacijas, kurių atsargos yra geresnės, nors tai kartais atsitinka. Pagrindinis uždavinių išlaikyti obligacijas portfolio yra pasiekti stabilumą ir pajamas.

Bet tada yra mokesčių problema. Jei turite akcijų, jūs nesumokate jų augimo mokesčių, kol juos parduosite, o jūs apmokestinsite tik kapitalo prieaugio normą. Net dividendai gauna specialų apmokestinimą. Bet tai nėra obligacijų atvejis.

Mokesčių situacija

Obligacijos gali turėti tiesioginių mokesčių pasekmių, nes jūs paprastai gaunate pajamas iš jų du kartus per metus. Štai kaip mokesčių situacija suskaidoma vienam obligacijų tipui:

• JAV iždo emisijos : šios obligacijos generuoja federalinius pajamų mokesčio įsipareigojimus, tačiau nėra valstybės ar vietos pajamų mokesčių.
• Savivaldybių obligacijos: savivaldybės, kartais vadinamos "Munis", federaliniu lygmeniu neapmokestinamos. Jei juos perkate valstybėje, kurioje gyvenate, jie gali būti be valstybinių ir vietinių mokesčių. Dėl to kartais jie vadinami trimis nemokamais.

• Įmonių obligacijos : Korporacinėse obligacijose nėra neapmokestinamų atidėjimų.
• Nulinės kupono obligacijos : nulinės atkarpos obligacijos parduodamos gryna nuolaida ir nemokamos metinių palūkanų. Visa nominali vertė mokama iki termino pabaigos. Bet yra sugauti. IRS apskaičiuoja "numanomus" metinius palūkanų už obligaciją ir jūs esate atsakingi už šią sumą, nors jūs faktiškai negaunate, kol obligacijos pasibaigs. Taip, tu teisingai perskaitai. Dabar apmokestinote pajamas, kurių dar negavote ir galbūt netyčia ateityje.

Kaip matote, savivaldybių obligacijos akivaizdžiai yra geriausias mokestinis sandoris. Munišo derlius atspindi šią naudą.

Spręsti matematiką

Yra greitas būdas pažvelgti į tai, kaip savivaldybės obligacija lyginama su atsargomis po apmokestinimo, o tai yra vienintelis pagrindas, kuris svarbus. Savivaldybių obligacijų grąžinamąsias pajamas galite apskaičiuoti pagal šią formulę:

Pavaizduokite savo ribinį mokesčio tarifą , kurį mokate už kitą uždirbto pelno dolerį. Atimkite jį iš skaičiaus 1. Tada padalykite Muni pelną į rezultatą, kad gautumėte apmokestinamąjį ekvivalentą. Pavyzdžiui, jei jūs ketinate būti 28 procentų mokesčių grupėje ir svarstote muni su 2,8 procento pelnu, skaičiavimas atrodytų taip:

0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%

Ši muni jums suteiktų tokį pat veiksmingą grąžą kaip apmokestinamąjį užstatą, kuris moka apie 3,89 proc. Jei pridėsite valstybinius ir vietinius mokesčius, tai gali pakelti jūsų apmokestinamą lygiavertę grąžą dar aukštesnė.

Išvada

Žinoma, atsargos visada vykdo obligacijas per ilgą laiką, tačiau jei ieškote palyginti saugių pajamų už pagrįstą grąžą, savivaldybių obligacijos verta ieškoti jų mokesčių lengvatų.

Pastaba: visada pasikonsultuokite su finansų specialistu, norėdami gauti naujausią informaciją ir tendencijas. Šis straipsnis nėra patarimas investicijoms ir nėra skirtas kaip patarimas dėl investicijų.