Reguliuotojai turėtų apsaugoti jus
Kas gulėjo tavo nugarą į Wall Street? Kas jus apsaugo nuo žaidimų akcijų rinkoje ir sukčiavimo akcijų brokerių? Yra sukurta sudėtinga reguliavimo struktūra, skirta individualiems investuotojams.Kaip gerai ši sistema veikia, kartais gali būti diskutuojama; tačiau jis veikia daugumai investuotojų. Nors, kai mes skaitome apie rinkos specialistų firmas Niujorko vertybinių popierių biržoje, mokėdami 240 milijonų JAV dolerių plius baudas, prekiaujant savo interesais per mūsų, sunku suprasti, kaip sistema mus saugo.
Jei skaitysite apie savitarpio įmonių vadovus, prekyba po to, kai rinka uždarys savo sąskaitas (didelį ne-ne) arba vertybinių popierių maklerį, prekiaujančią senatvės pensijos sąskaitą, tai įdomu, kur stebėtojai yra.
Labai reguliuojamas
Nepaisant to, vertybinių popierių pramonė yra viena iš labiausiai reguliuojamų įmonių JAV.JAV Kongresas yra krūvos viršuje. Ji sukūrė didžiąją dalį struktūros ir perteikia pagrindinius įstatymus, kurie turi įtakos pramonės veiklai. Ji taip pat leidžia Vertybinių popierių ir biržos komisijos ir kitų reguliavimo pareigų vykdančių agentūrų biudžetus.
SEC yra aukščiausia reguliavimo agentūra, atsakinga už vertybinių popierių pramonės priežiūrą. Ji registruoja naujus vertybinius popierius ir tvarko visas viešosios įmonės pateiktas paraiškas, pvz., Metines ir ketvirtines ataskaitas.
SEK
SEC taip pat prižiūri visus vertybinių popierių biržų ir bet kurios organizacijos, susijusios su vertybinių popierių pardavimu. Jame taip pat veikia stiprus kovos su sukčiavimu skyrius, kuris stebi reklamą ir rinkodarą, siekdamas užtikrinti, kad įmonės laikytųsi griežtų vertybinių popierių pardavimo taisyklių.Kitas lygis yra finansų sektoriaus reguliavimo tarnyba (FINRA). Ji buvo sukurta 2007 m., Kai Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija sujungta su Niujorko vertybinių popierių biržos reguliavimo funkcijomis.
Tai pramonės savireguliavimo institucija, atsakinga už vertybinių popierių pramonės politiką.
FINRA nustato vertybinių popierių maklerių ir kitų pramonės specialistų standartus ir juos išduoda po išsamių egzaminų.
Be zagių šuo
FINRA nėra bebaimė grupė. Jie gali sugadinti asmenis ir organizacijas dėl neetiško elgesio ir gali atšaukti licencijas.Organizacija dažniausiai yra ta vieta, kurioje klientai gali priimti skundus dėl elgesio, kurį jie laiko neetiškais ar neteisėtomis. FINRA taip pat stebi įmonių narių prekybą, kad nustatytų nelegalius prekybos modelius ir kitą neteisėtą veiklą.
Individualūs mainai taip pat turi sudėtingas reguliavimo priežiūros funkcijas savo pačių operacijose. Tai apima sandorių stebėjimą ir kitus veiksmus, kad klientas gautų sąžiningą sandorį.
Atskiros valstybės
Atskiros valstybės taip pat turi vertybinių popierių skyrimą, nors paprastai jie nėra tokie ištobulinti kaip FINRA. Dažnai jie nagrinėja skundus ir užregistruoja vertybinius popierius, kurie bus parduodami valstybės ribose, nors tai gali skirtis priklausomai nuo valstybės.Paskutinis apsaugos etapas yra tarpininkavimo lygis. Kiekviena įmonė privalo tvarkyti tam tikrus įrašus ir atlikti tam tikrus operacijos patikrinimus bei auditą, kad įsitikintų, jog jų tarpininkai veikia pagal priimtinas teisines ir etikos taisykles.