Kaip ir kodėl prekiauti indeksu
Kas yra indeksas?
Atsargos ir indeksas surenkami vadinamame krepšelyje. Pavyzdžiui, jei norėtumėte investuoti į " Dow Jones Industrial Average Index" (DIJA), jūs perkate 30 akcijų indeksų krepšelio akcijas.
Jūs iš tikrųjų turėtumėte 30 skirtingų bendrovių akcijas.
Kaip veikia indeksas?
Indeksai skirti stebėti konkrečią rinką ar turtą. Pavyzdžiui, Aukso ir tauriųjų metalų indeksas (XAU) susideda iš bendrovių, kurios parduoda auksą ir kitus tauriuosius metalus. Logika yra ta, kad jei jūs perkate atsargas indekse, gausite aukso kasybos sektoriaus akcijų, nereikės pirkti akcijų kiekvienoje pasaulio aukso kasybos kompanijoje. XAU akcijos reprezentuoja visą aukso kasybos pramonę.
Ką reiškia "Index-Weighting"?
Indekso svoris yra tai, kaip paskirstomos indekso krepšelio akcijos; iš esmės, kaip yra sukurtas indeksas. Pavyzdžiui, kainų svertinis indeksas turi skirtingus kiekvieno akcijų kiekius pagal kainą. Vertybinių popierių, kurių vertė 20 USD, turės 1 akciją, kur 5 akcijų turėtojai turės 4 akcijas, kad būtų lygi 20 akcijų.
Kitas svorių tipas grindžiamas rinkos kapitalizacija .
Kiekvienos akcijos akcijos, kurių svoris yra ribotas, yra pagrįstas akcijų rinkos verte. Taip pat yra pagal pajamas sveriami indeksai, iš esmės sveriami indeksai ir netgi fiksuoto dydžio rodikliai.
Kokie yra indekso pirkimo privalumai?
Indeksai yra gražus būdas patekti į tam tikras rinkas ar sektorius, nereikalaujant, kad jų akcijų rinka nekiltų.
Lengviau pirkti prekių indeksą, o ne pirkti naftos barelius, kai kuriuos galvijus ir keletą maišų kviečių. Galite įveikti bendrą rinkos veikimą, pirkite atitinkamą indekso krepšelį.
Kokie yra indekso pirkimo trūkumai?
Nors rodyklė sukurta tam, kad suvienyti tam tikrą rinką, tai nereiškia, kad ji yra 100% tiksli. Tiesiog todėl, kad perkate užsienio rinkos indeksą tam tikrame regione, nereiškia, kad jūsų krepšelis taps būtent šio regiono ekonomika. Yra daug veiksnių, galinčių pakeisti rinkos tendencijas, kai kartais indeksas negali atspindėti, bent jau ne iš karto.
Krepšelio užsakymo pildymas ne visada yra pats paprasčiausias procesas. Nors yra lengviau nusipirkti indeksą nei 4 000 pramonės atsargų, tai nereiškia, kad visada gaunate tikslinę kainą. Jei naudosite rinkos užsakymus , galų gale užpildysite savo krepšelį, tačiau galbūt nepavyks gauti pageidaujamos kainos. Arba, jei naudojate limito užsakymus , negalėsite gauti visų akcijų, reikalingų krepšiui užpildyti.
Ir ne visi indeksai yra likvidūs. Tai reiškia, kad gali būti sunku prekiauti tam tikromis pozicijų pozicijomis. Tada dar galima pasakyti ir apie tam tikrus vertybinius popierius.
Ar yra alternatyva indeksams?
Žinoma ... ETF.
(Kažkaip jūs žinojote, kad norėčiau paminėti biržoje prekiaujamas lėšas ) Labai geras dalykas apie ETF yra tai, kad jie yra sukonstruoti taip, kad imituotų indeksą, panašiai kaip indeksas skirtas imituoti kitas rinkas ir turtą. Tačiau ETF atveju "krepšelis" yra fasuotas ir paruoštas prekybai. Jūs neturite atlikti 11 pirkimo sandorių, norėdami gauti atsargas tam tikru indeksu, vietoj to darykite vieną ETF pirkimą, kuris yra 14 turto viename turte kolekcija; mini portfelis, jei norėsite.
Yra daugybė privalumų ETF laikosi indeksų, pavyzdžiui, mokesčių lengvatų ir prekybos lengvatų , tačiau ETF taip pat turi tam tikrų trūkumų . Bet ETF atėjo ilgą kelią, o jų nauda tapo tinkama alternatyva daugeliui investicijų, pvz., Investicinių fondų ir indeksų. Taigi, jei jūs manote, kad ETF gali būti alternatyva indeksavimui , jūs patekote į reikiamą vietą.