Sužinokite, kaip ETF mokesčiai yra išskaičiuojami ir kaip jie veikia rezultatus
Pagrindinė priežastis, kodėl ETF investuotojai turėtų žinoti apie mokesčius prieš perkant, nes mažos išlaidos yra vienas iš didžiausių ETF privalumų . Kadangi dauguma ETF stebi palyginamąjį indeksą, pvz., " S & P 500" , geriausi ETF, kuriuos reikia pirkti, dažniausiai yra tie, kurie turi mažiausias išlaidas.
Išlaidų santykis ir kaip veikia ETF mokesčiai
Tyrinėdami arba ieškodami informacijos apie ETF ar investicinius fondus, vienas iš svarbiausių informacijos, kurį pamatysite, turėtų būti vadinamas išlaidų santykiu .
Išlaidų santykis, išreikštas procentais, yra valdymo mokestis, kuris išskaičiuojamas iš fondo turto. Pavyzdžiui, ETF arba savitarpio fondas, kurio išlaidų santykis yra 0,50 proc., Kasmet atskaičiuos pusę vieno procento iš fondo turto. Suteikdamas matematiką jums 0,50 proc. Sąnaudų santykis kainuoja 5 JAV dolerius už kiekvieną investuotą 1000 JAV dolerių.
ETF mokesčiai atskaitomi už fondo valdymo ir veiklos išlaidas. Investuotojas gaus bendrą ETF grąžą, atėmus išlaidas. Pavyzdžiui, jei bendras fondo pelnas (prieš išlaidas) per metus yra 10,00 proc., O išlaidų santykis yra 0,50 proc., Grynoji grąža investuotojui (po išlaidų) bus 9,50 proc.
Todėl, panašiai kaip ir investiciniai fondai, ETF mokesčiai, įtraukti į sąnaudų santykį, neatskaitomi ar nepanaikinami tiesiogiai iš investuotojo sąskaitos; šie mokesčiai imami iš fondo turto, kol jie neįtraukiami į investuotojų turtą (tikslus EMF mokesčių proceso mokslas yra šiek tiek sudėtingesnis nei šis, todėl paaiškinimas supaprastinamas švietimo tikslais).
Kodėl ETF moka pinigus?
Kadangi dauguma ETF veikia pasyviai , jų sąnaudų rodikliai yra daug mažesni, palyginti su daugeliu investicinių fondų. Kitaip tariant, kadangi ETF paprasčiausiai stebi palyginamąjį indeksą, fondo valdytojui nereikia tirti, analizuoti ar prekiauti vertybiniais popieriais, ir kadangi ši veikla yra pašalinta, fondo veiklos sąnaudos smarkiai sumažėja.
Priežastis, kodėl ETF tapo populiaresnė pastaraisiais metais, yra ta pati priežastis, dėl kurios " Vanguard Investments" yra didžiausia investicinių fondų bendrovė pasaulyje: investuotojai sužinojo, kad mažesni mokesčiai verčia didesnę grąžą ilguoju laikotarpiu. Be to, aktyvūs vadovai yra žmonės ir linkę daryti klaidas, dėl kurių jų nepalankumas yra ETF ir pasyviai valdomi investiciniai fondai.
Tipiniai investicinių fondų išlaidų koeficientai svyruos nuo 0,50 proc. Iki 2,00 proc., O ETF mokesčiai svyruoja nuo 0,05 proc. Iki maždaug 1,00 proc. Todėl mažiausios išlaidos ETF paprastai turi mažesnius sąnaudų rodiklius nei mažiausių sąnaudų indekso investiciniai fondai.
Pvz., Vienas iš plačiausiai parduodamų ETF yra SPDR S & P 500 (SPY), kurio išlaidų santykis yra tik 0,09 proc. Populiariausias tokio pobūdžio savitarpio fondas yra Vanguard 500 indeksas (VFINX), kurio išlaidų santykis yra 0,14 proc.
Kadangi abu fondai pasyviai stebi S & P 500, investuotojas, kuris sąmoningai moka mokesčius, laikysis SPY, kuris turėtų tikėtis šiek tiek didesnės grąžos ilgalaikėje perspektyvoje (ir šis nežymus produktyvumo bruožas istoriškai įvyko).
ETF mokesčiai ir geriausių fondų pasirinkimas
ETF, kurių mokesčiai yra mažiausi, ne visada yra geriausias lėšas pirkti. Prieš perkant ETF, būtinai atlikite palyginimus iš obuolių į obuolius. Pavyzdžiui, įsitikinkite, kad ETF, kurį lyginate, seka tas pats indeksas. Tai taip pat padeda ieškoti veiklos istorijos ir viso fondo turto.
Veikla yra svarbi dėl kažko, vadinamo stebėjimo klaida, kuris yra indekso fondo efektyvumo matrica, rodanti palyginamojo indekso efektyvumą. Jei fondas atidžiai neatitinka indekso, žemi mokesčiai gali nepakankamai kompensuoti, kad fondas įveiktų panašų fondą.
Taigi, būtinai palyginkite istorinius rezultatus kartu su išlaidų santykiu.
Fondo bendras turtas yra svarbu analizuoti, nes didesnis turtas paprastai reiškia didesnį likvidumą, kuris gali turėti įtakos ETF rezultatams, ypač trumpuoju laikotarpiu. Todėl ETF, turintys daugiau turto, paprastai yra pageidautina, palyginti su tomis, kurios turi gerokai mažesnį turtą.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.