Detalus vienas populiariausių tarptautinių indeksų tyrimas
ETF ir savitarpio fondas
"Vanguard Total" tarptautinis vertybinių popierių indekso savitarpio fondas ir ETF turi tą patį pagrindinį indeksą, tačiau jie apima skirtingus komisinių, prekybos, mokesčių ir kitų sumetimų lygius.
"Vanguard Total" tarptautinis vertybinių popierių indeksas ETF prekiauja pagal simbolį VXUS su 0,11 proc. Sąnaudų santykiu, kuris yra 90 proc. Mažesnis nei pramonės vidurkis. Kaip ETF, fondas gauna mažą tarpininkavimo komisinį pirkimą ir pardavimą ir gali prekiauti su nuolaida ar priemoka grynajai turto vertei. Iš to išplaukia, kad ETF yra efektyvesni mokesčių srityje ir yra lengviau perkami ir parduodami atviroje rinkoje.
"Vanguard Total" tarptautinis vertybinių popierių indekso savitarpio fondas prekiauja pagal simbolį "VGTSX" su 0,18 proc. Sąnaudų santykiu. Kaip investicinis fondas, jis neturi patirti jokių komisinių ar išlaidų paskirstymo ir visada prekiauja grynąja turto verte. Neigiamas dalykas yra tas, kad investiciniai fondai yra mažiau efektyvi mokesčių srityje ir turi daugiau apribojimų pirkti ir parduoti, palyginti su ETF.
Kasimas į portfelį
"Vanguard Total International Stock Index" teikia 43,2 proc. Pozicijas Europai , 30,2 proc. - Azijos-Ramiojo vandenyno , 18,9 proc. Besivystančių rinkų ir 7,1 proc.
Pramon ÷ s srityje indeksas koncentruojamas į finansines paslaugas (21 proc.), Pramon ÷ s sektorių (12 proc.), Vartotojų ciklines grupes (11 proc.), Vartotojų apsaugą (9 proc.), Technologijas ( 9 proc.) Ir pagrindinės medžiagos (9 proc.). Likusiam portfelio kiekiui priklauso kiti sektoriai, tokie kaip energija, telekomunikacijos ir nekilnojamasis turtas.
Investuotojai turėtų nepamiršti, kad portfelis yra įvertintas rinkos kapitalizacija, o tai reiškia, kad portfelis yra skirtas didžiausioms pasaulio bendrovėms. Tiesą sakant, indekso komponentai vidutiniškai sudaro 23 milijardus dolerių, o tik 16 procentų - vidutinės kapitalo atsargos ir 4 procentai - nedidelių kapitalo atsargų. Tai galėtų apriboti diversifikavimo privalumus laikant mažesnes turto klases, kurios nejudėtų kartu su pasaulinėmis rinkomis.
Išlaidos ir rizikos veiksniai
"Vanguard Total International" akcijų indekso fondai turi žymiai mažesnius sąnaudų rodiklius nei fondai su panašiais akcijų paketais. Indeksų tarpusavio fondo versija siūlo išlaidų koeficientus, kurie galėtų sutaupyti investuotojus nuo 2000 JAV dolerių už kiekvieną 10 000 dolerių, investuotų per 10 metų laikotarpį, palyginti su konkuruojančiais fondais.
Mokesčio sumažinimas yra labai svarbus, nes kiekvienas išleidžiamas doleris yra ne tik prarastas, bet ir investuotojai praranda susidomėjimą šio dolerio susidomėjimu per tam tikrą laiką. Pavyzdžiui, investuojant 100 000 dolerių į fondą, kuris generuoja 6 proc. Metinę grąžą su 0,9 proc. Mokesčiu, palyginti su 0,25 proc. Mokesčiu, per 30 metų laikotarpį bus prarasta beveik 100 000 dolerių. "Vanguard Total International Stock Index" yra vienas patraukliausių tarptautinių fondų dėl mažų išlaidų, palyginti su konkuruojančiais fondais.
Investuotojai taip pat turėtų apsvarstyti kitus galimus rizikos veiksnius. Pavyzdžiui, dešimt didžiausių valdų sudaro daugiau kaip 8 procentus portfelio, o tai reiškia, kad šios bendrovės gali turėti didžiulį poveikį visam fondui. Fondas taip pat labai koncentruotas į Europos atsargas - daugiau nei 40 proc. - tai reiškia, kad visos problemos Europoje gali turėti neigiamos įtakos visam fondui.
Alternatyvos apsvarstyti
Daugybė skirtingų fondų teikia poveikį tarptautinėms rinkoms, įskaitant tarptautinius fondus (į kuriuos neįtraukiamos JAV) ir viso pasaulio fondus (įskaitant JAV). Investuotojai, norintys diversifikuoti vidaus portfelį, gali norėti apsvarstyti tarptautinius fondus, o tie, kurie ieško visko vieno fondo, turėtų atsižvelgti į viso pasaulio fondus. "Vanguard Total International Stock Index" yra tarptautinis fondas, kuris neįtraukia JAV, nors "Vanguard" taip pat siūlo viso pasaulio fondus, tokius kaip "Vanguard Total World Stock ETF" (simbolis VT).
Labiausiai palyginamas fondas "Vanguard Total International Stock Index" fondui yra didesnis Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU), kuris yra maždaug dvigubai didesnis nei 0,39 proc. Svarbus skirtumas tarp šių dviejų yra tai, kad "Forever" FTSE All-World ex-US ETF neapima mažo kapitalo apyvartos, yra didesnė koncentracija finansinių paslaugų sektoriuje ir truputį daugiau geografiškai diversifikuoja kylančias rinkas.
Kai kurie kiti ETFs, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra šie:
- iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ex-JAV ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI buvusi JAV ETF (CWI).
Esmė
Turint daugiau kaip 6000 ūkių, indeksas suteikia įvairias vidutinio ir didelio kapitalo akcijų pozicijas visame pasaulyje, o išlaidų santykis yra gerokai mažesnis nei pramonės vidurkis. Tačiau investuotojai turėtų nepamiršti, kad yra daug galimybių rinktis ir pasirinkti ETF ar savitarpio fondą, kuris yra tinkamas jų individualiai situacijai .