Suprasti nuosavo kapitalo grąžą gali padėti jums susikaupti akcijų
Kaip apskaičiuoti ROE
Galite apskaičiuoti ROE, padalinę grynąsias pajamas iš balanso vertės. Sveika kompanija gali pagaminti ROE nuo 13 iki 15 procentų. Kaip ir visose metrikos srityse, palyginus tos pačios pramonės įmones, bus lengviau suprasti.
Kai kurie galimi trūkumai
Nors ROE yra naudinga priemonė, ji turi keletą trūkumų, kurie gali duoti jums klaidingą vaizdą. Jūs niekada neturėtumėte pasikliauti vien tik ROE.
Pavyzdžiui, bendrovė gali turėti didelę skolą, todėl ji padidina lėšas per skolinimosi, o ne akcijų išleidimą. Tai sumažins jo balansinę vertę. Mažesnė knygos vertė reiškia, kad dalijatės mažesniam skaičiui, todėl ROE bus dirbtinai didesnis. Kitose situacijose taip pat gali sumažėti balansinė vertė, pvz., Nurašymai, akcijų supirkimai ar bet koks kitas apskaitos įrašas. Visi šie dalykai generuos didesnę ROE, be to faktiškai nepadidins pelno.
Galbūt būtų prasmingiau pažvelgti į ROE per pastaruosius penkerius metus, o ne vienerius metus.
Tai padės jums išmatuoti bet kokius nenormalius skaičius.
Atsižvelgiant į tai, kad jūs turite pažvelgti į bendrą vaizdą, ROE yra naudinga priemonė nustatant įmones, turinčias konkurencinį pranašumą. Kai visi kiti dalykai yra beveik vienodi, bendrovė, kuri nuolat gali išspausti daugiau savo turto, bus ilgalaikė investicija.
Kitos sąlygos suprasti
Pasinaudokite šiek tiek laiko ir dar kartą skaitykite, kad suprastumėte šias sąvokas ir optimalią sėkmę.
- Pelnas už akciją (EPS): Kokią dalį bendrovės pelno skiria dalis savo akcijų?
- Kainos iki pelno santykis (PE): tai rodo dabartinę bendrovės akcijų kainą, palyginti su jos pelnu iš vieno akcijos.
- Prognozuojamas augimo augimas (PEG): ši metrika sveria atsargų kainą, palyginti su pelnu, gaunama už akciją, ir numatomą įmonės augimą.
- Kaina į pardavimus (P / S): šis santykis taip pat naudojamas kaip metrikas akcijų įvertinimui. Bendrovės rinkos viršutinę ribą nustatykite pagal jos metines pajamas per pastaruosius visus metus. Taip pat galite gauti pardavimo kainą, dalijant akcijų kainą vienai akcijai pagal įmonės akcijų pajamas.
- Kaina į knygą (P / B): taip pat kartais vadinama nuosavybės santykio kaina, P / B santykis palygina akcijų balansinę vertę su jos rinkos verte. Dabartinę uždarymo kainą padalinkite pagal akcijų paskutinę ketvirčio balansinę vertę.
- Dividendų išmokėjimo koeficientas : kiek dividendų gauna akcininkai, palyginti su visomis bendrovės grynosiomis pajamomis?
- Dividendų pajamingumas : tai dabartinės akcijos kainos procentas. Sužinokite, kaip jį apskaičiuoti.
- Book Value : tai yra bendra įmonės turto vertė atėmus įsipareigojimus. Tai neapima nematerialiojo turto, pvz., Patentų.