"Žūvančiųjų peiliukų" prasmė yra akivaizdi, tačiau jos pasekmės nėra. Ši populiari prekybininkų frazė apibūdina bandymą padengti nuostolius dėl nuosavybės, kurią jūs turite, kuri greitai prarado didelę savo vertės dalį, bandydama ją nusipirkti žemiausiu ar mažesniu tašku, tada laikydamasi, kai vėl pakyla, galiausiai Padarykite savo nuostolius.
Tai dar viena prekybinės homilijos versija: "Negalima kovoti su juostele". Bilietų juostos jau seniai praeina, tačiau įspėjimas gyvuoja.
Trumpas išaiškinimas būtų toks: "Jei rinka mažėja, nepriimkite, kad jūs galite žinoti, kada grįžti, o jei rinka auga, negalima manyti, kad jūs žinote, kada parduoti, kad gautumėte maksimalų pelną".
Istorinis peilis sugavimo pavyzdys
"DailyFX" tyrimų ir naujienų svetainė sukūrė spekuliatyvių nuotaikų indeksą (SSI). Indeksas nustato forex prekybininkų, kurie turi skirtingų valiutų porų ilgio ir trumpojo laikotarpio pozicijas, skaičių ir parodo pozicijos nustatymą pagal tam tikrą valiutos porą, idėja, kad jis padeda skaitytojui suprasti investuotojų nuotaikų pokyčius, rodant dinaminius pokyčius perkant ir parduodant modelius.
Vienu atveju, JAV ir Kanados dolerio poros kaina labai greitai augo. Kadangi kainos toliau didėjo, SSI parodė, kad prekybininkai vis labiau lažo prieš jį ir, kaip tai buvo, praranda savo lažybas. Galiausiai, kadangi kainos toliau didėjo, prekybininkai kapitalizavo ir pradėjo eiti su tendencija.
Tuo metu USD / CAD pradėjo ilgą kritimą. Per valiutos poros dramatišką pakilimą ir vėl jos kritimo metu prekybininkai bandė "sugauti krentantį peilį", o abiem atvejais peilis jas sunaikino. Kiekvieno prekybininko pralaimėjimo norma buvo pagrįsta įsitikinimu, kad prekybininkas turėjo keletą galiojančių (ir paprastai "specialių") įžvalgų apie būsimus rinkos rezultatus.
Psichologija, kuria grindžiamos šios aksiomos
Nobelio premijos laureatas psichologas Danielis Kahnemannas buvo įkvėptas peiliuojančio reiškinio ir kartu su "Wall Street Journal" finansų raštu Jason Zweig parašė apie ją knygą (ir daugelį kitų susijusius reiškinius sprendimų ir sprendimų priėmimo srityje). Knyga vadinama "Thinking, Fast and Slow". Tai knyga, kurią kiekvienas prekybininkas turėtų perskaityti. Kahnemann ir Zweig tyrinėjimas yra investuotojo ar prekiautojo įsitikinimų, kad jis gali sugauti krintantį peilį, kitaip tariant, prognozuoja, kada atsiras rinka. Jie priskiria tai pagrindinių žmogaus bruožų grupei.
Pirma, beveik visi turi tendenciją manyti, kad jie turi tam tikrą supratimą, kuris suteikia jiems pranašumą prieš kitus. Antra, kritinėmis situacijomis, kurios sparčiai vystosi (sparčiai mažėjanti rinka, į kurią mes daug investuojame, yra klasikinis pavyzdys), mes linkę pasikliauti mūsų intuicijais. Tai kova ar reakcija į skrydį. Kai greitai prarandame pinigus, einame į greito mąstymo būdą ir ruošiame kovoti. Pasak Kahnemanno, mes norėtume būti geriau, sulėtindami laiką ir analizuodami ne tik rinkos situaciją, bet ir mūsų atsaką į jį. Pavyzdžiui, kas verčia mus tikėti, kad galime kažkaip sugrąžinti tai, ką praradome dėl vieningo, drastiško manevro prekyboje?
Kokios pasekmės, jei šis bandymas nepavyks?
Trečia, Kahnemann egzaminuoja daugiau kaip 50 metų investuotojų elgesį ir daro išvadą, kad rinka yra iš esmės nenuspėjama . Dažnai mes to nepastebi. Tiesą sakant, visa mažmeninės prekybos finansų sistema priklauso nuo mūsų pasiryžimo manyti, kad net jei mes neturime tokio aukščiausio mąstymo, kuris reikalingas rinkos gerinimui, galime samdyti ką nors tai padaryti mums. Iš tiesų, kaip rodo kasmetinis "S & P" ataskaitos pateikimas kiekvienais metais, dauguma profesionalių investicijų valdytojų gerokai pranoksta rinką. Tie, kurie viršija tam tikrus metus, per ilgesnį laiką negali pasiekti šio rezultato.