Bend It Like Buffett: Jūs galite investuoti kaip geriausias
Warrenas Buffetas yra vienas iš turtingiausių pasaulio vyrų, kurio grynoji vertė siekia apie 50 mlrd. Dolerių. Jo sėkmė dėka jo ilgalaikio investavimo į bendrovę, kurią jis įsteigė, Berkshire Hathaway. Warreno Buffetto investavimo įpročiai yra taip gerbiami, kad žmonės klauso to, ką jis sako. Jo veiksmai ir pareiškimai turi galimybę perkelti bendrovės akcijų kainas. Vertybinių popierių rinkos pokyčiai padeda ekonomikai papildyti likvidumą ir palengvinti korporacijų augimą bei investuotojams pritraukti gerovę.
Buffeto indikatorius
Warreno Buffetto rodiklis yra visa rinkos kapitalizacija, padalyta iš bendrojo vidaus produkto (BVP). Ji nustato visas viešųjų bendrovių kainas, palyginti su Jungtinių Amerikos Valstijų ekonomine produkcija. Akcijų kainos yra pagrįstos įmonių pelnu, kuris turėtų augti ir mažėti su ekonomika.
Per pastaruosius 20 metų "Buffett" rodiklis vidutiniškai siekė 119%. Tai reiškia, kad akcijų kainos veikia apie 20% geriau nei ekonomika. 1999 m. Ir 2000 m. Pradžioje NASDAQ burbulo aukštyje jis siekė 200%. 2015 m. Jis buvo 150%. Tai yra atsargų turto burbulo rezultatas 2013 m. Akcijų kainos padidėjo 30% tik per vienerius metus. Pagal šį rodiklį akcijų rinka yra per didelė.
Buffetas patarė žmonėms investuoti į atsargas, kai rodiklis yra apie 80%. Paklaustas, ar jis investuos į atsargas 2015 m. Vertinimo metu, jis sakė, kad jis vadovaujasi labiau dėl palūkanų normų pokyčių, kurie nuo praeities nuosmukio buvo istoriškai žemiausi.
(Šaltinis: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 2015 m. Birželio 15 d.
Buffetto pasiūlymai ekonomikai
Po to, kai Osamos bin Ladenas buvo nužudytas, Buffetas sakė, kad tai neturės didelės įtakos ekonomikai. Dar daug didesnė grėsmė buvo bet kokia stichinė nelaimė, tokia kaip uraganas "Katrina" ir Japonijos žemės drebėjimas . Taip yra todėl, kad jie patyrė daugiau ekonominės žalos, taip padidindami draudimo išlaidas.
Buffetas taip pat davė gerų patarimų, kad gautų naudos iš ekonomikos bangų ir bustų. Jis sakė: "Būkite baimę, kai kiti yra godūs. Būkite godūs, kai kiti bijo". Ir, svarbiausia, "Nėra jokios prasmės ilgai lažintis prieš Ameriką".
Berkshire Hathaway istorija
"Buffett" įsteigė "Berkshire Hathaway" su savo mažiau žinomu partneriu Charlie Munger. "Berkshire" iš pradžių buvo tekstilės įmonė, kurios pinigų srautas buvo naudojamas kitų bendrovių įsigijimui. Jo pirmosios investicijos buvo "See's Candy" ir "GEICO Insurance". Iki 70-ųjų pabaigoje "Berkshire" akcijų kaina buvo 290 USD už akciją. Dauguma kompanijų padalintų savo akcijas, tačiau Berkshire niekada nepadarė. Iki 1982 m. Ji buvo verta 750 JAV dolerių, o 1989 m. Ji siekė 8000 JAV dolerių, o devynioliktojo dešimtmečio pabaigoje pasiekė 80 000 JAV dolerių. "Berkshire" sėkmė buvo pagrįsta paprastaisiais Beno Grahamo ir Buffeto reikalais, susijusiais su kiekvienos įmonės vadovybės žinojimu.
"Buffett" vadovaujasi Beno Grahamo investicijų strategija
Harvardo verslo mokyklos atmestas "pernelyg jaunas", Buffetas kreipėsi į Kolumbiją, kur jam vadovavo investicijų guru Benas Grahamas. Jis parašė dvi knygas, " Security Analysis" ir "Intelligent Investor" . Abi knygos pristatė naujas investavimo į akcijas pasaulio koncepcijas, kurios tuo metu laikomos iš esmės azartiniais lošimais.
Graham parodė investuotojams, kaip sumažinti riziką, analizuojant įmonės vidinę vertę. Tokiu būdu investuotojai galėjo nustatyti, ar akcijų kaina teisingai įvertino įmonės vertę. Jis pasisakė už bendrovės akcijų supirkimą, jei tai būtų sandoris.
Daugiau apie vertės investicijas
Ši sąvoka, vadinama vertės investavimu, atrodo gana paprasta šiandien. Tačiau jis linkęs atsisakyti pranašumų bumuose, kai investuotojai teikia palankias sąlygas auginti investicijas. Tai strategija, pagal kurią įmonės vertę, pagrįstą tuo, kiek jos gali išaugti artimiausiais metais ar net kelis mėnesius. Investavimas į augimą padėjo sukurti bumą, kuris lėmė 2001 m. Nuosmukį . Investuotojai pakelia internetinių atsargų , neturinčių pajamų ar vertės, akcijų kainos, tik atsižvelgiant į tai, kiek jie gali išaugti.
Buffettas vertina investicijas, nesvarbu koks.
Jis tik perka investicijas, kurias jis supranta. Šis nuoseklumas yra didžiulė jo sėkmės priežastis. Norėdami sužinoti daugiau, žr. Jozua Kennono išsamią Warreno Buffeto biografiją čia .