Akcijų ir ateities sandorio maržos kvietimai ir kodėl jų reikėtų vengti
Visų dienų prekybos rinkose nustatomi maržos reikalavimai, pagal kuriuos nustatoma minimali grynųjų pinigų ar nuosavo kapitalo suma, kuri turi būti išlaikyta prekybos sąskaitoje, siekiant prekiauti šia rinka. Minimalius maržos reikalavimus nustato mainai arba reguliavimo institucijos, tačiau brokeriai gali nustatyti maržos reikalavimus, viršijančius reikalaujamą minimumą.
Kas yra "Futures Margin Call"?
Kainos prievolė yra tada, kai jūsų dienos prekybos brokerio kontaktai jums praneša, kad jūsų prekybos sąskaitos balansas nukrito žemiau maržos reikalavimų vienam iš jūsų aktyvių sandorių.
Yra trys maržos tipai, iš kurių vienas yra susijęs su dienos prekybininku.
Pradinė ir išlaikymo marža yra svarbi prekybininkams, kurie per naktį laikosi ateities sandorių . Norint išlaikyti poziciją per naktį, turite turėti pakankamai kapitalo savo sąskaitoje, kad padengtumėte pradinę maržą, kad galėtumėte įvesti poziciją. Pradinė marža skiriasi dėl ateities sandorių, kuriais prekiaujama. Išlaikymo marža yra mažiausias likutis, kurį prekybininkas privalo turėti sąskaitoje, kad pozicija būtų atidaryta. Jei sąskaita praranda pinigus ir balansas nukrenta žemiau priežiūros maržos lygio (taip pat skiriasi pagal sutartį), tada prekybininkas gaus maržinimo prievolę.
Atsargų prievolė yra tada, kai tarpininkas paprašo prekiautojo užstatyti pakankamai kapitalo, kad sąskaitos balansas atitiktų reikalaujamą išlaikymo maržos reikalavimą pozicijoms laikyti.
Dienos prekybininkai nesijaudinti dėl pradinės arba išlaikymo maržos, nes dienos prekybininkams taikomi specialūs maržos reikalavimai: dienos maržos.
Dienos dienos marža paprastai yra daug mažesnė už pradinę ir išlaikymo maržą, nes ji taikoma tik pozicijoms, kurios nebus laikomos per naktį (labai trumpalaikiai sandoriai).
Pavyzdžiui, "NinjaTrader" turi pradinę maržą 4620 JAV dolerių, išlaikymo maržą 4200 JAV dolerių ir vidinę maržą 500 JAV dolerių už prekybą E-mini S & P 500 ateities sandoriais (ES) .
Tuo metu, kai dienos prekybininkas savo sąskaitoje turi daugiau nei 500 USD, jie gali prekiauti šia ateities sutartimi. Jei jų balansas sumažėja žemiau 500 JAV dolerių, netgi dėl to, kad gyvas prekybas praranda pinigus, tada prekybininkas taiko atsarginio kvietimo scenarijų.
Kas yra akcijų rinkų maržos skambutis?
Jei parduodate atsargas pagal svertą (skolintus pinigus), galite susidoroti su garantinės įmokos scenarijumi. JAV jūsų tarpininkas gali suteikti jums iki 2: 1 sverto per nakties pozicijas ir 4: 1 svertą dienos prekybos pozicijose. Tai gali skirtis priklausomai nuo akcijų kainos ir brokerio.
Laikydami vienos nakties pozicijas turite išlaikyti nuosavybės vertybinių popierių balansą, viršijantį 25% vertybinių popierių vertės. Nuosavas kapitalas yra jūsų vertybinių popierių vertė, atėmus skolinamą sumą, kad būtų galima finansuoti akcijų pirkimą. Daugumai vertybinių popierių maklerių iš tikrųjų reikia daugiau kaip 25% išlaikymo maržos; paprastai nuo 30% iki 40%, o aukščiau - centų atsargoms.
Dienos prekybininkai savo sąskaitoje visuomet turi išlaikyti ne mažiau kaip 25 000 dolerių nuosavo kapitalo balansą . Jei jų nuosavybės balansas (saugumo vertė, atėmus skolintas lėšas) nukrenta žemiau 25 000 JAV dolerių, jie negali kasdien prekiauti.
Maržino skambučių įvedimas
Iš pradžių maržino skambučiai įgijo pavadinimą, nes tarpininkavimas telefonu būtų vadinamas prekybininku.
Daugeliui dienų prekybiniai tarpininkai nebesinaudoja maržinos telefonu. Užuot susisiekę su prekiautoju, kad informuotumėte juos apie pralaidumo kvietimą, daugelis brokerių automatiškai išeis iš pažeidžiamos prekybos bandydami sumažinti nuostolius ir galimybę, kad prekiautojas praranda daugiau, nei jie turi sąskaitą. Pasitarkite su savo tarpininku, jei norite sužinoti, ar gausite maržinimo skambutį (arba perspėjimą), arba jei pozicijos automatiškai bus uždarytos, jei nesugebėsite įvykdyti maržos reikalavimo savo pozicijoms.
Turėtų būti vengiama maržino skambučių
Profesionalūs prekybininkai niekada neturėtų mokėti už prievolę. Maržos skambučiai gaunami tik tada, kai prekyba praranda tiek daug pinigų, kad biržoje ar tarpininke norima daugiau pinigų, kaip užstato, kad prekyba būtų tęsiama. Profesionalus prekybininkas turėtų gerai valdyti savo prekybinius sandorius , kad jie niekada neleistų prekybai tapti tokia pralaimėjusi.
Paskolos maržos dažniausiai susiduria su mėgėjų supirkimu ir investuotojų išlaikymu, nes kai tik jie įeina į savo prekes (paprastai perkant atsargas), jie užsiims prekyba, nepriklausomai nuo to, kokia yra rinka ... net jei jis nukrenta kaip rokas. Momentiniai investuotojai paprastai indėluoja lėšas, kad atitiktų maržos kvietimą ir išlaikytų savo prarastas pozicijas. Profesionalūs prekybininkai likviduoja nuostolius ir retai pritaiko maržos poziciją, kuri dar turi pakilti, kaip tikėtasi (ir iš tikrųjų to padarė priešingai).