Ateities rinkų ir ateities sandorių aprašymas
Štai kas yra būsimųjų sandorių sutartis, kaip jie veikia ir ką reikia pradėti prekiauti.
Kas yra ateities sandoriai?
Fondų rinkos prekybos ateities sandoriai. Fakto sutartis yra pirkėjo ir pardavėjo sutartis, pagal kurią tam tikras turtas (pvz., Prekė, valiuta ar indeksas) bus pirktas / parduodamas už konkrečią kainą konkrečią dieną ateityje (galiojimo pabaigos data) . Pavyzdžiui, jei kas nors perka biržos žalios naftos ateities sandorį (CL) , jie sako, kad perparduos 1000 barelių naftos iš pardavėjo pagal kainą, kurią jie moka už ateities sandorį, pasibaigs liepos pabaiga. Pardavėjas sutinka parduoti pirkėją 1000 barelių naftos pagal sutartą kainą.
Dienos prekybininkai neeksportuoja ateities sandorių, siekdami iš tiesų perimti fizines naftos bareles (pirkdami) arba platindami (parduodant) fizines bareles. Priešingai, dienos prekybininkai uždirba pinigus dėl kainos svyravimų, kurie atsiranda po prekybos.
Pavyzdžiui, jei dienos prekybininkas perka 2,065 m. Gamtinių dujų ateities sandorį (NG) ir vėliau parduoda tą dieną už 2,105, jie pelnė. Ateities sandorių kaina nuolat kinta, nes atsiranda naujų pirkimo ir pardavimo sandorių.
Ateities sandorius prekiauja tiek dienos prekybininkai, tiek ilgalaikiai prekybininkai, taip pat ne prekybininkai, kurių interesai yra pagrindinė prekė.
Pavyzdžiui, grūdų augintojas gali parduoti ateities sandorį, kad garantuotų, jog jis gaus tam tikrą grūdų kainą, arba gyvulių augintojas gali pirkti ateities sandorį, kad garantuotų, jog ji gali nusipirkti žiemos pašarų tiekimą tam tikra kaina. Bet kuriuo atveju tiek ateities sandorio pirkėjas, tiek pardavėjas privalo įvykdyti sutarties sąlygas sutarties galiojimo pabaigoje. Dienos prekybininkai nėra tokie susirūpinę dėl šių įsipareigojimų, nes jie neturi ateities sandorio pozicijos, kol pasibaigs jo galiojimas. Viskas, ką jie turi padaryti, norėdami realizuoti pelną arba nuostolį dėl savo pozicijos, yra kompensuoti prekybą. Pavyzdžiui, jei jie perka 5 ateities sandorius, jie turi parduoti šias 5 ateities sandorius iki galiojimo pabaigos.
Ateities sandoriai prekiaujama ateities sandorių biržoje, pavyzdžiui, Čikagos prekių birža (CME) arba tarpkontinentinė birža (ICE).
Populiarios ateities rinkos ir simboliai
Populiariausi indekso ateities sandoriai apima:
- Emini S & P 500 indekso ateitis prekiaujama CME. Jo simbolis yra ES.
- "Emini" "Dow Jones Industrial Average" ateitis prekiaujama CME. Šios būsimos sutarties simbolis yra YM.
Štai keletas populiarių valiutos ateities sandorių.
- Euro į JAV dolerio ateitį CME. Jo simbolis yra 6E.
- Britanijos svaras į JAV dolerį ateityje CME. Simbolis yra 6B.
Čia yra keletas populiarių su prekėmis susijusių dienos prekybos ateities sandorių.
- 100-ies trojos uncijos Aukso ateitis CME turi GC simbolį .
- CME simbolis yra 5000 uncijų sidabro ateitis.
- CME žaliavinės naftos ateities sandoris 1000 barrelių yra CL simbolis.
Taip pat žr. Geriausias ateities sandorių ateities sandorius .
Po simboliu eina kitas laiškas ir kitas numeris. Laiške yra mėnuo, kuriame baigiasi ateities sandorio galiojimo laikas , o skaičius rodo galiojimo pabaigos metus. Pavyzdžiui, ES sutartys galioja kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėn. Šių mėnesių ateities mėnesiai yra H, M, U ir Z. Taigi ES sutartis, kurios galiojimas baigiasi 2019 m. Gruodžio mėn., Yra ESZ9 simbolis (kai kuriais brokeriais ir diagramų platformomis turite įvesti paskutinius du metų skaitmenis: ESZ19).
Ticks and Tick vertę - kaip ateities sandoriai perkelti
Pažymėjimas yra minimalus kainų svyravimas, kurį gali sudaryti ateities sandoriai. Kainos dydis priklauso nuo ateities sandorių, kuriais prekiaujama. Pavyzdžiui, žalioji alyva (CL) perkelia 0,01 žingsnius (erkių dydis), o Emini S & P 500 (ES) juda 0,25 žingsniais. Kiekvienas judėjimo ženklais reiškia piniginę pelną ar nuostolį prekiautojui, turinčiam poziciją. Kiek vertas kiekvienas žingsnis, vadinamas "pažymėtiniu" verte. Skirti vertybes taip pat skiriasi pagal ateities sandorį. Pavyzdžiui, žalios naftos sutarties (CL) vertė yra 10 JAV dolerių, o "Emini S & P 500" (ES) ženklas yra 12,50 USD už kiekvieną sutartį. Norėdami išsiaiškinti, kokia yra fiksuoto dydžio ir pasirinktos ateities sandorio vertės, perskaitykite sutarties specifikacijas, kurios paskelbtos biržoje, kuria prekiauja ateities sandoriai.
Reikalingas kapitalas ir mokesčiai už dienos prekybines ateities sandorius
Norint prekiauti ateities sandoriais, reikia naudoti tarpininką. Tarpininkas imsis mokesčio už prekybą, vadinamas komisine. Dienos prekybininkai nori brokerio, kuris teikia jiems mažų komisinių, nes jie gali būti susiejami tik tam, kad sudarytų kelias prekes.
Skirtingai nuo atsargų, ateities sandorių prekybininkai neturi reikalauti turėti 25 000 JAV dolerių savo prekybos sąskaitoje. Priešingai, jie reikalauja, kad prekybai skirtoje sutartyje būtų tinkama dienos prekybos marža (kai kurie brokeriai reikalauja, kad minimalus sąskaitos balansas būtų didesnis nei reikalaujama marža). Marža yra tai, kiek prekiautojas privalo savo sąskaitoje pradėti prekybą. Maržos skiriasi pagal ateities sandorius, taip pat brokeris. Pasitarkite su savo tarpininku, kad sužinotumėte, kiek kapitalo jie nori atidaryti ateities sandorių sąskaitą (paprastai reikia 1000 JAV dolerių ar daugiau). Tada patikrinkite, kokie jų maržos reikalavimai yra ateities sandorio sutarčiai, kurią norite parduoti. Tai leis jums žinoti kuo mažesnį jums reikalingą kapitalą. Jūs norėsite prekiauti daugiau nei minimaliu minimaliu kiekiu, nes jums reikia prisitaikyti už prarastą prekybą ir kainų svyravimus, atsirandančius išlaikant ateities pozicijas. Norėdami sužinoti, kiek kapitalo jums reikia kasdien prekiauti įvairiomis ateities sandoriais, žr. Minimalų kapitalą, reikalingą dienos prekybos aukcionams .
Galutinis žodis ateities
Ateities sandoriai yra populiari dienos prekybos rinka, nes prekybininkai gali naudotis indeksais, prekėmis ir (arba) valiutomis. Ateities eina erkėmis, su atitinkama kaklelio verte. Tai parodo jums, kiek jūs esate, kad pralaimėtumėte arba prarastumėte kiekvieną prieaugį. Ateities sandoriai nustoja galioti, tačiau dienos prekybininkai pirkti ir parduoti prieš pasibaigiant galiojimo laikui, niekada neprivalo (ar turi paskirstyti) pagrindinį turtą. Ateities prekybininkai moka komisinius už kiekvieną prekybą. Kiekvienoje sutartyje reikalaujama tam tikros maržos, kuri turi įtakos minimaliam prekybos likučiui. Brokeriai gali nustatyti savo maržos reikalavimus arba prekybos sąskaitos minimalus dydis.