Ką dauguma ilgalaikių investuotojų nežino, yra tai, kad tokio pobūdžio prekyba reikalauja didžiausios maržos ir yra vienas iš rizikingiausių būdų investuoti į akcijas.
Labiau geresnis investavimo į akcijas būdas - pasinaudoti akcijų pasirinkimo sandoriais, kurie turi daug mažesnę maržą ir ribotą riziką.
Akcijų pasirinkimai
Atsargų pasirinkimo sandoriai - tai galimybės , kurių pagrindas yra viena pagrindinė atsargos (pvz., GOOG "Google"). Akcijų pasirinkimo sandoriai gali būti naudojami prekiaujant akcijomis, neperkant ir neparduodant faktinių atsargų. Akcijų pasirinkimo sandoriai galimi daugumoje atskirų JAV, Europos ir Azijos atsargų, ir paprastai jie parduodami naudojant vieną akcijų pasirinkimo sandorį už kiekvieną 100 pagrindinių akcijų akcijų. Daugiau informacijos apie akcijų pasirinkimo sandorius, įskaitant sandorių pasirinkimo sandorių aprašymą, galima rasti akcijų pasirinkimo sandorių straipsnyje.
Investiciniai fondai naudojant pasirinktis
Jei naudojate akcijų pasirinkimo galimybes investuoti į tam tikrą akcijų paketą, investicijų į akcijas priežastis turėtų būti tokia pati, kaip ir pirkdami faktines atsargas. Vienintelis skirtumas yra tai, kad prekyba vykdoma naudojant pasirinkimo sandorius, o ne bazines atsargas.
Pasirinkus tinkamą atsargą, akcijų investavimo sandoris vykdomas taip:
- Pirkite vieną iš pinigų pasirinkimo galimybių už kiekvieną 100 akcijų
- Palaukite, kol bus padidinta akcijų kaina (ir todėl pasirinkimo sandorių kaina)
- Parduokite skambučių variantus, kad gautumėte pelną
Išteklių pasirinkimo sandorių privalumai
Yra dviejų pagrindinių pranašumų, susijusių su akcijų pasirinkimo galimybių investavimu į akcijas.
Pirma, akcijų pasirinkimo sandoriai kainuoja daug mažiau nei faktinės akcijos, todėl reikalaujamos maržos suma yra daug mažesnė. Tai reiškia, kad prekybininkai, turintys mažesnes prekybos sąskaitas, gali investuoti į atsargas, kurios priešingu atveju būtų nepasiekiamos ir tuo pačiu metu galėtų veikti daugiau prekybininkų.
Antra, ilgalaikio skambučio pasirinkimo galimybė yra ribota sumos, sumokėtos už pasirinkimą, todėl prekybos rizika yra ribota ir žinoma iš anksto. Kai dauguma ilgalaikių akcijų investuotojų vis dar valdo savo akcijas, kai jų vertė yra mažesnė nei 10 000 JAV dolerių, pasirinkimo sandorių prekybininkas gali būti sumažintas tik 3 000 JAV dolerių, be jokios rizikos, nepaisant to, kiek maža akcijų kaina.
Prekybos pavyzdys
Ilgalaikis akcijų investuotojas nusprendė, kad nori investuoti į XYZ kompaniją. "XYZ" akcijos šiuo metu prekiauja 430 doleriais, o kitas variantų galiojimo laikas yra du mėnesiai. Investuotojas nori įsigyti 1000 XYZ akcijų, todėl jie vykdo šias akcijų pasirinkimo sandorius:
Pirkite 10 skambučių variantų (kiekvieno varianto sutartis yra verta 100 akcijų), su streiku kaina 420 USD, už 15 USD už pasirinkimo sandorį. Bendra šios prekybos kaina yra 15 000 USD (apskaičiuota kaip 15 x 100 x 10 = 15 000 USD). Kaina įsigyti lygiavertį akcijų kiekį bazinėse atsargose būtų 420 000 USD.
Palaukite akcijų kainos ir pasirinkčių kainos, kad padidėtų. Jei XYZ akcijų kaina padidės iki 450 USD, skambučių parinkčių kaina padidės iki maždaug 30 USD. Opcionų padidinimo suma priklauso nuo to, kiek pinigų variantai yra. Kuo didesnės pinigų galimybės, tuo artimesnis padidės santykis 1: 1.
Parduokite 10 skambučių variantų, kurių vertė yra 30 USD už pasirinkimo sandorį. Bendra suma, gauta pasibaigus prekybai, yra 30 000 JAV dolerių, tai yra 15 000 JAV dolerių pelnas. Bendras pelnas, kuris būtų įvykdytas, jei prekyba būtų vykdoma naudojant faktinius sandėlius, būtų 20 000 JAV dolerių, tačiau prieš pradėdami skųstis dėl trūkstamų 5000 JAV dolerių, perskaitykite kitą pastraipą apie šios prekybos riziką.
Opcionų prekybos rizika yra ribojama suma, sumokėta pirkimo galimybių pirkimui (įvedant prekybą).
Kadangi, atsižvelgiant į faktinius sandorius, prekybos rizika nėra ribota (ty visa investicija gali būti išnaikinta). Jei XYZ akcijų kaina sumažėjo iki 400 dolerių (ar net mažesnė), galimybė prekiauti tik maksimaliai sumažintų 15 000 JAV dolerių (pradinė skambučių pasirinkimo kaina). Su faktiniu atsargu, nuostolis būtų buvęs 30 000 JAV dolerių ar daugiau, jei akcijų kaina sumažėtų dar labiau.
Išvada
Jei ketinate investuoti į akcijas, galvokite apie akcijų pasirinkimo sandorius, o ne į pagrindines akcijas. Tokiu būdu naudojantis akcijų pasirinkimo sandoriais galima žymiai sumažinti riziką ir galimą nuostolį investuojant į akcijas. Tai gali žymiai padidinti jūsų riziką atlygio santykiui ir taip jūsų pelningumui.