Pirkimas naudojant atsargų pasirinkimo sandorius

Atsargų pasirinkimo sandoriai yra gyvybingas papildymas kai kurių investuotojų portfeliams

Kai ilgalaikiai investuotojai nori investuoti į akcijas, jie paprastai perka akcijas pagal dabartinę rinkos kainą ir moka visą kainą už akcijas. Viena alternatyva mokėti visą pirkimo kainą yra ją nusipirkti, naudojant maržą. Iš esmės tai yra 2: 1 paskola iš jūsų tarpininkavimo , leidžianti jums, pavyzdžiui, nusipirkti 1500 dolerių vertės akcijų su investicija tik 500 JAV dolerių

Kitas būdas įsigyti akcijų be investavimo visoje pirkimo vietoje pardavimo vietoje yra naudoti akcijų pasirinkimo sandorius .

Pirkdami akcijų pasirinkimo sandorius, galite įsigyti daugiau pirkinių, nei įmanoma, net įsigyjant atsargas.

Apibrėžtos atsargos pasirinktys

Akcijų pasirinkimo sandoris - tai sutartis, suteikianti jums teisę, bet ne įpareigojimą pirkti ar parduoti nuosavą kapitalą, paprastai vieną akciją, už nurodytą kainą. Funkcijos yra ribotos, tačiau ribos labai skiriasi. Jei nesinaudosite savo teise iki galiojimo pabaigos datos, jūsų galimybė pasibaigs ir jūs prarandate visą savo investicijų sumą.

Akcijų pasirinkimo sandoriai gali būti naudojami prekybai akcijomis trumpuoju laikotarpiu arba investuoti ilgesnį laiką. Kadangi visos galimybės yra ribotos, tačiau dauguma variantų naudojamos trumpesnės trukmės prekybos strategijai įgyvendinti . Akcijų pasirinkimo sandoriai galimi daugelyje individualių atsargų JAV, Europoje ir Azijoje. Atkreipkite dėmesį, kad, priešingai nei maržos prekybos 2: 1 sandorių rinkoje akcijų rinkoje, pasirinkimo sandoriai efektyviai paskatina jūsų investicijas žymiai didesniais rodikliais.

Tai leidžia jums kontroliuoti didelę turto dalį, turint tik nedidelę investiciją. Tai taip pat labai padidina jūsų riziką.

Yra daug įvairių variantų sutarčių . Toliau pateikiamas vienas iš pavyzdžių, naudojant "out-of-money" variantą. Toliau pateikiama strategija apima parduoti pasirinkimo sandorius akcijoms be pagrindinių akcijų.

Prekybininkai ir naujesni investuotojai gali neturėti galimybės pasinaudoti šia galimybe savo prekybos platformoje.

Pirkimas atsargų naudojant įdėjimus

Naudojant akcijų pasirinkimo galimybes investuoti į tam tikrą akcijų paketą, investavimo į pasirinkimo sandorį priežastys gali būti tokios pačios kaip ir įsigijus faktines atsargas. Pasirinkus tinkamą atsargą, viena bendroji pasirinkimo sandorių rūšis vykdoma taip:

1. Parduokite vieną iš pinigų pervedimo variantų už kiekvieną 100 akcijų
2. Palaukite, kol akcijų kaina sumažės iki supirkimo variantų "streiko kainos"
3. Jei pasirinkimo sandoriai yra priskiriami (pagal mainus), pirkite pagrindines atsargas pagal pradinę kainą
4. Jei parinktys nėra priskirtos, išlaikykite gautą įmoką už pasirinktas parinktis kaip pelną

Parinkčių privalumai

Yra trys pagrindiniai šios akcijų pasirinkimo strategijos naudojimo privalumai: pirkti akcijas.

1. Kai iš pradžių parduodami pasirinkimo sandoriai parduodami, prekiautojas nedelsdamas gauna pasirinktų sandorių kainą kaip pelną. Jei pagrindinė akcijų kaina niekada nesumažėja iki sandorio pasirinkimo sandorio kainos, prekiautojas niekada neperka akcijų ir nesinaudoja galimybėmis.
2. Jei pagrindinė akcijų kaina sumažėja iki supirkimo pasirinkimo sandorio kainos, prekiautojas gali nusipirkti atsargas pagal pradinę kainą, o ne anksčiau didesnę rinkos kainą. Kadangi prekybininkas pasirenka, kurioms parduoti galima parduoti, ji gali pasirinkti streiką ir todėl turi tam tikrą kontrolę už kainą, kurią ji moka už atsargas.

1. Kadangi prekiautojas gauna supirkimo pasirinkimo sandorių kaip pelno kainą, tai yra mažas rezervas tarp atsargų pirkimo kainos ir prekybos taško. Šis buferis reiškia, kad akcijų kaina yra nedidelė, kol kainų kritimas neigiamas.

Išsamus pavyzdys Prekyba

Ilgalaikis akcijų investuotojas nusprendė investuoti į XYZ kompaniją. "XYZ" akcijos šiuo metu prekiauja 430 doleriais, o kitas variantų galiojimo laikas yra vienas mėnuo. Investuotojas nori įsigyti 1000 XYZ akcijų, todėl jie vykdo šias akcijų pasirinkimo sandorius:

Parduokite 10 nelygių pasirinkimo variantų (kiekvieno varianto sutartis yra verta 100 akcijų), su streiko kaina 420 USD, už 7 USD už pasirinkimo sandorį. Pasirinkimo galimybės yra "atviros", nes šiuo metu investuotojas neturi pagrindinių akcijų. Bendra suma, gauta už šią prekybą, yra 7000 USD (apskaičiuota 7 x 100 x 10 = 7 000 USD).

Investuotojas nedelsdamas gauna 7 000 USD ir išlaiko tai kaip pelną.

Investuotojas laukia, kad "XYZ" akcijų kaina sumažėtų iki "4" kainų pasirinkimo sandorių kainos. Jei akcijų kaina sumažės iki 420 dolerių, bus realizuoti pasirinkimo sandoriai, o keitimo sandoriai gali būti priskirti. Jei paskirstymo galimybės yra priskirtos, investuotojai pirks XYZ atsargas 420 dolerių už akciją, tai yra streiko kaina, kurią jis iš pradžių pasirinko parduodamas prekes.

Jei sandoriai naudojami ir investuotojas turi nusipirkti pagrindines atsargas, 7 000 JAV dolerių, gautų už pasirinktų sandorių sudarymą, sukurs nedidelį atsargą, nes jo akcijų investicijos tampa nuostoliu. Buferis bus 7 USD už akciją (apskaičiuojama kaip 7 000/1000 $ = 7 USD). Tai reiškia, kad investuotojas praras net akcijų kainą 413 USD, priešingu atveju akcijų investicijos tampa nuostoliu.

Jei "XYZ" akcijų kaina nesumažės iki 420 eurų nustatytos kainos pasirinkimo sandorių kainos, pasirinkimo sandoriai nebus naudojami, todėl investuotojai nebesparduos bazinių atsargų. Vietoj to, investuotojai saugo 7 000 JAV dolerių už pasirinktas pasirinkimo galimybes kaip pelną.

Išvada

Funkcijos turi kitokius išteklius, nei šio straipsnio taikymo sritis. Kai kuriose investavimo situacijose gali būti tikslinga investuoti į pasirinkimo sandorius, o ne į pagrindines atsargas. Tačiau atkreipkite dėmesį į tai, kad pagrindinis pasirinkimo sandorių faktas, kad jūs labai naudojate savo investicijas, neišvengiamai reiškia, kad jūsų investicijų rizika taip pat gerokai padidėja.