Argumentai "už" ir "prieš" dviejų dienų prekybos stilių
Ištyrus kiekvieno metodo privalumus ir trūkumus, laikykitės metodo, kuris geriau tinka jūsų strategijai, asmenybei ir įgūdžių lygiui. The
"Laisvų rankų" metodas
Neprilygstamasis prekybos būdas yra toks, kai prekybininkas pateikia įrašo eiliškumą kartu su sustabdymo nuostoliais ir tiksline tvarka. Sustabdyti nuostolius ir užsibrėžtus tikslus kompensuoja užsakymus, kurių nuostoliai neviršija pagrįstos sumos ( paprastai mažiau nei 1% prekybos kapitalo ) arba išeina iš prekybos sąlygomis pagrįstu pelnu. Kartą prekyboje, sustojimo nuostolių ir tikslinių užsakymų nustatyti, prekybininkas tiesiog laukia. Galų gale kaina bus arba sustabdyti nuostolius, arba tikslą, sudarant prekybą.
Nesvarbu, kokia yra rinka, prekiautojas leidžia kainai pasiekti sustabdymo nuostolius arba tikslą. Vienintelė išimtis yra, jei pasirodys naujienos, arba tai yra prekybos dienos pabaiga. Abiem atvejais uždarykite visas dienos prekybos pozicijas prieš pradedant reguliarius pranešimus spaudai arba dienos pabaigoje.
"Nesudėtingas" metodas nereiškia, kad prekybininkas sėdi, nieko nedarant, kol jie yra prekybos. Jie gali toliau analizuoti dabartinį kainų veiksmą arba rasti sandorius su kitomis priemonėmis.
Aktyvus valdymo požiūris
Aktyviai valdant prekybos metodą, prekybininkas gali lanksčiai pritaikyti sustabdymo nuostolius arba tikslinius lygius ir (arba) pasitraukti iš prekybos anksčiau nei iš pradžių planuota.
Prekybininkas taip pat gali nuspręsti pasilikti prekyboje ilgiau, nei iš pradžių buvo planuota (žr. " Kaip ilgai laikyti savo dienos prekybos pozicijas" ), norėdamas gauti didesnį pelną.
Aktyvus prekybos valdymas suteikia prekybos strategijai daugiau lankstumo, nes prekiautojas gali prisitaikyti prie rinkos veikimo prekybos metu. Jei kaina nedaro to, ko tikisi, jie gali nedelsdami uždaryti prekybą arba sustabdyti nuostolius arčiau patekimo vietos, kad sumažintų jų nuostolių dydį.
Jei kaina kyla agresyviai link tikslo, jie gali nukreipti savo tikslą toli nuo įėjimo vietos, padidindami potencialų pelną. Arba jie galėtų tiesiog išstumti prekybą, kai tik pagreitės.
Jei kaina nukreipta į tikslą, bet tada pradeda eiti kitu keliu, aktyvus vadybininkas gali tiesiog uždaryti poziciją, užkirsti kelią laimėtojos prekybai tapti nevykusiu.
Kai kaina kinta į tikslą, aktyvus vadybininkas gali perkelti sustabdymo nuostolius į tikslą, sumažindamas praradimo dydį (arba vėl užrakindamas), kai kaina kinta tiksliau. Tai vadinama trailing stop loss . Paprastai dienos prekybininkai tik sumažins savo riziką, perkeldami savo sustojimo nuostolius į savo įėjimo tašką ir vieną kartą taikydami prekybą.
Galimybė sustabdyti nuostolius - tolesnis toli nuo įplaukimo taško ir tikslo - gali reikšti, kad prekiautojas nenori prisiimti nuostolių arba prastai planuojama prekyba ir šiuo metu didėja jų rizika, tikintis , kad kaina pakils. Viltis nepriklauso dienos prekybai.
Tai yra keletas būdų, kuriuos galima taikyti taikant aktyvų prekybos valdymo metodą. Kai kurie iš šių taktikų teoriškai skamba labai gerai, tačiau neatmeta galimybės laisvai judėti. Aktyvus valdymo metodas taip pat turi trūkumų.
Argumentai "už" ir "prieš" "laisvų rankų" metodą
Neprilygstamasis prekybos metodas - prekyba ir jo nuvertimas - stabdymo nuostoliai ar tikslai - daug paprastesnė prekybos forma nei aktyvus valdymo metodas. Dėl šios priežasties nauji prekybininkai turėtų laikytis "laisvų rankų" principo.
Nesudėtingas metodas leidžia atlikti paprastą matematiką.
Jei prekybininkas perima maždaug 50% savo sandorių ir siekia didesnio nei jų sustabdyti nuostolių, jie gaus pelną. Pelnas grindžiamas balansavimo veiksniu tarp lažybų ir rizikos / atlygio .
Neatsiejama metodika leidžia prekybininkams lengvai sekti statistiką ir sužinoti, kur jie turi problemų. Pavyzdžiui, kadangi sustabdymo nuostoliai ir tiksliniai užsakymai nekeičiami, kai prekyba įvedama, prekybininkas gali sugrįžti į daugelį sandorių ir nustatyti, ar šiek tiek pakeisti jų lygį (visų jų sandorių), kad būtų gauti geresni rezultatai. Prekybininkas gali pastebėti, kad jų palūkanų norma mažėja ir kad kaina nukeliama į tikslą (bet nepasiekiama), o tada pasikeičia ir stengiasi sustabdyti nuostolius. Šis žvilgsnis leidžia prekiautojui šiek tiek sumažinti tikslą (visuose sandoriuose), o tai sudarys daugiau laimėjusių sandorių, padidins bendrą pelningumą.
Šis pavyzdys parodo, kad trūksta "hands-off" metodo. Prekybininkas turi pakoreguoti visus sandorius (pakeisdamas savo strategiją), o ne tik dabartinę. Prekybininkas neturi galimybių individualiems sandoriams gauti didesnį pelną, jei kaina labai sklandi arba mažesnį pelną arba nuostolį, jei kaina nesikeičia. Tuo tarpu, nebent prekiautojas žinotų, kada iš anksto išeiti iš sandorių arba žino, kada likti didesniam pelnui (kokie jūsų signalai tai padaryti?), Geriausias būdas yra laisvas požiūris.
Aktyvios valdymo metodo privalumai ir trūkumai
Aktyvaus valdymo dienos prekyba reikalauja žymiai daugiau įgūdžių ir psichologinės kontrolės, nei "hands-off" metodas. Nepaisant to, dešinėje rankose tai gali būti galingas požiūris.
Aktyvios valdymo metodo pagrindinė nauda yra ta, kad prekybininkui leidžiama prisitaikyti prie besikeičiančių rinkos sąlygų prekybos metu. Nors analizė atliekama prieš prekybą, kai prekyba kažkas gali pasikeisti. Pavyzdžiui, prekybininkas galbūt nusipirko, bet tada pastebi, kad diagramoje yra atvirkštinis modelis . Kainos nebebus greičiausiai pasiekusios savo tikslą. Aktyvus vadybininkas traukia šią informaciją ir išeina iš prekybos, kol ji tampa nuostolinga.
Gana tikėtina, kad aktyvus valdymo metodas leis laimėti prekes, nes prekybininkas gali išeiti už mažesnį pelną (o ne leisti jam patirti sustabdyti nuostolius), jei kaina nejudėtų, kaip tikėtasi. Pavojus yra tai, kad labai paprasta visada gauti mažą pelną. Smulkus pelnas yra geras kaskart, bet jei nuostoliai (kai jie įvyksta) yra didesni nei visi šie maži pelnai, prekiautojas galėjo prarasti pinigus apskritai, net jei jie laimėjo 60% ar 70% savo sandorių.
Kadangi prekybininkas žino, kad jie gali iš anksto išeiti, jie gali tapti silpni savo prekybos pasirinkimu. Užuot laukti tikrai gerų sandorių su geru pelno potencialu, jie gali imtis bet kokios prekybos, nes jie žino, kad gali atsikratyti net mažo pelno. Tačiau tokie sandoriai paprastai nėra didelė tikimybė ir greičiausiai neturės didelių pelnų ar bendro pelno daugelyje sandorių.
Aktyvus prekybos valdymas yra labiau įtemptas, nes sprendimai nuolat keičiami realiuoju laiku. Su kiekvienu kainų judėjimu prekiautojas priima sprendimus: būk? Išeik? Perkelti sustabdymo nuostolius? Perkelti tikslą? Dėl tokio spaudimo gali atsirasti blogi prekybos sprendimai, nes disciplina, kuri yra kaip raumenys, gali tapti nuovargiu.
Daugelis prekybininkų veiks geriau, kai bus naudojamas "hand-off" metodas, nes mažiau galvoti apie tai ir mažiau įgūdžių. Tačiau, turėdamas ilgametę praktiką, patyręs prekybininkas turėtų sugebėti daugiau uždirbti aktyviu vadovavimu. Laimėję sandoriai neleidžiami paversti nuostoliais, laimėję sandoriai maksimaliai padidinami koreguojant tikslą, kad atitiktų dabartines sąlygas, o sandorių praradimas sumažėja, kai kaina neveikia kaip tikėtasi. Visa tai reiškia, kad trūkstami sandoriai turėtų būti šiek tiek mažesni nei vidutiniškai, o vidutinė laimėtojo prekyba bus tokio pat dydžio kaip ir "hands-off" metodas (nes kai kurie laimėjimai bus mažesni, o kiti bus didesni). Dėl prisitaikymo, patyręs aktyvus vadybininkas gali gauti didesnę laimėtojo normą nei rankinis prekybininkas.
Geriausias požiūris į jus
Yra pranašumų ir trūkumų, susijusių su "atviru" ir "aktyviuoju valdymu". Jei tik pradedate naudotis, naudokitės "laisvų rankų" metodu. Šis metodas leidžia jums lengviau suprasti, kur gali kilti galimų problemų. Be to, galėsite stebėti kainų judėjimą (vieną kartą prekyboje) be psichologinio spaudimo pakoreguoti užsakymus, remiantis kainų pokyčiais. Nesudėtingas metodas veikia taip ilgai, kaip ilgai stebinate savo rezultatus ir subtiliai keičia bendrą strategiją, nes rinkos sąlygos keičiasi nuo mėnesio iki mėnesio. Tokiu būdu jūsų laimėtojo ir rizikos / premijos santykiai išliks pusiausvyrai. Atminkite, kad jūs nesikiša į atskirus sandorius, tačiau galite pakeisti savo bendrą strategiją / prekybos planą, kai pastebėsite stipriąsias ir silpnąsias puses daugelyje sandorių.
Kai žiūrite kainas, galite pasimokyti, kai iš anksto turėtumėte išeiti iš sandorių ir ilgiau nei anksčiau tikėjotės. Kadangi šis įgūdis vystosi, galite pasirinkti pereiti prie aktyviojo valdymo metodo ... bet jums to nereikia. Aktyviam valdymui reikia daugiau dėmesio ir drausmės , todėl reikia daug laiko, kad būtų galima panaudoti pelno potencialą prisitaikyti prie dabartinių sąlygų.
Pradėkite nuo "hands-off" metodo ir palaipsniui pereikite prie aktyvios valdymo. Apsvarstykite galimybę palyginti abu metodus, ypač kai pradėsite naudoti aktyvųjį valdymą. Jei naudojate aktyvųjį valdymą, taip pat įrašykite, kokie bus jūsų kasdieniniai rezultatai, jei naudosite "hands-off" metodą. Gana įmanoma, kad jūsų rezultatai gali būti geresni, kai atsiras laisvas požiūris. Laikykis bet kokio metodo rezultatų. Tokiu būdu matematika nusprendžia, koks jums yra geriausias būdas, o ne ego.