Kaip valiutos ateities darbas
Ateities sandoriai pagal valiutas yra panašūs į faktines valiutų rinkas (dažnai vadinamą Forex), tačiau yra ir reikšmingų skirtumų.
Pavyzdžiui, valiutos ateities sandoriai parduodami biržose, pvz., CME (Čikagos prekių birža), tačiau valiutų rinkose prekiaujama per valiutos maklerius , todėl jie nėra reguliuojami kaip valiutos ateities sandoriai. Keletas dienų prekybininkai pageidauja valiutų rinkų, o kitos - valiutų ateities sandoriai.
Valiutos ateities sandoriai nesukelia kai kurių problemų, su kuriomis kyla valiutų rinka, pavyzdžiui, valiutų brokeriai, prekiaujantys su savo klientais, ir necentralizuotos kainos. Kita vertus, Forex prekyba yra daug lankstesnė, leidžianti prekybininkams naudotis dideliu svertu ir prekiauti labai konkrečiomis pozicijų dydžiais . Valiutos ateities sandoriai prekiauja tik vienu sutarties dydžiu, taigi prekybininkai turi prekiauti tokiais sandoriais. Pavyzdžiui, "Euro FX" pirkimo sutartis reiškia, kad prekybininkas iš tikrųjų valdo 125 000 eurų. Tikroji Forex rinkoje prekiautojas gali prekiauti daugybe 1000 dolerių, taigi jie gali tiksliau sureguliuoti savo pozicijos dydį.
Viena rinka nėra geresnė už kitą, tačiau prekiautojas (ir jo paskyros dydis) tinka geriau nei kitas.
Atsiskaitymas, pristatymas ir pelnas
Valiutos ateities sandoriai yra pagrįsti valiutos poros keitimo kursu ir yra nuskaičiuojami grynaisiais pagrindine valiuta. Pavyzdžiui, EUR ateities sandorių rinka yra pagrįsta euro ir JAV dolerio kursu, o euro pagrindinė valiuta yra euro.
Kai baigia galioti EUR futures sandorio sutartį, turėtojas gauna grynaisiais pinigais sumokėtą sumą 125 000 eurų. Atkreipkite dėmesį, kad tai įvyksta tik tada, kai baigiasi sutartis. Dienos prekybininkai paprastai nenustato ateities sandorių iki jų galiojimo pabaigos. Todėl jie neturėtų būti įtraukti į atsiskaitymą ir negaus pagrindinės valiutos pristatymo.
Dienos prekyba, ir kiekvienas, kuris prekiauja biržos spekuliacijos / pelno ateities sandoriais, gauna pelną, pagrįstą kainų skirtumu tarp to, ką jie perka sutartyje, ir kainą, kurią jie parduoda. Su ateities sandoriais pirmiausia galite parduoti, o vėliau nusipirkti, surinkus pelną, jei kaina nukris.
Valiutos prekybos pelnas skaičiuojamas kaip skirtumas tarp įvežimo kainos ir išvežimo kainos ( erkėmis ), padaugintas iš neigiamos vertės, padauginus iš prekybos sudarytų sutarčių skaičiaus.
Pvz., Manau, kad prekybininkas pirko "Euro FX" sutartį 1,2525, o vėliau parduoda 1,2545. Tai yra 20 savitojo pelno, o kiekvienas šios sutarties ženklas yra 12,50 dolerių. Todėl pelnas yra 12,50 x 20 dolerių, padaugintas iš sutarčių, kurias prekiautojas nupirko, skaičių.
Kiekviena valiutos sutartis gali turėti skirtingą reikšmę. Tai galima patikrinti keitimosi svetainėje (pvz., CME).
Marža
Valiutos būsimųjų sandorių marža neturėtų būti painiojama su marža / svertu, nes ji taikoma atsargoms arba pagrindinei valiutų rinkai.
Valiutos ateities sandoriai (arba bet kokia ateities sandorių sutartis), marža nurodo, kiek prekybininkas privalo turėti savo sąskaitoje, norėdamas pradėti prekybą vienoje sutartyje. Norėdami prekiauti Euro FX sutartimi, brokeris gali pareikalauti, kad prekybininkas savo sąskaitoje sudarytų mažiausiai 2 310-3 000 JAV dolerių, nes marža gali skirtis priklausomai nuo brokerio (nors mažiausią kainą nustato mainais). Tai yra išlaikyti poziciją per naktį. Jei dienos prekybos metu brokeriai paprastai teikia lengvatinę maržą, dažnai reikalaujama išlaikyti 500 balų sąskaitoje išlaikant poziciją.
Marža yra ne kaina. Pagalvokite apie tai kaip pinigus, kuriuos turi brokeris, kad kompensuotumėte bet kokius nuostolius, kuriuos galite patirti dėl prekybos. Kai prekyba bus uždaryta, galėsite vėl naudoti šias ribines lėšas.
Populiarus valiutos ateities sandoriai
CME (Čikagos prekių birža) siūlo daugelį populiariausių ateities sandorių, pagrįstų valiutomis, įskaitant:
- EUR - euras prie JAV dolerio valiutos ateities
- GBP - Britanijos svaras į JAV dolerio valiutos ateitį
- CHF - Šveicarijos frankas prie JAV dolerio valiutos ateities
- AUD - Australijos doleris prie JAV dolerio valiutos ateities
- CAD - Kanados doleris iki JAV dolerio valiutos ateities
- RP - euro į britų svarų valiutos ateitis
- RF - euro į Šveicarijos frankų ateities valiutą
Daugelis kitų valiutų porų taip pat siūlomos prekiauti per ateities sandorius.
Galutinis žodis apie valiutos ateities sandorius
Valiutos ateities sandoriai yra reguliuojamas ir centralizuotas būdas dalyvauti valiutų rinkos pokyčiuose. Valiutos ateities sandoriai didinami, vadinami erkėmis, o kiekvienas judesio ženklas turi vertę. Kiek prekinių ženklų daroma ar prarandama prekyba, lemia prekybos nuostolis / pelnas. Norėdami atidaryti valiutos ateities sandorius, prekybininkas savo sąskaitoje turi nustatyti minimalią kapitalo sumą , vadinamą marža. Prekybai yra daugybė valiutos ateities sandorių, o kiekvienos iš jų specifikacijos turėtų būti patikrintos biržoje, prieš ją prekiaujant.