Kas yra laiko rinkimas?
Rinkos laiko nustatymas yra investavimo strategija, kai investuotojai perka ir parduoda atsargas, remdamiesi numatomais kainų svyravimais. Jei investuotojai gali tinkamai atspėti, kada rinka išaugs ir sumažės, jie gali atlikti atitinkamas investicijas, kad ši rinka taptų pelninga.
Pavyzdžiui, jei investuotojai tikisi, kad ateityje rinka išaugs dėl ekonominių naujienų, tas investuotojas gali norėti įsigyti platų rinkos indeksų fondą , orientuotą į pramonę ETF, arba atskiras atsargas, kurias jis tikisi padidinti, todėl pelnas. Panašiai investuotojas gali įsigyti pasirinkimo sandorių, trumpų pozicijų arba pasinaudoti kitomis investuotojų priemonėmis, kad gautų pelną iš rinkos pokyčių.
Nors tai teoriškai puikus, praktiškai atrodo, kad neįmanoma nuosekliai dirbti. Kai kurie investuotojai tai patyrė kiekvieną kartą, bet pelnas iš rinkos laiko pakartotinai yra daugiausia vamzdynas.
Rinkai būdingas pernelyg reaguoja įprotis
Naujausi "Dalbar Inc." tyrimai parodė, kad vidutinis investuotojas uždirbo 5,19 proc. Pelną, tuo tarpu S & P 500 per tą patį laikotarpį gavo 9,85 proc. Investuotojai, palyginti su rinka, blogiau veikia dėl emocinio investuotojo elgesio, pavyzdžiui, perkant, kai akcijų kaina yra didelė ir pernelyg reaguoja į blogas naujienas.
"Įsigykite aukštai ir parduokite mažai" yra blogas patarimas dėl investicijų, tačiau tai yra būtent tai, ko daug neracionalių investuotojų daro, kai jie pradeda prekiauti, remdamiesi naujienomis ir emocijomis.
Žinant, kad kiti priims nepakankamus sprendimus dėl investicijų, galėsite gauti mažą pelną, kai rinkos pakartotinai reaguoja į rinkos naujienas.
Pavyzdžiui, 2010 m. "Berkshire Hathaway B" akcijos pasiskirstė 50-1, kad būtų lengviau įsigyti Burlington North Santa Fe geležinkelio. Nors vertybinių popierių vertė iš dalies pasikeitė, akivaizdu, kad investuotojai nesuprato šios koncepcijos ir skubės pirkti "Berkshire" akcijas "pigia" kaina po suskaidymo. Suprasdami kainų šuolio tikimybę suskaidymo dieną, aš pats nusipirkau akcijas ir padėjau investuoti į investicinį fondą, kad galėčiau įsigyti didelį pirkinį prieš vakarą. Kai rinkos atvėrė, Berkshire akcijos per pirmąsias 30 prekybos minučių nusileido beveik 5 proc. Tai leido man duris parduoti per 24 valandas už nedidelį pelną, o fondas laikė savo akcijas dar ilgiau, norėdamas gauti didesnę pelną.
Pasinaudojimas mažomis rinkos kainomis
Prognozuojant kitą didžiulę rinkos krizę gali būti sunkiau nei laimėti "Blackjack" Las Vegase, tačiau tai nereiškia, kad nerandate pelno, kai rinkos pakilimas.
2016 m. Jungtinė Karalystė balsavo dėl išvykimo iš Europos Sąjungos , kuris buvo pavadintas "Brexit". Kitą rytą birželio 24 dieną "Dow" sumažėjo 500 taškų, o "S & P 500" per pirmąsias prekybos minutes sumažėjo 58 tašku. Tačiau liepos mėn. Pabaigoje rinkos atsigavo, o vėliau - kai kurios. Tai būtų buvęs puikus momentas nusipirkti, įsigyti platų rinkos fondą ir parduoti už greitą pelną.
Dėl didelių politinių įvykių, ekonominių pranešimų, susijungimų ir įsigijimų veiklos gali kilti per didelių permainų. Jie dažnai elgiasi taip pat, kaip "Brexit", ir siūlo akivaizdų investuotojų atidarymą pelningai sandorių serijai.
Neišmeskite visų savo kiaušinių rinkos metu
2017 m. Vasarą "Amazon" paskelbė, kad pirko "Whole Foods" už daugiau nei 13 milijardų dolerių, o iš "Costco" iki "Kroger" atsargos buvo nukreiptos mažėjančia spirale.
Investuotojai susirūpinę, kad "Amazon" susidurtų su mirties smūgiu bakalėjos parduotuvėms ir kitiems mažmenininkams, kad šie produktai giliai į raudoną, tačiau jie ilgai nesikeitė. Mažmeninės prekybos atsargos šiek tiek atsigavo, todėl investuotojams buvo suteikta puiki proga paviršiuje.
"Costco" atsargos sumažėjo beveik 13 proc. Skelbimo savaitę, o tai buvo didžiausias atsargų rezultatas nuo Didžiojo nuosmukio 2008-aisiais. Šis likutis dar turi atsigauti liepos mėn. Pabaigoje. Šis statymas dėl pernelyg reagavimo būtų buvęs blogas. "Kroger" sumažėjo nuo maždaug 30 JAV dolerių už akciją iki 22 JAV dolerių "Amazon" naujienų, dar vieną akcijų paketą, kuris dar turi atsigauti nuo to, kas iš pradžių pasirodė esanti per didelė.
Kaip matote, yra didelė rizika bandant laiku patekti į rinką. Kai kuriais atvejais, kaip ir "Brexit", yra aiškus kelias į pelną. Kitose situacijose, kaip tai įvyko "Amazon" sandoryje įsigyti "Whole Foods", investuotojai, norintys gauti naudos iš pernelyg aktyvios veiklos, yra prarasti. Kadangi bandydamas rinkas laiko, yra daug rizikos, niekada daugiau investuoti negu galite sau leisti prarasti.
Jei jūs laiku tai teisingai, galite atsikratyti rinkos laiko apsipirkimo su riebalų pelnu, tačiau kai kuriais atvejais jūs galų gale turėsite nuostolių. Jei investuosite gerai ir apribosite savo poziciją, uždirbsite nedidelį pelną iš srautų ir srautų rinkoje - tai galimas būdas sėkmingai investuoti.