Investuotojų perprojektavimas sukelia prastą istorinę grąžą
Per dvidešimt metų, kurie baigėsi 2015 m. Liepos 12 d., S & P 500 indeksas vidutiniškai siekė 9,85% per metus. Gana patraukli istorinė grąža. Vidutinis akcijų fondo investuotojas uždirbo tik 5,19% rinkos pelną.
Kodėl tai?
Investuotojo elgesys yra nelogiškas ir dažnai grindžiamas emocijomis. Tai nesudaro protingų ilgalaikių investavimo sprendimų. Čia pateikiama keletas tipiškų vidutinių investuotojų pinigų praradimo veiksmų apžvalga.
Pirkimas aukštas
Tyrimas po studijų rodo, kad kai akcijų rinka auga, investuotojai į ją investuoja daugiau pinigų. Kai jis nusileidžia, jie ištraukia pinigus. Tai yra panaši į važiavimą į prekybos centrą kaskart, kai kažkas kainuos, o vėliau parduodamas prekes - tačiau grąžinsite ją į parduotuvę, kurioje tik atversite pardavimo kainą. Toks neracionalus elgesys verčia investuotojų rinką būti žymiai mažesnis nei ankstesnių akcijų rinkų pelningumas
Kas galėtų paskatinti investuotojus parodyti tokį blogą sprendimą? Galų gale, esant 9% grąžai, jūsų pinigai bus dvigubi kas aštuoneri metai. Užuot vykdę veiklą, galėtumėte tiesiog nusipirkti vieną indekso fondą ir uždirbti žymiai didesnę pelną.
Per daug reaguoja
Problema yra žmogaus reakcija, geros žinios ar blogos naujienos, - tai per daug reaguoti. Ši emocinė reakcija sukelia nelogiškus investavimo sprendimus. Ši tendencija pernelyg reaguoti gali tapti dar didesnė asmeninio neapibrėžtumo metu; Pavyzdžiui, kai pensija pasibaigs, arba kai ekonomika bus bloga.
Yra visa studijų sritis, kurioje tiriama ši tendencija priimti nelogiškus finansinius sprendimus. Tai vadinama elgesio finansavimu. Tyrimas elgesio finansinių dokumentų ir etiketes mūsų pinigų prarasti proto gudrybės su tokiomis sąlygomis kaip "atleidimo nuo pavėlių" ir "per daug pasitikėjimo".
Su pernelyg dideliu pasitikėjimu, jūs natūraliai manote, kad esate didesnis nei vidutinis. Pavyzdžiui, viename tyrime 81% naujų verslo savininkų manė, kad jie turėjo gerų galimybių sėkmės, tačiau tai padarė tik 39% jų bendraamžių. Kitame tyrime 82 proc. Jaunų JAV vairuotojų saugumo požiūriu įsitvirtino 30 proc. Jų grupės.
Kalbant apie investavimą, pernelyg pasitikėjimas verčia investuotojus pervertinti jų sugebėjimą numatyti būsimus įvykius. Jie greitai naudoja praėjusius duomenis ir galvoja, kad jie turi daugiau nei vidinius sugebėjimus, kurie leidžia jiems prognozuoti rinkos judėjimą ateityje.
Populiarios knygos, tokios kaip "Carl Richard" elgesio spraga , taip pat puikiai tinka paaiškinti elgsenos sprendimus, dėl kurių atsiranda didelis atotrūkis tarp rinkos grąžos ir faktinio investuotojų grąžos. Nepaisant mokslinių tyrimų ir švietimo, atotrūkis tęsiasi. Taigi, ką galite padaryti, kad išvengtumėte vidutinio investuotojo likimo?
Būdai, kaip išvengti pinigų prarasti judesiai
Vienas iš geriausių dalykų, kurį galite padaryti, kad apsaugotumėte jus nuo savo natūralios tendencijos priimti emocinius sprendimus, yra ieškoti profesionalios pagalbos ir samdyti finansinį patarėją.
Jei taip, naudokite disciplinuotą atrankos procesą, kad galėtumėte rasti tinkamą patarėją .
Patarėjas gali tarnauti kaip tarpininkas tarp jūsų ir jūsų emocijų. Jei ketinate valdyti savo investicijas, jums reikės savo paties, kad išlaikytų savo emocijas iš pirkimo / pardavimo proceso. Apsvarstykite galimybę naudoti keturis patarimus, kad galėtumėte priimti išsamesnius sprendimus.
- Nieko nedaryk. Sąmoningas ir apgalvotas sprendimas nieko nedaryti vis dar yra veiksmų forma. Ar jūsų finansiniai tikslai pasikeitė? Jei jūsų portfelis buvo pastatytas pagal jūsų ilgalaikius tikslus (kaip turėtų būti), trumpalaikės rinkos pokyčiai neturėtų būti svarbūs.
- Jūsų pinigai yra kaip muilo baras. Pavyzdžiui, garsusis ekonomistas Dž. Fama Jr. teigė: "Jūsų pinigai yra kaip muilo baras. Kuo daugiau jūs jį tvarkysite, tuo mažiau turėsite. "
- Neketu parduoti akcijas žemyn rinkoje. Jei jūsų lėšos bus paskirstytos teisingai , jums niekada neturėtų būti reikalaujama parduoti akcijas per žemą rinkos ciklą. Tai tinka net jei jūs gaunate pajamas. Kaip jūs nenorėtumėte pabėgti ir parduoti ženklą savo namuose, kai būsto rinka virsta į pietus, nebus bėrimas parduoti akcijas, kai vertybinių popierių rinka vyksta per nešvarų rinkos ciklą . Palauk ją.
- Mokslas veikia. Buvo akademiškai įrodyta, kad drausmingas požiūris į investicijas teikia didesnę rinkos pelną. Taip, tai nuobodu; bet tai veikia. Jei neturite disciplinos, tikriausiai neturėtumėte valdyti savo investicijų.