Sidabro į auksą santykis padidins aiškumą apie tai, kaip pelnas iš metalų
Be to, sidabras (kuris veikia kaip hibridas, dalinis kelias tarp pramoninio metalo ir tauriojo metalo) dažnai gali atsirasti, kai auksas pakyla arba padidėja kaina, kai pramonės produkcija yra didelė.
Kaip ir auksas , sidabras pasiekė viską svarbų išstūmimo tašką - konkrečiai (ir tik labai neseniai) mes pasiekėme auksinį auksą ir didžiausią sidabrą.
Jūs, be abejonės, girdėjote apie piko alyvą. Na, šiuo metu tai yra brangiųjų metalų ekvivalentas!
Naujos kasybos operacijos yra mažesnės ir tolesnės. Tuo tarpu dabartiniai gamybos šaltiniai iškasti visais "mažai kabančiais vaisiais", išgauti lengvesnius ir labiau reikšmingus radinius, paliekant tik nuolat mažėjančią produkciją.
Išlaidos mažėja, o šių metalų surinkimo ir išgavimo sąnaudos didėja (nors šiek tiek kompensuoja proceso metu naudojamų technologijų pažanga).
Kitaip tariant, visame pasaulyje mes niekada negalėsime gaminti tauriųjų metalų pagal dabartinį tarifą ar aukštesnį. Bus tik nuosmukis.
Be to, pirmą kartą (visada) VISAS pagamintas sidabras yra naudojamas pramonės reikmėms.
Metalas vyksta į tokius dalykus kaip:
- elektronika
- trofėjus
- valgyti indus
- vandens filtrai
- odontologija
- saulės elementai
- litavimo vamzdynai
- antifrizas
- investicijos
- papuošalai
- fotografija
- vaistas
- stiklas
- automobilių varikliai
- veidrodžiai
- pramoninės cheminės medžiagos
- plastikai
- ir dar...
Kita vertus, auksas turi mažiau viso naudingumo, bet iš tikrųjų šviečia kaip investicinis metalas.
Pagalvokime juvelyrinius dirbinius, o centrinis bankas įsigyja kietas barus iš daugelio pasaulio tautų. Tai taip pat plačiai vertinama kaip "skrydžio į saugą" turtas.
Karas nutrūksta? Europos Sąjunga suskaido. Populiariausias politinis lyderis trūksta? Jūs norite turėti aukso, ir visi jį pirks.
Iš tiesų, bet kuriuo metu, kai norėsite nusipirkti aukso , gali būti sunku įsigyti. Kai kažkas atsitinka, kad žmonės investuotų dolerių į tauriuosius metalus, paprastai reikalai gerokai pralenkia bet kokį turimą tiekimą. Tai reiškia, kad vienintelis būdas gauti faktinį fizinį auksą yra pirkti jį anksčiau, kai niekas dar neturi to paties minties!
Tačiau žmonės gali būti per daug orientuoti į konkrečius metalus "vakuume". Jie galvoja, kad auksas padidės, todėl aukso pirkimas būtų gera investicija. Arba, jei jie tikisi didesnio sidabro paklausos, jie nusipirks daugiau šio metalo.
Tačiau tai, kas gali būti daug pelningesnė ir papildomas aiškumas, yra akivaizdžiai vertinti jų dviejų santykių vertę. Konkrečiai, sidabro ir aukso santykis.
Šis koeficientas tiesiog lygina tai, kiek sidabro reikia įsigyti aukso kiekį. Pavyzdžiui, jei, norint nusipirkti vieną unciją aukso, užimtų 75 uncijos sidabro, šis santykis būtų 75.
Svarbu stebėti ir žinoti prekių paženklintą kainą, tačiau ji gali pridėti dar vieną aspektą į jūsų analizę, stebint jų vertes pokyčius, lyginant juos tarpusavyje. Pagalvokite apie tai, kaip pasirinkti vakarienės restoraną; vienas turi geresnį maistą, bet yra brangesnis; kitas teikia žemesnę kainą, bet turi daug mažesnę kainą.
Iš pradžių jūs negalite žinoti, kokia yra geresnė vertė. Tačiau, jei žemos kokybės valgykla netikėtai atsipirks už savo kainas, arba kokybiškos įstaigos žymiai sumažins jų kainas, tada staiga žinotumėte, kuris iš jų yra aukščiausios vertės.
Sidabro ir aukso santykio stebėjimas gali būti labai naudingas abiem tauriesiems metalams. Istoriškai tai prireiks apie 30-40 uncijų sidabro, kad būtų galima įsigyti vieną unciją aukso.
Tai paprastai reiškia, kad santykis virš 60 yra nepakankamai įvertintas sidabras, o santykis žemiau 20 rodo pernelyg didelį auksą. Tačiau nepamirškite, kad visa ši sąvoka išryškėja per labai ilgą laiką (metus, o ne mėnesius).
Santykis gali būti pernelyg didelis, tačiau paprastai tai nereiškia, kad per keletą mėnesių jis vėl grįš į labiau pagrįstą lygį (nors tai ir labai dažnai gali). Labiau tikėtina, kad tai užtruks kelerius metus, tačiau, atsižvelgiant į ilgalaikę perspektyvą, šis santykis visada grąžinamas į istorines normas.
Tiesą sakant, netgi "aukščiausio lygio" scenarijuje, kurį mes aprašėme anksčiau, jis galbūt galėjo dar labiau įstumti į ekstremalią teritoriją. 80 (kuris yra itin didelis) santykis gali siekti 90 ar dar aukštesnį (nors mažai tikėtina), kol jis vėl sugrįš į daugiau istoriškai normalų lygį.
Be to, tiek daug geopolitinių ir pasaulinių įvykių priklausys nuo bet kurių metalų kainų:
- stipresnis ar silpnesnis JAV doleris turės įtakos abiem metalams kiek vienodai
- dėl palūkanų normų padidėjimo aukso kainos sumažės
- recesija reiškia žemesnę pramoninę veiklą, taigi mažesnė sidabro paklausa gaminti produktus ir todėl mažesnės kainos už tą metalą
- karų protrūkis ar siaučiantis infliacija arba akcijų rinkos avarija paprastai yra labai naudingi skrydžiams į saugų turtą, pvz., auksą
Kitaip tariant, priklausomai nuo geopolitinių ir globalių potvynių, visos prekės gali jausti poveikį jų kainoms. Vis dėlto, neatsižvelgiant į didelį aukso ir sidabro kainų įtaką, jie visada stengsis grįžti į savo labiau įprastą santykio lygį nuo 30 iki 40 ... nors tai gali užtrukti po metų ar dviejų, kai jie pradės grįžti prie to diapazonas.
1915 m. Jūs galėjote prekiauti 38 uncijos sidabro už vieną aukso unciją. 1940 m., Šalia Antrojo pasaulinio karo pradžios, auksas išaugo kaip saugaus prieglobsčio turtas, o santykis buvo 97-1.
Kai 1979 m. Infliacija pradėjo veikti, Federalinių rezervų pirmininkas Paul Volcker padidino palūkanų normą iki 21 proc. Tai leido sumažinti aukso kainas, kurios galiausiai sukūrė mažiausią sidabro ir aukso santykį 14.
Nors bandant prognozuoti būsimus individualių metalų kainų pokyčius gali būti sunku, gali būti daug lengviau investuoti atsižvelgiant į šių dviejų santykių santykį. Kai sidabro ir aukso santykis yra mažas (mažesnis nei 30), pats sidabras paprastai pakyla greičiau nei (arba mažėja lėčiau nei) bet kokių juda, kurią matote auksu.
Kai santykis yra didelis (didesnis nei 65), tada sidabras paprastai sumažėja greičiau (arba auga lėčiau, kai kyla metalų kainos), nei bet kokie judesiai, kuriuos matote brangesnio metalo kainomis. Pavyzdžiui, jei santykis yra 80-1, o auksas šokinėja 3 proc., Sidabras gali beveik netgi išaugti.
Ryšys tarp dviejų metalų yra svarbus dalykas. Nuolat, nors tik ilgalaikėje perspektyvoje, santykis visada yra toks, kad grįžtų į istorinį vidurkį nuo 30 iki 50.
Galima teigti, kad kai santykis yra mažas, auksas yra nepakankamai įvertintas kito metalo atžvilgiu. Kai santykis yra didelis, sidabras yra labiau nuvertinamas iš dviejų.
2016 m. Kovo mėn. Sidabro ir aukso santykis pasiekė perversmą 80,57. Jei turėtumėte vieną unciją aukso, tai buvo verta 80,57 uncijos sidabro.
Šis lygis buvo beveik didžiausias, nuo 1991 m., Kai pasiekė 100 taškų! Per septynerius metus santykis sumažėjo iki 47 - tai įvyko dėl greitesnio aukso derinio arba proporcingai mažėjančio sidabro kiekio, kol šis santykis buvo normalizuotas labiau istoriškai tipišku lygmeniu.
Kovo mėnesį, kai brangesniam metalui už vieną unciją (arba vieną juostą arba vieną monetą) galėjo įsigyti 80,57 uncijos (ar barų ar monetų) iš brangiausio metalo, aš išreiškiau, kad santykis buvo nesėkmingas. Sidabras, žinoma, turėtų pakilti greičiau nei auksas ... ir būtent tai įvyko toliau, kol sidabro ir aukso palyginimas pasiekė realesnę 67 vertę.
Visa tai buvo per keturis mėnesius. Net ir šiais naujais, realistiniais lygiais vis dar buvo daug vietos dar labiau įspūdingam žingsniui. Santykis vis dar yra per didelis, ir aš tikiuosi, kad jis toliau normalizuosis (ar dėl didesnio sidabro padidėjimo, ar didesnio aukso mažėjimo palyginus).
Mano perspektyva yra daug didesnių aukso kainų. Tokiomis aplinkybėmis sidabro ir aukso santykis yra vienintelis būdas normalizuotis į istoriškai įprastas lygmenis, nes sidabras gali pakilti net daugiau nei jo atitikmuo.
Jei auksas pakils iki 100 proc., Sidabras turės pakilti dar daugiau nei šis procentas. Pagal tokį scenarijų sidabras padidėtų 200 procentų tik tam, kad atitiktų santykį 40- 1.
Vienas požiūris į žaidimą (ty prekyba), sidabro ir aukso santykis, dėl tam tikro didelio pelno, yra priimti sprendimus remiantis pačiu santykiu, nes prekiaujate pirmyn ir atgal tarp dviejų prekių. Jei vienas metalas yra pigesnis, palyginti su kitu, jūs parduosite "pernelyg didelę kainą" ir perkelsite pajamas į "nepakankamai įvertintą". Tada, kai santykis eina kitu būdu per metus ar du, tu darai tą patį dalyką dar kartą, parduodamas pernelyg didelę kainą už mažesnę kainą.
Pavyzdžiui, jūs parduodate vieną unciją aukso, kai santykis yra 80, tai suteikia jums 80 uncijų sidabro. Tada, praėjus keleriems metams, kai santykis siekia 20, galite parduoti tuos 80 uncijų mainais už keturis uncijas aukso.
Jūs tik padvigubino investicijas keturiasdešimt iš dviejų vienetų. Dabar įsivaizduokite tai padaryti dar kelis kartus ir, nors tai yra labai ilgalaikė strategija, ji gali būti labai pelninga.
Žinoma, bet kokia tokia strategija gali tapti problematiška, kai įskaičiuojami mokesčiai, draudimas, prekybos komisiniai ir nedideli kainų skirtumai. Pvz., Net puikus, gerai gerbiamas tauriųjų metalų platintojas, pavyzdžiui, "GoldSilver.com", imsis mokesčio už jus mažai šiek tiek daugiau, tačiau visi tai daro, o jų mokesčiai yra mažiausi.
Tačiau prekyba tam tikru turtu, pavyzdžiui, "Sprott Physical Gold Trust", ir "Sprott" fizinio sidabro pasitikėjimu, leidžia lengvai judėti tarp dviejų, panašiai kaip ir prekybos atsargos, ir jas palaiko tik tie metalai. Jei įsigijote 24 uncijos sidabro, iš tikrųjų natūralaus sidabro yra natūraliai 24 uncijos, saugomos nacionaliniuose saugyklose.
Be to, kai prekiaujama biržoje (ETF) , tokia kaip SLV ir GLD, taip pat gali susidaryti panaši įtaka, kai prekiaujama sidabro ir aukso santykiu. Tačiau svarbu tai laikyti - yra didžiulis skirtumas tarp faktinių fizinių metalų (pvz., Tų, kuriuos galite laikyti rankoje) ir "popierinius metalus", pvz., ETFs. Pavyzdžiui, jei jūs perkate GLD, jūs iš tikrųjų nesate turite savo auksą. Turite investuoti į popierių, kuris bando pagrįsti savo vertę metalui, bet iš tikrųjų viskas, ką įsigijote, yra popieriaus lapelis arba sutartis.
Daugeliu atvejų kai kuriose iš šių popierinių metalinių investicijų yra net 200 žmonių (ar netgi daugiau), visi klojimai reikalauja tos pačios uncijos. Kitaip tariant, jie nenumato jokios realios pretenzijos į bet kurį faktinį metalą.
Tokiu atveju galite susidurti su problemomis, jei keli asmenys iš karto bando gauti realų auksą ar sidabrą. Labiau tikėtina, kadangi jie nėra "realiai" susiję su faktiniais ištekliais (kuriuos riboja pati gamta) ir kurie vis dėlto yra visiškai neribojami (jie gali sukurti tiek daug GLD ar SLV, kiek jie pasirenka), jie gali būti linkę manipuliuoti.