Kodėl auksas toks vertingas?
Auksas kaip gyvatvorė
Apsidraudimo sandoriai yra investicijos, kompensuojančios nuostolius kitoje turto klasėje. Daugelis investuotojų nupirko auksą, kad apsidraustytų nuo valiutos, paprastai JAV dolerio, nuosmukio. Kai valiuta krinta, tai sukuria didesnes importo ir infliacijos kainas.
Todėl auksas taip pat yra apsauga nuo infliacijos.
Pavyzdžiui, aukso kaina nuo 2002-2007 m. Padidėjo daugiau nei dvigubai : nuo 347,20 $ iki 833,75 JAV dolerių už unciją. Taip yra dėl to, kad dolerio vertė (išreikšta euro atžvilgiu) per tą patį laikotarpį sumažėjo 40 procentų.
2008 m., Nepaisant finansų krizės , kai kurie investuotojai toliau apsidrausti dėl dolerio mažėjimo, kurį sukėlė du nauji veiksniai. Vienas iš jų buvo Federalinių rezervų kiekybinės palengvinimo programa, pradėta 2008 m. Gruodžio mėn. Toje programoje FED pasikeitė kreditais bankams "Treasurys". Fed paprasčiausiai sukūrė kreditą iš plonos oro. Investuotojai buvo susirūpinę dėl to, kad dėl pinigų pasiūlos augimo kiltų infliacija.
Kitas buvo rekordinis deficitas, dėl kurio skolos ir BVP santykis viršijo kritinį 77 procentų lygį. Ši ekspansinė fiskalinė politika galėtų sukelti infliaciją. Dėl didėjančios šalies skolos doleris taip pat gali sumažėti.
Tyrimų, atliktų "Trinity College", nustatyta, kad auksas yra geriausias apsidraudimas nuo galimos akcijų rinkos avarijos . 15 dienų po avarijos aukso kainos smarkiai padidėjo po avarijos. Nuvargę investuotojai panikavo, pardavė savo atsargas ir nusipirko auksą. Po to aukso kainos praranda vertę atsigavus akcijų kainoms.
Investuotojai sugrąžino pinigus į atsargas, kad galėtų pasinaudoti savo mažesnėmis kainomis. Tie, kurie per 15 dienų laikėsi ant aukso, pradėjo prarasti pinigus.
Auksas kaip saugus prieglobstis
Saugus prieglobstis apsaugo investuotojus nuo galimo katastrofos. Todėl 2008 m. Finansų krizės metu daug investuotojų pirko auksą. Atsižvelgiant į euro zonos krizę, aukso kainos toliau didėjo. Investuotojai taip pat susirūpino dėl " Obamacare" ir " Dodd-Frank Wall Street Reform Act" poveikio . 2011 m. Skolos viršutinės ribos krizė buvo dar vienas nerimą keliantis įvykis.
Daugelis kitų siekė apsaugos nuo galimo JAV ekonominio žlugimo . Dėl šio didžiulio ekonominio neapibrėžtumo aukso kainos vėl padidėjo daugiau nei dvigubai. 2008 m. Rugsėjo 5 d. Kainos nukrito nuo 869,75 $ iki rekordinio dydžio 1895 JAV dolerių.
Auksas kaip tiesioginė investicija
Daugelis investuotojų norėjo pasinaudoti šiais didžiuliais aukso kainos padidėjimais. Jie nupirko tai kaip tiesiogines investicijas, kad galėtų pasinaudoti būsimos kainos padidėjimu. Kiti toliau perka auksą, nes mato jį kaip galutinę vertingą medžiagą, kuri daugeliui pramoninių tikslų. Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas - auksą valdo daug vyriausybių ir turtingi asmenys.
Ką tai reiškia jums
Auksą nereikėtų pirkti tik kaip investiciją.
Auksas pats yra spekuliacinis, jis gali turėti aukštas smailes ir žemas slėnius. Tai tampa pernelyg rizikinga vidutiniam individualiam investuotojui . Ilgainiui aukso vertė neapsiriboja infliacija. Tačiau auksas yra neatskiriama diversifikuoto portfelio dalis . Tai turėtų apimti ir kitas prekes, tokias kaip naftą, kasybą ir investicijas į kitus kietus turtus.
Kodėl auksas?
Kodėl auksas turėtų būti prekė, turinti šią unikalią savybę? Ji turi ilgą istoriją kaip pirmoji pinigų forma. Tuomet jis tapo aukso standarto pagrindu, kuris nustato visų pinigų vertę. Dėl šios priežasties auksas suteikia supratimą. Tai sukuria saugumo jausmą kaip pinigų šaltinį, kuris visada bus vertingas, nesvarbu koks.
Aukso charakteristikos taip pat paaiškina, kodėl jis nesusijęs su kitu turtu. Tai apima akcijas, obligacijas ir naftą.
Aukso kaina nepadidėja, kai daro kitas turto klases. Joje net nėra atvirkštinio ryšio, kaip akcijos ir obligacijos daro vienas su kitu.
Vietoj to, tai atspindi daugelį kitų investuotojų nuotaikų. Tai daro dar vieną priežastį, kad auksas yra gerai diversifikuoto portfelio dalis šiandieniniame globalizuotame pasaulyje, kur daugelis turto klasių yra labai susijusios. (Šaltinis: DG Baur ir BM Lucey, "Finansinė peržiūra", ar "Auksas yra apsidraudimas" ar "saugus prieglobstis", "Akcijų, obligacijų ir aukso analizė" , 2010 m., 217-229 psl.)
Prekės Dažnai užduodami klausimai : kas yra prekių biržos ateities sandoriai? | Kaip prekių prekyba daro įtaką ekonomikai? | Kaip nustatomos naftos kainos?