Kaip gauti naudos iš apyvartos santykio
Yra dešimtys kiekybinių statistinių duomenų ir priemonių, skirtų bendriesiems fondams analizuoti , kai kurie iš jų nėra būtini siekiant sėkmingai investuoti. Tačiau, jei žinote savitarpio fondo apyvartos koeficientą, jis gali atskleisti keletą svarbių aspektų apie fondo potencialą ateityje, įskaitant veiklos rezultatus ir apmokestinimą.
Savitarpio fondo apyvartos koeficiento apibrėžimas
Savitarpio investicinio fondo apyvartos santykis - tai matas, parodantis tam tikro fondo dalies, kuri buvo pakeista (pakeista) procentais per praėjusius metus. Pavyzdžiui, jei investicinis fondas investuoja į 100 skirtingų atsargų ir 50 iš jų per vienus metus pakeičiama, apyvartos koeficientas būtų 50%.
Koks žemos apyvartos santykis reiškia savitarpio fondus
Mažas apyvartos koeficientas rodo, kaip aktyviai valdomi investiciniai fondai gali pirkti ir laikyti strategiją, tačiau tai savaime būdinga pasyviai valdomiems fondams , pvz., Indeksų fondams ir biržos prekybiniams fondams (ETF) . Apskritai, kai visi kiti dalykai yra vienodi, fondas su didesniu santykine apyvarta turės didesnes prekybos sąnaudas (išmatuotas pagal išlaidų santykį ) ir didesnes mokesčių sąnaudas nei fondas su mažesne apyvarta. Taip yra todėl, kad daugiau sandorių dažniausiai atsiranda dėl didesnių tyrimų ir analizės, kuri turi savo išlaidų.
Prekybai dažnai taip pat yra ir jų sandorių mokesčiai.
Apibendrinant galima teigti, kad mažesnė apyvarta apskritai reiškia didesnę grynąją pelną, nes paprastai tai lemia mažesnes santykines išlaidas investicinio fondo valdymui. Todėl sutaupytos lėšos gali būti perduotos investicinių fondų akcininkams.
Didesnės mokesčių sąnaudos dažniausiai atsiranda iš kapitalo prieaugio paskirstymo , kuris yra mokesčiai, gaunami iš investicinių fondų valdytojo, parduodančio vertybinius popierius portfelyje, kuris turi pelną.
Tada šie mokesčiai perduodami investuotojui.
Geriausios apyvartos lygiai, pagrįsti savitarpio fondo rūšimi
Kai kurie investicinių fondų tipai ar fondų kategorijos, pvz., Obligacijų fondai ir mažos kapitalizacijos fondo fondai, be abejo, turi didelę santykinę apyvartą (iki 100% ar daugiau), o kitų fondų rūšys, pavyzdžiui, indeksų fondai, turės mažesnę santykinę apyvartą (mažiau daugiau kaip 10%), palyginti su kitomis fondų kategorijomis.
Paprastai visų tipų investiciniams fondams mažas apyvartumo rodiklis yra mažesnis nei 20-30%, o didelė apyvarta yra didesnė nei 50%. Index fondai ir dauguma ETF dažnai turi apyvartos santykis mažesnis nei 5%. Bet geriausias būdas nustatyti idealų apyvartą konkrečiam investicinio fondo tipui yra "obuolių obuolių" palyginimas su kitais tos pačios kategorijos vidurkio fondais. Pavyzdžiui, jei vidutinis mažos kapitalizacijos fondo fondas turi apyvartos koeficientą 90%, galite pasirinkti ieškoti mažos kapitalizacijos lėšų, kurių apyvarta gerokai mažesnė už šį vidurkį.
Kaip ir daugelyje statistinių metrikų, naudojamų bendriesiems fondams analizuoti, apyvartos santykis negali būti naudojamas atskirai, siekiant nustatyti bet kokio savitarpio fondo tinkamumą. Investuotojai yra protingi tirti ir analizuoti kitas savybes, kiekybines fondo priemones.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.