Tarptautiniai fondai siūlo vertės ir augimo galimybes
Vertė investavimas
Vertės investavimas yra skirtas nustatyti situacijas, kai bendrovės akcijų kaina nevisiškai atspindi jos pagrindinę vertę. Pavyzdžiui, bendrovė gali turėti daugiau turimų akcijų už akciją nei jos akcijų kaina, tai reiškia, kad bendrovė gali būti likviduojama už pelną. Vertybiniai investuotojai ir fondai žiūri į bendrovės finansinę atskaitomybę, kad nustatytų tikrąją vertę, ir tada įsigyja akcijas su nuolaida iki tikrosios vertės tikėdamos, kad rinka sugaišta dėl klaidos.
Yra daug priežasčių, dėl kurių atsargos gali būti nepakankamai įvertintos. Kai kurios įmonės gali patirti trumpalaikį šiurkštaus pleistro, kuris sukuria ilgalaikę pirkimo galimybę. Kitos įmonės gali turėti nepakankamai įvertintų dukterinių įmonių, kurių vertę galima atlaisvinti į atskiras valstybines įmones. Pavyzdžiui, konglomeratas gali būti vertinamas 8 kartus uždarbiu, bet turi technologinę dukterinę įmonę, kuri galėtų būti verta 50 kartų didesnės pajamos, jei ji būtų išskaidyta.
Apskritai investuotojai ir fondai vertina nevertėtų galimybių, kaip " saugumo atsargą ", o ne siekti didesnių augimo galimybių. Šis metodas paprastai gauna daugiau einamųjų pajamų - arba dividendų - nei augimo investicijos, tačiau vis dar siūlo ilgalaikio kapitalo prieaugio potencialą, jei rinka pripažįsta tikrąją vertę.
Šie požymiai vertybinių popierių, be abejo, yra geriausiai efektyvios strategijos ilgainiui.
Augimas Investavimas
Investavimas į augimą orientuojasi į atsargų pasirinkimą, kuris padidins pajamų, pajamų ar grynųjų pinigų srautą. Teorija yra ta, kad sparčiai augančios įmonės pasiekia aukštesnius vertinimus ir gauna daugiau kapitalo didinimo potencialo. Taip yra daugelyje technologijų bendrovių, tokių kaip "Google" ir "Facebook", kurios viršijo bendrą rinką tiek pajamų augimo, tiek atsargų našumo atžvilgiu.
Augimo investicijų trūkumas yra tai, kad didesnės augimo atsargos paprastai yra rizikingesnės ir mokamos mažiau einamųjų pajamų arba dividendų, nes bet koks pelnas reinvestuojamas. Pavyzdžiui, tokių technologijų kompanijų kaip "Twitter" nepakankamai sėkmingai įgyvendino rinką ir investuotojai nesuteikė dividendų. Šie požymiai yra svarbūs augimo investuotojams arba diversifikuoti savo akcijas ir (arba) atidžiai pasirinkti atsargas arba fondų valdytojus.
Augimas vs. Vertė investavimas
| Augimas Investavimas | Vertė investavimas | |
| Charakteristikos | Sutelkite dėmesį į sparčiai augančias kompanijas, kurios linkusios prekiauti aukštesniais vertinimais, tikisi, kad jos galės greičiau vertinti. | Sutelkite dėmesį į nepakankamai įvertintas įmones, kurios linkusios kovoti su pardavimais ar pelnomis, tikisi, kad rinka suvoks savo potencialą. |
| Privalumai | Galimybė sparčiau augti kapitalo prieaugiui. | Kapitalo prieaugio potencialas, jei rinka įgyja vertę; saugos riba; ir, galimi dividendai. |
| Rizika | Augimas gali būti neįgyvendintas; vertinimo koeficientai gali sumažėti; ir jie yra rizikingesni investicijos. | Rinkos gali teisingai įvertinti akcijų vertę, o vidinė vertė niekada nebus realizuota. |
Geriausias abiejų pasaulių
Investuotojai, ieškantys vertės ir augimo derinio, gali norėti apsvarstyti vadinamus mišrias lėšas, naudodamos augimą pagrįstais kainomis (GARP). Šios lėšos yra orientuotos į kapitalo augimą, dividendų mokėjimus ir žemus vertinimus, taip pat į atsargas, kurios reinvestuos savo pajamas į augimą. Iš esmės šie fondai yra skirti pagrįstai įvertintoms atsargoms, turinčioms augimo potencialą, o ne pervertinti atsargas be augimo arba pervertintų augimo atsargų.
Tarptautinio augimo ir vertės fondai
Tarptautiniai investuotojai turi keletą galimybių svarstydami tarptautiniu mastu orientuotus augimo ir vertės mainų fondus (ETF) arba investicinius fondus . Renkantis lėšas, investuotojai gali toliau riboti savo pasirinkimą pagal rinkos kapitalizaciją arba strategiją. Didelės kapitalo fondai dažniau būna mažiau rizikingi nei mažos kapitalizacijos fondai pagal vertę arba augimo klasifikaciją, o strategijos, pvz., Į dividendus orientuotos lėšos, gali būti patrauklios pensininkams.
Didžiausios tarptautinės vertės ETF yra:
- iShares MSCI EAFE vertė ETF (EFV)
- iShares International Pasirinkite dividendų ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P Tarptautinis dividendų ETF (DWX)
Didžiausi tarptautiniai augimo ETF yra:
- iShares MSCI EAFE augimas ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Tarptautinis augimo ir pajamų fondas (BGY)
Investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti su šiomis lėšomis susijusius sąnaudų rodiklius , apyvartą ir kitas svarbias savybes. Daug šios informacijos galima rasti kiekvieno fondo prospekte arba pramonės analizei skirtose svetainėse, tokiose kaip ETFdb.com.
Esmė
Augimas ir investavimas į vertybinius popierius yra du populiariausių būdų investuoti į vidaus ir tarptautines rinkas. Investicijos į augimą didžiausią dėmesį skiria kapitalo prieaugiui, o investicijos į vertybinius popierius sutelkiamos į saugumą ir dividendus. Investuotojams yra daug galimybių, kai kalbama apie tarptautinius ETF ir investicinius fondus, orientuotus į šias strategijas, tačiau prieš investicijas atidžiai apsvarstyti išlaidas ir kitas savybes.