Lengvas būdas investuoti į užsienio šalis
Šiame straipsnyje apžvelgsime, kodėl vadinamieji šalies ETF yra puikus tarptautinio diversifikavimo variantas ir kai kurie svarbūs investuotojų argumentai.
Supaprastintas investavimas
Praeityje tarptautiniai investavimai buvo sudėtingi, su užsienio tarpininkavimo sąskaitomis ir tarptautine mokesčių teise. Nuo 2000-ųjų daug investuotojų naudojosi Amerikos depozitoriumo pakvitavimais (angl. ADRs) arba tarptautiniais ETF, siekdami įgyti pozicijas tarptautinėse rinkose, nereikalaudami įsigyti užsienio vertybinių popierių, kuriems taikomi užsienio teisės aktai.
Amerikos depozitoriumo pakvitavimai yra puikus būdas įsigyti akcijų atskiroje užsienio įmonėje, nereikalaujant tiesiogiai įsigyti užsienio atsargų , tačiau jie paprastai turi palyginti mažą likvidumą, palyginti su kitomis JAV atsargomis, ir portfelio išlaikymas gali būti sunkus ir daug laiko reikalaujantis. Tačiau investuotojai, norintys susidoroti su konkrečia šalimi, gali norėti apsvarstyti vadinamus šalies ETF.
Šalies ETF 101
Šalies ETF teikia ekspoziciją konkrečiai užsienio šaliai, pvz., Kinijai ar Vokietijai . Laikydami užsienio šalies atsargų krepšelį, atstovaujantį tos šalies ekonomikai, šie ETF suteikia JAV investuotojams paprastą būdą įsigyti užsienio valiutos atsargų. Šalies ETF - bent jau populiariose šalyse - taip pat yra labai likvidžios, todėl investuotojams sumažėja likvidumo rizika .
Kai kurie šalies ETF pavyzdžiai yra:
- MSCI Canada Index Fund (EWC)
- MSCI Vokietijos indekso fondas (EWG)
- MSCI Malaizijos indekso fondas (EWM)
"iShares", didžiausias ETF emitentas pasaulyje, turi daugiau kaip 50 skirtingų šalies ETF, kurie veikia beveik visose pasaulio vietose. Be "iShares", yra ir šimtai kitų ETF emitentų, įskaitant daugelį jų, kurie investuotojams teikia savo šalies ETF, įskaitant "Global X", "Market Vectors", "Barclays", SPDR, "Wisdom Tree", "Vanguard" ir kt.
Investuotojai turėtų atidžiai išnagrinėti savo galimybes prieš investuodami į tam tikrą šalį ETF, nes gali būti keletas skirtingų variantų su įvairiais išlaidų koeficientais arba likvidumo lygiais. Kai kuriais atvejais gali būti prasminga investuoti mažiau populiariomis pasirinkimo galimybėmis, kurios suteikia geresnę vertę.
Tyrimo šalies ETF
Šalies ETF suteikia galimybę lengvai susidurti su konkrečiomis pasaulio šalimis, tačiau investuotojai turėtų atidžiai perskaityti ETF prospektą, kad galėtų visiškai suprasti riziką ir kitus svarbius aspektus. Dažnai šiuos prospektus galima rasti emitento tinklalapyje arba tiesiogiai susisiekti su emitentu, norint juos gauti el. Paštu arba reguliariai perskaityti, prieš perkant ETF.
Svarbiausi aspektai, tiriant šiuos ETF, yra:
- Sektoriaus poveikis - ar ETF peraugo į konkrečią pramonę? Jei taip, kaip tai sutampa su likusia jūsų portfelio dalimi?
- Bendrovės pozicija - ar ETF per daug paveikė atskirą įmonę? Jei taip, ar reikėtų tiesiog įsigyti ADR, o ne ETF?
- Išlaidų santykis - kiek ETF moka valdyti turtą? Ar mokesčiai yra pernelyg dideli, kad pateisintų galimą grąžą?
Atsakymas į daugelį šių klausimų labai priklauso nuo individualaus investuotojo portfelio. Pavyzdžiui, per didelė konkrečios pramonės pozicija gali būti ne problema, jei toje pramonės šakoje nėra pakankamai atstovaujamos likusioje savo portfelio dalyje. Investuotojai turėtų atidžiai įvertinti šiuos kriterijus prieš perkant šalies ETF, kad būtų išvengta diversifikavimo ar veiklos problemų.
Pagrindinis pasiuntinys
- Tarptautiniai investavimai tapo daug lengvesni, kai atsirado šalies ETF, nes tai leidžia lengvai patekti į šalies ekonomikos atstovų vertybinius popierius.
- Tarptautiniai investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti sektoriaus pozicijas, bendrovės pozicijas ir išlaidų rodiklius, prieš išleidžiant bet kokį kapitalą išnagrinėję šalies ETF prospektą.