Trumpas atsakymas: investicinių fondų pasaulyje sąnaudos yra vertinamos pagal investicinių fondų sąnaudų santykį.
Visi investiciniai fondai įstatymu ir Vertybinių popierių ir biržos komisijos nustatyta tvarka turi atskleisti išlaidų santykį esamiems ir potencialiems investuotojams.
Tarpusavio fondo išlaidų koeficiento sąnaudų paskirstymas
Tipinis investicinių fondų sąnaudų santykis apima kelias išlaidas. Šios išlaidos ir išlaidos yra:
Valdymo mokesčiai:
Tai yra rinkliava, mokama portfelio valdymo įmonei už pinigus investuoti pagal fondo valdybos nustatytą mandatą. Valdymo mokestis dažniausiai yra didžiausia investicinių fondų sąnaudų dalis. Tipinis valdymo mokestis gali būti nuo 0,50% iki 2,00%. Apskritai, kuo mažesnis mokestis, tuo geriau investuotojui, nes kiekvienas centas, kurį mokate už valdymą, yra pensas, kuris nesudaro jūsų turto, nors tai ne visada yra tikslus (nors tai yra toli už šio straipsnio taikymo srities ribų, yra kai daugiausia dėmesio skiriant mokesčiams gali sukelti daug daugiau žalos jūsų grynajai vertei ilgą laiką).
Savitarpio fondų įmonės linkusios mokėti daugiau už tam tikrų rūšių mokesčius; pvz., pasaulinis ar tarptautinis investicinis fondas bus brangesnis nei vidaus investicinis fondas, tačiau didesnės išlaidos yra pagrįstos.
Frikcinės išlaidos, tokios kaip sandorių išlaidos : investicinis fondas turi mokėti akcijų brokerių komisinius taip pat, kaip ir atskiriems investuotojams; nors tarifai yra daugiau kaip 1 ¢ ar mažiau akcijų.
Fondai, turintys didelę apyvartą - ty, jie visada perka ir parduoda investicijas - dažnai gauna žymiai didesnes sandorių sąnaudas, padidindamos savitarpio fondų sąnaudų santykį. Be to, didelė fondo investicinio portfelio apyvarta gali padidinti didesnes kapitalo prieaugio mokesčius ir kitas išlaidas.
Palikimo išlaidos: investicinėms bendrovėms reikalaujama, kad jų investicijos būtų saugomos depozitoriumo banke. Šie bankai yra atsakingi už fondo vardu akcijų, obligacijų arba kitų vertybinių popierių registraciją, kai kuriais atvejais elektroniniu būdu ir kitose, turinčiose fizinius vertybinių popierių sertifikatus saugyklose, rinkti dividendų ar palūkanų pajamas , tvarkyti įmonių įvykius, tokius kaip akcijų pasiskirstymas , ir išlaikyti išlaidų apskaitą pozicijose, taigi pelnas ir nuostoliai gali būti greitai pasiekiami valdyme. Išlaikymo išlaidos yra gana nedidelės, palyginti su savitarpio fondų išlaidų santykiu.
12b-1 Rinkodaros mokesčiai: Šie metiniai rinkodaros ir reklamos mokesčiai imami iš fondo akcininkų ir naudojami siekiant skatinti fondą siekiant surinkti pinigus. Kuo daugiau pinigų yra fondas, tuo daugiau pinigų iš portfelio valdytojų gauna iš jų valdymo mokesčio. 12b-1 mokestis už jus, kaip investuotoją, visiškai nieko nebus, kai fondas bus baigtas, tarkim, 100 mln.
12b-1 rinkodaros mokesčiai pridedami prie investicinių fondų sąnaudų santykio, nes jie yra pinigai iš savo kišenės, nebent jūs turite savo akcijų per vieną iš nedaugelio brokerių, kurie grąžina šiuos mokesčius investuotojams.
Teisinės išlaidos: investiciniai fondai turi pateikti dokumentus su SEC ir kitais reguliuotojojais, dokumentų rinkimo dokumentus, gauti tam tikras licencijas ir daugybę kitų dalykų, kuriems reikalinga teisinė ekspertizė. Daugumai lėšų teisinės išlaidos yra nedidelė savitarpio pagalbos fondų išlaidų dalis.
Perkėlimo agento mokesčiai: Kai investicinių fondų akcininkas perka arba parduoda dalį savo investicijų į fondą, perleidimo agentas turi tvarkyti dokumentus, pinigus ir sąskaitų išrašus. Perkėlimo agentai tvarko kasdienį dokumentų tvarkymą akcininkams, kurie valdo fondą, apdoroja išpirkimo ir pirkimo prašymus , taip pat atlieka kitas pareigas, kurios yra svarbios kapitalo rinkų veikimo veržlėms ir varžtams.
Tarp investicinių fondų sąnaudų santykio gali būti kitų mokesčių, sąnaudų ir išlaidų, tačiau, greičiausiai, pirmiau pateiktame sąraše esančių elementų sujungimas atspindi beveik visas situacijas, kai susiduriate su investavimo gyvenimu.
Papildomos išlaidos, kurios turėtų būti, bet nėra įtrauktos į savitarpio fondo išlaidų santykį
Yra keletas kitų daiktų, kurie yra labai realios sąnaudos investicinių fondų akcininkui, bet kurios nėra įtrauktos į savitarpio fondų sąnaudų santykį. Jie apima:
Savitarnos lėšos pardavimo apkrovos: savitarpio fondų pardavimo apkrova yra ne kas kita, kaip komisija, kuri eina į asmenį ar instituciją, kuri įtikino jus investuoti savo pinigus. Jei investicinis fondas parduoda 5% pardavimų ir investuoja 100 000 USD, jūs tuoj pat praranda 5 000 USD savo investicijų ir turi tik 95 000 EUR fondo vertę. Savitarpio fondų pardavimo apkrovos yra beveik visada nereikalingos ir blogos, tačiau yra keletas atvejų, kai jie gali būti priimtini. Pavyzdžiui, kai kurie žmonės negali sutaupyti pinigų arba gali paniką ir išnaudoti pinigus iš investicijų, nebent jie turi savo rankas, kurį turi profesionalas. Jei dėl pardavimų apkrovos kažkas liks kursu, užmezgus santykius su patarėju, tai bus santykinai nedidelis metinis kapitalo procentas po 10, 20 ar 30 metų. Asmeniškai aš norėčiau mokėti už konsultantą, kuris uždirbo pinigus iš investuotojų augančio turto, o ne parduodamas finansinių produktų. Savitarpio supirkimo fondų pardavimai turėtų būti įtraukti į investicinių fondų sąnaudų santykius, tačiau jie nėra.
Visa tai pamoka - atkreipti dėmesį į investicinių fondų sąnaudų santykį. Tai rodo realius pinigus, kurie ateina tiesiai iš savo kišenės. Jei esate kaip ir daugelis investuotojų, galite nuspręsti investuoti į pigių indeksų fondą dėl mažo išlaidų santykio . Tai ne visada yra tobulas sprendimas - indeksų fondai per pastaruosius kelerius metus ramiai patyrė keletą esminių struktūrinių pokyčių, kurie turėtų suteikti visiems, kurie atkreipia dėmesį į rimtą susirūpinimą keliančią priežastį, nes jie yra dominuojantys investicijų srityje, tačiau jie turi savo vietą.
Daugiau informacijos apie investavimą į investicinius fondus
Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip investuoti į investicinius fondus, skaitykite "Visiško pradedančiojo" vadovą, skirtą investuoti į investicinius fondus. Aš specialiai sukūriau nuorodas į geriausią tarpusavio fondų turinį " Investavimas naujokams" svetainėje.