3 patarimai geopolitinės rizikos valdymui

Geopolitinė rizika yra besikeičianti problema investuotojams

Pasaulis niekada nebus taikos labai ilgai, o geopolitiniai pavojai gali turėti didžiulę įtaką pasauliniams investicijų portfeliams. Suprasdami, kaip geopolitiniai pavojai turi įtakos jų portfeliui, investuotojai gali išvengti galimų brangių klaidų, pernelyg reaguodami į rinką. Šie patarimai yra ypač svarbūs, atsižvelgiant į didėjantį geopolitinių rizikos veiksnių skaičių, kuris pereina į 2016 m., Įskaitant vykstančią krizę Sirijoje, galimą Irano konfliktą ir terorizmą.

Šiame straipsnyje aptarsime tris patarimus, kaip valdyti geopolitines rizikas.

# 1 - Žiūrėkite skrydį į saugą

Dažniausiai atsakas į didelį geopolitinį konfliktą yra skrydis į saugą. Pavyzdžiui, akcijos dažniausiai patiria dramatišką kritimą ir kapitalo perėjimą į vyriausybės obligacijas ir saugias vertybes, tokias kaip auksas. Japonijos jena ir Šveicarijos frankas taip pat yra gerai žinomos saugios valiutos, kuriomis neretai kinta kapitalas. Tiesą sakant, Šveicarijos frankas buvo susietas su euru, siekiant kompensuoti savo vertinimą per valstybės skolų krizę.

Taip pat yra keletas "finansinių" skrydžių, kurie gali būti naudojami saugumui, įskaitant CBOE kintamumo indeksą (VIX), trumpus akcijų biržoje parduotus fondus (ETF) arba alternatyvius sandorius. Dažnai geopolitinio konflikto rizika gali būti vertinama VIX pasirinkimo sandoriuose ir ateities sandorių rinkose. Investuotojai taip pat gali įsigyti pasirinkimo sandorių, kad apsidraustytų savo portfeliu ir kompensuotų nuosmukio riziką, o spekuliantai gali įsigyti trumpalaikių ETF akcijų, kad galėtų pasinaudoti bet kokiu kritimu.

# 2 - Poveikis prekėms pasikeis

Geopolitiniai konfliktai gali turėti didelį poveikį prekių kainoms. Pavyzdžiui, naftos kaina išaugo nuo vidutiniškai 30 JAV dolerių už barelį 2003 m. Iki daugiau nei 100 dolerių už barelį, po Irako karo ir kitų geopolitinių įvykių, įvykusių iki 2008 m., Pagrindinis dalykas. buvo pagrindinis naftos gamintojas, o sumažėjimas daugiausia buvo susijęs su tiekimo sutrikimų potencialu, dėl kurio padidėtų kainos.

Daugelis kitų geopolitinių pavojų neturi didelio poveikio naftos kainoms. Pavyzdžiui, Europos valstybės skolų krizė turėjo daug didesnį poveikį valiutoms ir obligacijoms nei biržos prekių. Investuotojai turėtų suvokti tam tikros šalies poveikį žalai, kurią patiria krizė, ir tada nustatyti tokio poveikio poveikį pasaulinėms rinkoms. Artimųjų Rytų žaliavą gaminančios šalys dažniausiai yra didžiausios žaliavų varomosios jėgos.

# 3 - Diversifikacija yra gera gynyba

Stipriausia gynyba nuo geopolitinės rizikos dažnai yra labai skirtinga . Investuotojai, dalyvaujantys akcijomis, prekėmis ir obligacijomis, gali sušvelninti bet kokią dramatišką nuosmukį bet kurioje konkrečioje turto klasėje. Taip pat verta paminėti, kad ilgalaikėje perspektyvoje, palyginti su infliacija ir ekonomikos augimu, akcijos atsigauna, o prekės yra vertinamos tik dėl pasiūlos ir paklausos. Tai reiškia, kad akcijos gali būti vertos didesnės portfelio dalies.

Kalbant apie geopolitinius pavojus kiekvienoje šalyje, tarptautiniu mastu diversifikuotas portfelis gali sumažinti turto koreliaciją. Pavyzdžiui, krizė, daranti įtaką Lotynų Amerikos rinkoms, tikriausiai neturėtų didelės įtakos Indijos akcijoms.

Naudodamiesi ETF, investuotojai gali palyginti lengvai susikurti tokį diversifikavimo lygį savo portfeliuose.

Pagrindinės taurės taškai

• Geopolitiniai pavojai yra nuolat besikeičianti rizika tarptautiniams investuotojams, ir daugelis šių pavojų gali būti itin aktualūs 2016 m.
• Geopolitinių konfliktų įtaka tam tikroms turto klasėms priklauso nuo dalyvaujančių šalių ir suvokiamos pasaulinės rizikos.
• Diversifikacija yra stipriausia gynyba nuo geopolitinės rizikos, nes nuostolius vienos turto klasės bent dalį iš dalies kompensuoja pelnas kitoje.