Investuoti į atsargas laivuose, ETF ir ADR
Šiame straipsnyje mes pažvelgsime į tarptautinę laivybos pramonę, investavimo galimybes pramonėje ir kaip investuotojai gali susikurti savo portfelius.
Kodėl investuoti į laivybą?
2008-2009 m. Finansų krizės metu pasaulinė laivybos pramonė išgyveno sunkių laikų. Nors 2010-2015 m. Pramonė patyrė nedidelį atsigavimą nuo 2010 iki 2015 m., Pasiūlos ir paklausos problemos darė spaudimą aukščiausio lygio ir mažesnio našumo rezultatams.
"Baltic Dry" indeksas - krovinių vežimo kainų rodiklis tokių prekių kaip anglis ir geležies rūdos vežėjams sumažėjo daugiau nei 90 proc. Nuo daugiau nei 11 tūkst. 2008 m. Iki mažiau nei 1000 iki 2017 m. Tuo pačiu metu pramonė kovojo su pertekline laivai ir didesnės bunkerių kainos daro spaudimą pelno maržai. Dėl šių tendencijų kredito reitingų agentūros, kaip "Moody's", 2017 m. Paskelbė neigiamą sektoriaus perspektyvą.
Geros naujienos yra tai, kad per ateinančius metus krovinių kiekis turėtų stabilizuotis, nes šie klausimai bus išspręstos. Jei pasaulio ekonomika ir toliau atsigaus, šie kiekiai greičiausiai padidės dėl paklausos augimo tiek išsivysčiusiose, tiek besivystančiose rinkose .
Konsolidavimas pramonėje taip pat gali sumažinti kainų konkurenciją per tam tikrą laikotarpį, o tai galėtų pagerinti pelningumą ir pašalinti daugelį šių problemų.
Galiausiai vertybiniai investuotojai taip pat gali pradėti ieškoti kosmoso galimybių, nes pagrindai tobulėja. Milijardierius investuotojas Warrenas Buffetas kartą sakė: "Jūs mokate labai didelę vertę akcijų rinkoje, kad laimėtumėte vieningą nuomonę". Kitaip tariant, geriausios galimybės gali būti bendrovės, kurios prekiauja depresinėmis kainomis, o ne toms, kurios jau patiria stiprią ralį .
Kaip investuoti į laivybą
Investuotojams yra daug būdų, kaip padidinti laivybos pramonės poveikį savo portfeliui, įskaitant ir lėšų, ir atskirų akcijų naudojimą.
Biržos vertybiniai popieriai
Biržos vertybiniai popieriai ("ETF") yra lengviausias būdas investuoti į laivybos pramonę, nes jie teikia įvairią poziciją pagal vieną apsaugą.
Populiariausias laivybos ETF yra "Guggenheim Shipping ETF" ("NYSE ARCA: SEA"), kurio turtas yra apie 115 mln. JAV dolerių nuo 2017 m. Liepos mėn. Su 0,65 proc. Išlaidų sąskaita fondas valdo 27 skirtingas laivybos bendroves atsargos, JAV depozitoriumo pakvitavimai ("ADRs"), pasaulinės depozitoriumo pakvitavimai ("GDR") ir pagrindinės ribotos atsakomybės bendrovės ("MLPs") ir moka patrauklų 4 proc. dividendų pelną.
Individualios atsargos
Bendros atsargos ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai ("ADR") yra dar vienas puikus būdas investuoti į pasaulinę laivybos pramonę, pasirinkus atskiras atsargas.
Populiariausios laivybos atsargos yra:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- "Diana Shipping Inc." (DSX)
Investuotojai gali rasti išsamų įmonių sąrašą, žiūrėdami Guggenheimo pristatymo ETF turimus reguliuojamus dokumentus arba fondo prospektą .
Svarbūs aspektai
Per pastaruosius kelerius metus laivybos pramonė kovojo, o kai kurios didelės įmonės yra bankrutavę. Žodžiu, investuosime į pramonę ne dėl silpnumo ir investuotojams svarbu atlikti deramą patikrinimą .
Laivybos pramonė skatina tris veiksnius:
- Tiekimas: tai šiuo metu rinkoje esančių laivų, apie kuriuos veikia nauji laivai ir pensininkai, skaičius.
- Paklausa: tai paklausa galutiniams vartotojams keliauti, o tai lemia bendras pasaulio ekonomikos augimo tempas.
- Išlaidos: Tai yra laivo eksploatavimo ir ilgalaikių išlaidų, įskaitant bunkerio kuro sąnaudas ir skolos išlaidas (pvz., Palūkanų mokėjimas) išlaidos.
Analizuojant pramonę, investuotojai turėtų suvokti šiuos tris veiksnius.
Pvz., "Baltic Dry" indeksas gali atsigauti (tai rodo didesnę paklausą ir (arba) mažesnį pasiūlą), tačiau laivybos kompanijoms naudą gali kompensuoti aukštesnės bunkerių kainos.
Esmė
Laivybos pramonė yra pasaulinės ekonomikos gyvybingumas. Nors pastaraisiais metais sektorius susidūrė su sunkumais, investuotojai galbūt norės apsvarstyti galimybę įtraukti savo pozicijas į portfelį, nes 2017 m. Pasaulio ekonomikos atsigavimas tęsiasi.