Kaip sukurti įvairų pasaulinį portfelį

Tarptautinių ETF naudojimas kuriant įvairų portfelį

Pasak NBER, vidutinis JAV investuotojas turi apie 90% savo portfelio vietinėse atsargose, nepaisant to, kad šios atsargos sudaro mažiau nei pusę pasaulio rinkos vertės. Praeityje dėl tarptautinių biržoje prekiaujamų fondų ("ETF") ir investicinių fondų trūkumo visuotinis diversifikavimas buvo sunku arba neįmanomas vidutiniam investuotojui, tačiau šiomis dienomis nėra jokios priežasties, kodėl taip vadinamasis "namų šališkumas" yra bendras daugelis akcijų portfelių.

Šiame straipsnyje apžvelgsime, kaip vidutinis investuotojas gali kurti pasaulinį portfelį naudodamas pigius tarptautinius ETF, taip pat tam tikras automatizuotas priemones, kurios jiems tai atliks.

Nustatykite turto paskirstymą

Pirmasis žingsnis kuriant pasaulinį portfelį yra jūsų paklaidos rizikos vertinimas ir tinkamo turto paskirstymo nustatymas . Atsižvelgiant į jūsų toleranciją rizikai, galite pakoreguoti savo pozicijas tam tikroms nuosavybės vertybinių popierių ir obligacijų kategorijoms, kurios yra labiau ar mažiau rizikingos nei kiti.

Investuotojai, kurie patogu rizikuoti daugeliu atveju, gali pasirinkti portfelį, kuriame daugiausia priklauso akcijos ir nedaug obligacijų, o tie, kurie yra labiau rizikingi, gali norėti susipažinti su didesniu procentiniu dydžiu, skirtu obligacijoms. Kalbant apie turto klases, rizikingi investuotojai gali norėti apsvarstyti mažos kapitalizacijos atsargas, besiformuojančias rinkas ir įmonių obligacijas, o tiems, kurie neturi rizikos, gali būti reikalaujama didelių kapitalo atsargų, išsivysčiusių rinkų ir vyriausybės obligacijų .

Galima apsvarstyti kelias skirtingas rizikos rūšis. Beto koeficientas yra įprastas būdas kiekybiškai įvertinti turto nepastovumo lygį - tai yra, kiek jos kaina kinta laikui bėgant. Apskritai, didesnės beta koeficientų vertės rodo, kad investicijos gali būti rizikingesnės nei mažos vertės. Investuotojai turėtų apsvarstyti kokybinius rizikos veiksnius, tokius kaip geopolitinė rizika ir obligacijų reitingai, be kiekybinių rizikos rodiklių.

Rasti teisingus ETF

Antrasis pasaulinio portfelio kūrimo etapas - tai geriausių vietinių ir tarptautinių ETF nustatymas, siekiant padidinti šio turto pasiūlą. Nors ETF išlaidų sąskaita yra svarbu apsvarstyti, yra keletas kitų veiksnių, į kuriuos neturėtų būti ignoruojami.

Svarbiausi aspektai:

• Išlaidų santykis - mažesni išlaidų koeficientai yra geresni, nes jie automatiškai padidina potencialią grąžą per tam tikrą laiką, sumažinant išlaidas. Apskritai, Vanguard ir Charles Schwab yra laikomi pigių ETF lyderiu.
• Turtas / likvidumas . Kai kuriuose ETFuose nėra daug prekybos apimties, todėl jas sunku nusipirkti ir parduoti už gerą kainą. Tai reiškia, kad investuotojai turėtų įsitikinti, kad ETF perka prekes pakankamai dideliu kiekiu akcijų kiekvieną dieną.
• Holdings - skirtingi ETF turi skirtingas taisykles, reglamentuojančias jų turimas akcijas ar obligacijas, taip pat valiutų apsidraudimo arba indeksavimo taisykles, kurios gali turėti didelės įtakos jų pasiskirstymo koeficientui ir apatinei eilutei.

Investuotojai gali rasti visą šią informaciją, apsilankydami emitento tinklalapiams ir skaitydami fondo prospektus. Pavyzdžiui, "Vanguard" ETF yra išdėstyti savo tinklalapyje, o "iShares" ETF yra išdėstyti savo interneto svetainėje.

Svarbu kruopščiai perskaityti šią literatūrą, kad užtikrintumėte, jog turite visą informaciją, kurios reikia norint priimti pagrįstą sprendimą.

Statyba ir perbalansavimas

Trečias žingsnis formuojant pasaulinį portfelį yra skaičiuojamų pirkimo akcijų skaičius, siekiant užtikrinti teisingą turto paskirstymą, užtikrinti pakankamą kapitalą, siekiant sumažinti komisinių išlaidas, ir iš tikrųjų atlikti pirkimus, siekiant sukurti portfelį.

Investuotojai turėtų pradėti dauginant jų pradinį kapitalą kiekvieno paskirstymo procentine dalimi, o paskui padalinti dolerinį skaičių pagal akcijos kainą, kad nustatytų akcijų skaičių, kurį reikia įsigyti kiekvienoje ETF. Daugeliu atvejų investuotojai turėtų stengtis riboti savo akcijų paketą nuo aštuonių iki penkiolikos ETF, siekdami sumažinti pirkimo ir pardavimo išlaidas, taip pat išlaikyti savo strategiją palyginti paprasta, o ne pernelyg sudėtinga.

Po to, kai portfelis buvo sukurtas, investuotojai taip pat gali nuspręsti, kad būtina periodiškai persvarstyti portfelio turimus išteklius, kad būtų išlaikytas tas pats turto paskirstymas. Pavyzdžiui, besivystančios rinkos gali per keletą mėnesių pralenkti, o portfeliui priskirti didelę poziciją, o tai padidina portfelio riziką. Investuotojai gali norėti parduoti kai kuriuos iš šių valdų ir investuoti į išsivysčiusias rinkas, kad sumažintų riziką.

Pagrindinės taurės taškai

• Vidutinis JAV investuotojas turi pernelyg didelį vidaus kapitalą, kuris gali pakenkti jų grąža, kai vidaus rinkos veikia blogai.
• Investuotojai gali lengvai sukurti įvairų pasaulinį portfelį, atlikdami paprastus veiksmus arba naudodami automatinius sprendimus, tokius kaip "Wealthfront" arba "Betterment".