Šeši finansiniai koeficientai ieškant laimėjusių "Penny" atsargų
Santykiai leidžia jums palyginti cento atsargas su didžiulėmis mėlynojo lusto korporacijomis arba priešingai nei prieš bet kurį savo konkurentą. Jie taip pat leidžia jums stebėti pagrindinės įmonės sveikatą ir stebėti, ar jie stiprėja ar išnyksta.
Žinant vieną vertę yra beprasmė - pavyzdžiui, ar parduodama 1,3 milijono JAV dolerių? Tai priklauso. Jei milijardų dolerių korporacija tik surinko septynis skaičius, tai būtų labai bloga, o tai galėtų būti teigiama naujausiems atverčiamiems centus .
Tačiau, jei turite akcijų kainą ir pardavimo santykį (kaina į pardavimus arba P / S), galite aiškiai suvokti, ar vertybinių popierių vertė yra įtikinanti, ar daug brangesnė nei jos bendraamžiai. Tiesą sakant, naudojant keletą paprastų finansinių rodiklių, kurie gerai veikia nedideles akcijas, bus aiškiai matyti veiklos rezultatai ir pagrindinis verslas ateityje.
Kai kalbama apie centų atsargas, naudingi tik tam tikri koeficientai, tačiau tie, kurie "dirba", visiškai pakeis jūsų perspektyvą. Kadangi mažesnėms ir naujesnėms įmonėms paprastai nėra pajamų, negalima apskaičiuoti, pvz., Bendrosios ir grynosios pelno maržos.
Tačiau vertinimo metrikos, pvz., Pardavimai vienai akcijai, gali būti greitai surinkti iš naujausių finansinių rezultatų arba rasti per internetinį finansinį portalą.
Ieškokite stipresnių finansinių santykių verčių, palyginti su konkurencija, ir pagerinti skaičių iš ketvirčio į kitą.
Atsižvelgiant į dešimties metų patirtį, įgytą atliekant "Leeds Analysis" tūkstančių centų atsargų, kai kurie rodikliai, kuriuos turėtumėte pasikliauti labiausiai, apima, bet neapsiriboja:
Kaina iki pardavimo (P / S)
Skirstydami dabartinę "Penny Stock" akcijų kainą pagal įmonės metinius pardavimus, pamatysite, ar investicija yra pernelyg didelė arba nepakankamai įvertinta.
Pavyzdžiui, jei akcijos parduodamos už 2,50 USD, o įmonė pardavė 1 USD už akciją per metus, tai yra 2,5 USD. Mažesnės vertės yra geresnės nei aukštesnės, ir nieko, artimos 2,0 ar mažiau, yra įtikinamos.
Esamas santykis
Tai viena monumentaliai svarbi su "Penny" vertybinių popierių bendrovėmis. Skirstydamas trumpalaikį turtą pagal trumpalaikius įsipareigojimus, pamatysite, kaip gerai verslas gali padengti trumpalaikes skolas su trumpalaikiu turtu.
Pavyzdžiui, paveikslėlyje yra įmonė, turinti 2 milijonų JAV dolerių trumpalaikio turto, o 1 milijonas einamųjų įsipareigojimų. Jų dabartinis santykis būtų 2,0.
Venkite bet kokių centų atsargų, kurių dabartinis santykis yra mažesnis arba lygus 1,0. Idealiu atveju, jūs rasite investicijų, kurių vertė 2,0 ar daugiau - tuo didesnė, tuo geriau.
Greitas santykis
Nors dabartinis koeficientas atsižvelgia į visą turtą, greitas santykis apima tik turtą, kurį galima greitai ir lengvai panaudoti. Tai reiškia, kad į jį neįeina tokie daiktai kaip atsargos, o dėmesys skiriamas pinigams, apyvartiniams vertybiniams popieriams, investicijoms į vertybinius popierius ir gautinas sumas.
Skirstydami likvidesnį turtą pagal dabartinius įsipareigojimus, jūs suprasite, kiek kartų per verslą galima lengviau padengti trumpuoju laikotarpiu.
Jei piniginis fondas turi 2 milijonus JAV dolerių grynaisiais pinigais, 500 000 dolerių gautinoms sumoms ir 500 000 USD parduodamų vertybinių popierių (akcijų), padalintų iš dabartinių įsipareigojimų 4 milijonų JAV dolerių, tai greitas santykis 0,75.
3 milijonai JAV dolerių greitam turtui, daugiau nei 4 milijonai JAV dolerių einamųjų skolų = 0,75. Šiame pavyzdyje verslui nebūtų pakakta padengti tai, ką ji turi.
Visada ieškokite greito santykio ne mažiau kaip 1,0, bet idealiai 2,0 ar daugiau. Geresni skaičiai yra geresni.
Grynųjų pinigų srautas
Tai apima grynųjų pinigų srautą iš operacijų, tada paskirsto jį trumpalaikiais įsipareigojimais. Šis koeficientas rodo, kaip smulkaus verslo sandoris gali padengti tai, ko jis turi per trumpą laiką (per ateinančius 12 mėnesių), panaudodamas savo pinigų srautus.
Didesnis skaičius yra geresnis nei mažesnis, bet netgi vertes, kurios yra mažesnės už 1,0.
Inventoriaus apyvarta
Tai parodo, kaip produktas gaminamas ir parduodamas versle.
Įmonė, gaminanti ir parduodanti savo inventorių 5 kartus per metus, yra dvigubai efektyvesnė už tą, kuri gamina ir parduoda savo atsargas tik 2,5 karto.
Inventoriaus apyvartos santykis labai skirsis priklausomai nuo pramonės, kuriame dalyvauja verslas. Orlaivio gamintojas turės daug mažesnę kainą nei ledų parduotuvė. Tačiau naudodamiesi santykiu palyginus su konkurencija arba, priešingai, ankstesniais laikotarpiais pačiai bendrovei bus puikios įžvalgos.
Skolos santykis
Tai paprastas, bet svarbus. Tiesiog paimkite visus įsipareigojimus, paskui padalykite iš viso turto. Jei bendrovė turi keturis kartus daugiau turto vertės nei įsipareigojimai, skolos santykis bus 4,0.
Šiame pavyzdyje įmonė turi tvirtą finansinę būklę. Būkite atsargūs, kai pamatysite skolos santykį beveik 1,0, o jei esate atrankinis, ieškokite mažiausiai 2,0 vertės.