Tiesą sakant, net konservatyvūs pinigų valdytojai ir investavimo patarėjai dažnai teigia, kad jų klientai palaiko 5-10 proc. Viso savo investicijų portfelio geltoname metale. Auksas istoriškai yra apsidraudimas nuo infliacijos. Tai yra nešiojamas, 100 uncijų baras, kurio vertė yra 125 000 JAV dolerių už 1250 USD už unciją, tik sveria 6 857 svarų sterlingų, o už tą kainą viena milijonai dolerių vertės metalo sveria mažiau nei 55 svarai.
Daugelis žmonių perka ir parduoda auksą bandydami užsidirbti pinigų iš prekybos ar investavimo. Yra keturi raktiniai žodžiai, skirti žvelgti į mažiausio pasipriešinimo auksui kelią.
Techniniai modeliai
Kainų diagrama yra praeities vaizdas, nes istorija linkusi pakartoti, kad techniniai analitikai ar chartijai ieškotų modelių, kurie gali įvykti ateityje, vystymą. Kainų diagrama yra tam tikras krištolo rutulys, kai prognozuojamas ateities mažiausio pasipriešinimo kelias auksui ar bet kokiam kitam turtui.
Technikai žiūri į daugelį veiksnių bandydami nustatyti kainų kryptį. Jie išmatuoja tendenciją ir stiprumą, taikydami statistines priemones, tokias kaip stochastatai ar santykiniai stiprumo rodikliai. Technikai bando nustatyti kainų palaikymo ir atsparumo, pagrįsto ankstesniais rezultatais, srityse. Trumpalaikiai prekybininkai dažniausiai žiūri į trumpalaikes diagramas ar kainų modelius, kurie įvyksta per vieną ar kelias prekybos sesijas.
Vidutinės ir ilgesnės trukmės prekybininkai paprastai mokosi kas savaitę, mėnesį ar kitus ilgesnės trukmės iliustracijas, kad suprastų kainų elgesį.
Nors praeities našumas niekada nėra puiki priemonė prognozuojant ateitį, patyręs techninis analitikas žino, kad daugelis kitų technikų, besidominčių tomis pačiomis diagramomis, padarys tas pačias išvadas. Todėl yra daug kartų, kai techninė analizė sukuria bandos elgseną rinkoje ir savirealizuojamą pranašystę, kai kalbama apie mažiausio kainų pasipriešinimo kelią. Aukso ir kitose rinkose kainos išauga, kai yra daugiau pirkėjų nei pardavėjai ir mažėja, kai parduodama daugiau nei perkama. Todėl supratimas apie rinkos dalyvių pirkėjų ir pardavėjų bandą yra svarbus raktas į kainų orientavimą, o techniniai modeliai dažnai yra įžvalgūs.
Sidabro ir kitų prekių kaina
Tokie daiktai kaip auksas linkę judėti kartu su kitomis žaliavomis, kurios gali būti pakaitalu. Pavyzdžiui, žmonės gali pasirinkti, ką valgyti valgio metu. Todėl yra galvijų ir šernų ateities sandorių santykis. Jei galvijai bus brangesni, palyginti su kiauliena, kiaulienos paklausa gali didėti, o kaina paprastai yra didesnė.
Jei naftos kaina gerokai viršija, žmonės gali pereiti į kitą kurą, pvz., Gamtines dujas, šildyti namus ir tai gali turėti įtakos kainoms. Inter-commodity spreads yra kainų skirtumas tarp dviejų prekių. Kai vienas gali pakeisti kitą, šie skirtumai gali pasiūlyti vertingų užuominų apie vertę. Ilgalaikis vidutinis kainų santykio lygis gali būti tikrosios vertės atskaitos taškas. Perėjimas nuo šio ilgalaikio vidurkio dažnai sukuria vieną prekę, kuri pakeičia kitą pigų ar brangią vertę.
Kalbant apie auksą, tarp geltonojo metalo ir sidabro arba platinos tarpusavio prekybai siūlomos vertingos žinios apie tai, ar auksas yra pigus ar brangus istoriniu pagrindu. 40 metų sidabro aukso santykio vidurkis arba sidabro vertės uncijų skaičius kiekvienoje aukso vienetėje yra apie 55: 1.
Kai santykis yra žemesnis nei 55: 1 arba už mažiau nei 55 uncijos sidabro, norint nusipirkti unciją iš aukso, auksas istoriškai yra nebrangus, palyginti su sidabru. Kai praeina daugiau kaip 55 uncijos sidabro, kad nusipirktumėte aukso unciją, geltonasis metalas yra tradiciškai brangus ir sidabras pigus.
Platina taip pat turi ilgalaikius santykius su auksu. Platinas yra retesnis tauriųjų metalų, jo gamybos sąnaudos yra didesnės nei auksas, o jų kiekis yra didesnis už pramonines reikmes. Štai kodėl platinos pseudonimas dažnai buvo " turtingo žmogaus auksas ". Kai platina didžiulę aukso kainą, viršijančią 200 JAV dolerių už unciją, auksas yra istoriškai pigus, palyginti su platina. Kai platina parduodama su nuolaida geltonajam metalui, auksas tradiciškai brangus palyginti.
Naudojimasis tarpusavio prekių kainų skirtumais yra priemonė aukso vertės supratimui pagal dabartinę kainą ir gali pasiūlyti reikšmingus veiksnius, kaip ateities kainų veiksnius, nes ilgalaikių kainų santykių tendencija pasikeisti iki vidutinio lygio po skirtingų laikotarpių.
Pasiūla ir poreikis
Pagrindinė analizė yra prekių pasiūlos ir paklausos tyrimas. Kalbant apie aukso rinką, metalas retai kada nors suvartojamas, jis yra tik žmogaus turimas visą gyvenimą. Kai žiūriu į aukso pagrindus , aš išnagrinėsiu dabartinę metinę produkciją, kuri paprastai siekia apie 2800 tonų. Aš taip pat žiūriu vyriausybių, kurios valdo tauriuosius metalus, pirkimo ir pardavimo elgesį kaip dalį jų užsienio valiutos atsargų. Tarptautinis valiutos fondas kas ketvirtį skelbia ataskaitas apie oficialaus sektoriaus aukso turimus pokyčius. Kitos organizacijos, tokios kaip Pasaulio aukso taryba, taip pat siūlo analizuoti vyriausybės aukso pirkimą ir pardavimą. Reikšminga vyriausybės pirkimo ar pardavimo programa gali turėti įtakos aukso kainai. Todėl svarbu stebėti šiuos pokyčius rinkoje.
Kiekvienais metais tai yra bendra investavimo paklausa arba aukso kaupimas ir saugojimas, kuris yra pagrindinis veiksnys vairuojant metalo kainą. Stebėdami metriką, pvz., Atvirą susidomėjimą ateities sandoriais ir CFTC savaitinę "Įsipareigojimų apie prekybininkus" ataskaitą, įeina į auksinius ETF ir ETN produktus ir iš jų, o kitos informacijos apie aukso pirkimo ir pardavimo srautus rinkimas suteikia kritinių įžvalgų, kurie prisideda prie kainos kryptis.
Infliacija
Galiausiai, auksas dažniausiai atspindi infliacijos spaudimą ekonomikoje. Analizuojant aukso kainą JAV doleriais , JAV infliacijos tendencijos turi įtakos kainų krypčiai. Tačiau auksas prekiauja daugybe skirtingų valiutų, taigi auksas eurais yra jautrus europinės infliacijos lygiui, auksui jenoje, Japonijos infliacijai ir kitose pasaulio šalyse, aukso kainų orientacija vietos valiuta dažnai yra infliacinės tendencijos.
Suprasti mažiausio pasipriešinimo kelią aukso kainai nėra lengva užduotis. Tačiau šie keturi patarimai jums padės, kai kalbėsime apie labiau informuotą investuotoją aukso rinkoje.