Pasirinkimo strategijos pasirinkimas
Jei turite laiko ir noro prekiauti savo pinigais (kaip investuos milijonai vertybinių popierių investuotojų), tuomet rašykite apklotus skambučius, kuriuos reikia apsvarstyti. Tai nėra geriausias investavimo pasirinkimas visiems.
Rašydami apklaustus skambučius, atsargų atranka yra vienas svarbiausių veiksnių nustatant jūsų sėkmę ar nesėkmę. Taip, pasirenkant, kokia parinktis parašyti, vaidina svarbų vaidmenį jūsų veikloje, tačiau jei turite atsargų, kurios reguliariai atlieka rinkas, tu negali tikėtis, kad užsidirbs daug (jei bus) pinigų.
Kas galėtų užpildyti pokalbius?
Visi, kuriems taikomas visas rašymas, prasideda akcijų nuosavybe, todėl šį straipsnį ketina skaityti akcininkai. Idėja yra pateikti privalumus ir trūkumus, susijusius su apimtojo pokalbio rašymo (CCW) priėmimu, kuris yra jūsų investicijų portfelio dalis.
CCW gali būti naudojami investuotojai, neturintys dabartinės pozicijos atskiruose akcijų paketuose, bet kurie įsigytų akcijas norėdami parašyti skambučių variantus ir rinkti priemokas.
Kodėl kas nors gali rašyti skambučius?
Kaip ir su bet kuriuo kitu sprendimu dėl prekybos, turite palyginti strategijos privalumus ir trūkumus ir nuspręsti, ar rizika, palyginti su atlygiu, atitinka jūsų asmeninę komforto zoną ir investavimo tikslus.
Ką turėtum įgyti?
- Pajamos . Parduodant vieną skambučio variantą už kiekvieną 100 akcijų dalį, investuotojas renka pasirinkimo sandorio priedą. Tie pinigai yra jūsų išlaikyti, nesvarbu, kas atsitiks ateityje.
- Saugumas . Tai gali būti ne daug pinigų (nors kartais tai yra), bet bet kokia surinkta priemoka suteikia akcininkui ribotą apsaugą nuo nuostolių tik tuo atveju, jei akcijų kaina mažėja. Pavyzdžiui, kai jūs perkate akcijas, kurių vertė 50 USD už akciją, ir parduodate skambučio variantą, kuris moka 2 dolerio už akciją priemoką, jei akcijų kaina mažėja, jums 2 doleriai už akciją yra geresnės nei akcininkas, kuris nusprendė nerengti pokalbių. Jūs galite pažvelgti į tai iš dviejų lygiavertių perspektyvų: mokesčio bazė yra sumažinta 2 USD už akciją. Arba jūsų atsiperkamoji kaina kinta nuo 50 iki 48 dolerių.
- Pelno pelno tikimybė didėja . Ši funkcija yra dažnai pamirštama, tačiau jei turite akcijų, kurių vertė 48 doleriai už akciją, jūs gaunate pelną bet kuriuo metu, kai akcijos viršija 48 dolerius, kai pasibaigia galiojimo laikas. Jei turite akcijų, kurių vertė 50 LTL už akciją, jūs gaunate pelną bet kuriuo metu, kai akcijos viršija 50 dolerių už akciją. Todėl akcijų savininkas, kurio kainos yra mažesnės (ty asmuo, kuris užsiima skambučiais), uždirba pinigus dažniau (kai kaina yra didesnė nei 48 USD, bet yra mažesnė nei 50 USD).
Ką jūs turite prarasti?
- Kapitalo prieaugis. Kai parašote apklijuotą skambutį, jūsų pelnas yra ribotas. Jūsų maksimali pardavimo kaina tampa pasirinkimo kainos streiku . Taip, jūs gaunate pridedamą įmoką, surinktą pagal šią pardavimo kainą, tačiau, jei akcijų pakilimas labai smarkiai padidėja, užstatas už atlygį netenka galimybės gauti didelį pelną.
- Lankstumas . Jei esate trumpas skambučio pasirinkimas (ty, jūs pardavėte skambutį, bet jo galiojimo laikas nesibaigė ir nebuvo taikomas), jūs negalite parduoti savo akcijų. Tokiu atveju paliksite "atvira trumpa" skambučio parinktį. Jūsų brokeris to neleis (nebent esate labai patyręs investuotojas / prekybininkas). Taigi, nors tai nėra didelė problema, jūs turite padengti skambučio pasirinkimo galimybę tuo pačiu metu, kaip arba prieš parduodant akcijas.
- Dividendas. Skambučio savininkas turi teisę naudotis skambučio funkcija bet kuriuo metu, kol pasibaigia jo galiojimo laikas. Jis moka vienos akcijos streiką ir laiko jūsų akcijas. Jei pasirinkimo sandorio savininkas pasirenka "mokėti už dividendus" ir, jei tai įvyksta iki buvusios dividendų datos, tada jūs parduodate savo akcijas. Pagal tokį scenarijų jūs neturite akcijų išleidus dieną ir neturite teisės gauti dividendų. Tai ne visada yra blogas dalykas, tačiau svarbu žinoti apie šią galimybę.
Atimti
CCW - tai gera strategija investuotojui, kuris yra pakankamai brangus, kad galėtų rizikuoti akcijų nuosavybe, tačiau jis nėra toks įtakingas, kad jis tikisi didelių kainų augimo. Iš tikrųjų visa CCW idėja yra paprasta kompromisas:
Skambučio pirkėjas moka priemoką už galimybę uždirbti 100% akcijų kainos padidėjimo virš streiko kainos.
Apdraustasis pardavėjas (rašytojas) išsaugo premiją. Priešingai, visi kapitalo prieaugiai virš streiko kainos yra aukojami. Ši sutartis baigiasi, kai pasibaigia galimybė.
Tai sandoris. Tai "meilė tai ar nekenčia" pasiūlymas.
Ar susidomėjote šia strategija? Čia yra vienas pavyzdys, kaip parašyti prekybos planą, kai rašote apklotus skambučius.