Kai prekybos būdai, galite pasirinkti iš daugybės strategijų. Pasirinkimas priklauso nuo to, ką jūs bandote atlikti. Funkcijos yra labai įvairialypės investavimo priemonės, ir nors dauguma pradedančiųjų mano, kad vienintelis dalykas, kurį jie nori pasiekti, yra "užsidirbti pinigų", yra ir kitų aspektų.
Kaip norėtumėte naudoti pasirinkimus savo portfelyje?
Pagrindinis pasirinkčių prekybininkų tikslas yra beveik visada uždirbti pinigus.
Tačiau labiau patyrę prekybininkai mokosi vertinti, kad pasirinkimas gali būti naudojamas norint gauti kitų pageidaujamų jų investicijų portfelio charakteristikų. Pvz., Parinktys gali būti naudojamos:
- Valdyti riziką Tai yra pagrindinė priežastis, kurią daugelis investuotojų turi prekybos galimybėms. Taip, jūs vis dar siekiate užsidirbti pelno, tačiau galimybės leidžia jums pereiti po tokio pelno, mažiau rizikuojant prarasti pinigus į prekybą. Be to, pagrindinės strategijos leidžia jums nustatyti maksimalų galimą nuostolį bet kokiai prekybai - tai, ko investuotojas, kuris valdo akcijų, ne visada gali (net ir pasitelkiant stabdymo nuostolius, tam tikru rytu bet koks akcijų kiekis gali būti mažesnis - toli mažesnė nei stop-loss kaina). Didesnė tikimybė užsidirbti pelną kartu su nedideliais nuostoliais yra tai, ko labiausiai vertina prekybininkai.
- Apsidrausti arba sumažinti riziką, kad turėsite pozicijas, kurios jau yra jūsų portfelyje. Galite nusipirkti ir / arba parduoti variantus, kurie apsaugo esamas pozicijas. Kai kurie iš šių metodų riboja pelną, o kiti - ne. Kai prekybininkas išmoko suvokti, kaip veikia pasirinkimo galimybės, tampa lengviau nuspręsti, ar norite mokėti grynuosius pinigus (pagalvokite apie tai kaip draudimo polisą ), kad užtikrintumėte gerą portfelio apsaugą, ar surinktumėte priemoką, kad priimtumėte tik ribotą apsaugą.
- Apsaugokite savo ūkius nuo didžiulio akcijų rinkos nustebimo. Jie neretai pasitaiko labai dažnai, tačiau per visą gyvenimą mes matėme labai nepastovias vertybinių popierių rinkų nuosmukį, be abejonės, bus ir kitų.
- Nutraukti akcijų rinkos prognozes. Tai ypač svarbu patyrusiems prekybininkams. Pavyzdžiui, galbūt norėsite patvirtinti aukščiausią poziciją tam tikrame akcijų ar indekso variante, tačiau pasirinkimas leidžia jums tiksliai nustatyti jūsų lūkesčius. Vienas iš pavyzdžių: galite maksimaliai padidinti pelno potencialą, teisingai numatydami atsargų kainų pokyčius.
Prieš tau pradedant
Tikslus atsargumo žodis. Prekybininkams naujokai turi suprasti vienodą principą: niekada nedėkite pinigų rizikos, nebent esate tikri, kad tiksliai suprantate, ką darai. Užmokestis už patarimą nėra nieko blogo, bet jūs turite atlikti savo veiksmus ir būti tikri, kad prekyba tinka jūsų tolerancijai dėl rizikos (žr. # 5). Be to, jei nesuprantate, kas turi įvykti, kad uždirbtumėte pinigus (ir kaip jis gali prarasti pinigus), tada nėra pagrindo prekiauti.
Jei pradėsite prekiauti bet kuria pasirinkimo strategija be tvirto supratimo apie tai, kaip veikia kiekviena iš šių strategijų ir ką jūs bandote atlikti juos naudojant, tampa neįmanoma veiksmingai valdyti prekybą. kitais žodžiais tariant, kai prekybos galimybių negalite pritaikyti filosofijai pirkti ir laikyti.
Funkcijos yra skirtos prekybai, nebūtinai aktyviai, bet kai atliekate prekybą, visada yra tinkamas laikas išeiti. Tikimės, kad turėsite pelno, tačiau geras rizikos valdytojas (tai jūs) žino, kada konkreti prekyba neveikia ir kad reikia išeiti iš pozicijos. Jei turite prarasti nuostolį, taip ir taip. Niekada nelaikykite prarastos prekybos, tikėdamiesi, kad ji sugrįš, kad atsikratytų net .
Rekomenduojamos pasirinkimo strategijos
Toliau pateiktame trumpame strategijų sąraše yra rekomenduojamų metodų.
- Dengtas pokalbio rašymas
- Grynas pinigais parduodamas nuogas laktas
- Kredito ir debetų paskirstymai
- Apykaklės
Daugiau sudėtingų prekybininkų:
- Geležies condors
- Įstrižainė ir dviguba įstrižainė
Tai yra šešios strategijos, rekomenduojamos pasirinkimo sandorių prekybininkams. Yra ir kitų gerų strategijų, bet šie metodai yra tai, kad kiekvienas yra lengvai suprantamas. Pradėdami naudoti variantus, naudinga dirbti su strategijomis, leidžiančiomis būti tikri, kad žinote, kaip atidaryti, valdyti ir uždaryti savo pozicijas.
Dengiami skambučiai
Sąrašo viršuje pateikiamas pokalbių rašymas (CCW). Tai puikus būdas naujokams išmokti viską apie galimybes. Daug galimybių naujokie jau supranta akcijų rinką ir turi investavimo patirties.
Taigi, pradedant pasirinkimo strategija, apimančia akcijų nuosavybę, yra logiškas būdas investuotojams investuoti į akcijų pasirinkimo sandorių pasaulį.
Apibrėžimas: padengtas skambučių rašymas - vieno skambučio pasirinkimo sandorio, kuris yra padengtas (padengtas) 100 akcijų kiekvienai pasirinktinai, pardavimas.
Norėdami įgyvendinti šią strategiją, nusipirkime 100 akcijų (arba daugiau, keletoje 100) arba naudokite jau turimas akcijas ir parduodate vieną skambučio parinktį kas 100 akcijų.
Parduodant skambučio variantą, mokama grynųjų pinigų priemoka, taigi pinigai yra jūsų išlaikyti, nesvarbu, kas atsitiks ateityje.
Kai parduodate (parašykite) skambučio funkciją:
- Jūs tampa įpareigotas parduoti 100 akcijų akcijų už tam tikrą kainą, vadinamą " streiko kaina" - ribotą laiką, bet tik tada, kai pasirinkimo savininkas nusprendžia pasinaudoti galimybe ir jums paskirtas pratimų pranešimas. Šis pranešimas yra tiesiog jūsų tarpininko pranešimas, kuriame teigiama, kad jūsų trumpas pasirinkimas buvo įgyvendintas ir kad jūs automatiškai pardavėte 100 akcijų už streiką kainą. Jūsų pasirinkimo pozicija išnyko (kai naudojama, pasirinktis nebėra), o atsargos pašalintos iš jūsų paskyros. Grynieji pinigai pasirodys, kai akcijų pardavimas atsipirks po trijų dienų.
Jūs, kaip pasirinkimo sandorio pardavėjas, neturite pasisakymo apie tai, ar pasirinkta pasirinkimo galimybė, ar ne. Šis sprendimas priklauso pasirinkimo savininkui. Jei tai neatrodo teisinga, tiesiog atminkite, kad pirkėjas sumokėjo pinigus, kad gautų šią teisę. - Galimybė yra privaloma sutartis, kurioje aprašoma streiko kaina ir galiojimo data. Pareiga parduoti savo akcijas tęsiasi ribotą laiką - iki galiojimo pabaigos datos. Jei pasirinkimo savininkas nesinaudoja, kai atvyksta ši data (nutraukimo laikas yra maždaug 30 minučių po to, kai pasibaigia sandorio galiojimo diena), jūsų pareiga baigiasi, o skambučio parinktis pasibaigia bevertės.
- Pinigai (priemokos), kurias jūs surinkote parduodama pasirinkimo sandorį, nėra sutarties dalis. Ši priemoka apibūdina tik prekybą, kuri buvo atlikta vieno iš pasirinkimo sandorių pagrindu .
Kai rašote skambutį, yra tik du įmanomi rezultatai. Bet kuriuo atveju turėtumėte būti malonu.
- Skambutis naudojamas, o akcijos parduodamos pagal kainą, kurią sutinkate sutartyje ("streiko kaina"). Be to, jūs gaunate išlaikyti grynųjų pinigų priemoką.
- Ši galimybė baigiasi beverčiais . Jūs esate prieš žaidimą sumokėjus grynųjų pinigų priemoką. Jūs vis dar turite akcijų ir gali, jei pasirinksite, parašyti kitą skambučio variantą ir rinkti kitą priemoką.
Yra daug daugiau sužinoti apie šią strategiją, tačiau tai turėtų pakakti pagrindinės įvadinės diskusijos tikslais. Jei tai skamba patraukliai, atėjo laikas pradėti daug daugiau mokytis apie tai, kaip daryti užduotis ar rašyti. Nepradėkite veikti, atlikdami keletą sandorių. Jei CCW nepatraukli, tada apsvarstykite kitą strategiją iš sąrašo.
Aš rekomenduoju šį metodą visiems pradedantiesiems, nes ši strategija yra paprasta ir paprasta žmonėms, kurie neturi žinių apie galimybes suprasti, aš rekomenduoju jums sužinoti apie CCW, nes šios sąvokos taikomos visoms kitoms pasirinkimo strategijoms. Pastaba: nebūtina prekiauti šia strategija. Bet tai gera idėja tai suprasti. Žinau, kad žmonės, turintys mažų investicinių paskolų, negalės įsigyti akcijų.
"Naked"
Kai jūs parduodate ne pinigų (ty akcijų kaina yra didesnė už įstojimo kainą), grynųjų pinigų priemoka yra surinkta. Tie pinigai tavo laikyti, nesvarbu, kas dar vyksta. Yra du galimi šios prekybos rezultatai:
- Pasirinkimas pasibaigia beverčiai (akcijų kaina yra didesnė už streiko kainą), o jūsų pelnas yra surinkti pinigai.
- Pasibaigus galiojimo laikui, akcijų kaina yra mažesnė už streiko kainą. Tai reiškia, kad pasirinkimo sandorio savininkas pasinaudos savo teisėmis parduoti 100 akcijų, esančių už fiksuotą kainą, ir jūs privalote įsigyti tas akcijas. Sandoris atliekamas automatiškai, kaip ir tuo atveju, kai jums skelbiamas skambučio metu parduotas skambutis yra priskirtas pratybų įspėjimui.
Parduodant pasirinkimo sandorį, jūs norėjote įsigyti akcijų streikoje. Jei ir kai jums paskirtas pratybų pranešimas, jūs nebegalėsite turėti akcijų. Bet pažvelk į tai taip: jei anksčiau įsigijote atsargų savo rinkos kainomis (tada, kai pardavėte pardavimo galimybę), jūs sumokėjote didesnę kainą ir negavote grynųjų pinigų priemokos. Taigi jūs negalite būti malonu (ir visada galite parduoti atsargas), bet jūs esate gerokai geriau nei tuo atveju, jei įsigijote atsargų, o ne parduotumėte pasirinkimo sandorį.
Kredito paskirstymas
Užuot parduodamas neapsaugotas (nuogas) pasirinkimas, prekybininkas gali parduoti vieną ir pirkti kitą. Įsigyta parduotuvė veikia kaip draudimo sutartis, ribojanti nuostolius. Tai taip pat sumažina pelno potencialą, tačiau aš raginu jus tikėti, kad nuostolių apribojimas yra jūsų ateities sėkmės raktas, o mažesnio pelno priėmimas yra protinga kaina, kurią galima sumokėti už tai, kad niekada neturėsite per didelių nuostolių. Visi norime būti teigiamais mąstytojais, tačiau laimėjusieji prekybininkai žino, kad pagrindinis tikslas yra užkirsti kelią piniginei katastrofai. Padaryti nuostolių ribas.
Nors tai yra viena iš populiariausių (pagrįstų priežasčių) pasirinkimo strategijų, naujesnių galimybių prekybininkai turėtų suprasti individualių variantų prekybos pagrindus prieš įplaukiant į prekybą. Kodėl? Kadangi lengviau suprasti, kaip sklaida vyksta, kai žinote, kaip veikia jo komponentai.
Apykaklės
Tai yra labiausiai konservatyvi iš čia išvardytų strategijų. Tai yra žmonėms, kurie labiau suinteresuoti išsaugoti savo kapitalą, nei bandant užsidirbti daug daugiau pinigų. Apykaklė yra šiek tiek aukščio pozicija, turinti ribotą pelną ir nedidelius nuostolius.
Kursai turi pradėti kažkur, ir aš skatinu naujų galimybių prekybininkų sužinoti pagrindines sąvokas apie pasirinkimus ir tada mokytis konkrečių būdų juos naudoti. Čia pateiktos strategijos dirbo man, bet negaliu garantuoti, kad jie tai padarys jums. Tikslas yra: išmokti pirmiausia; prekyba vėliau.