Pirkimo skambučių parinktys; Tipiškas pavyzdys
Jūsų mėgstamiausia akcija (FAVR) šiuo metu yra 42,50 USD ir jums patinka jo perspektyvos. Jūs tiesiog "žinote", kad FAVR bus prekiaujama virš 50 USD už akciją gana greitai. Atsižvelgdami į tai, jūs ketinate atidaryti maklerio sąskaitą ir įsigyti 10 FAVR skambučių pasirinkčių. Jie nustoja galioti po 90 dienų ir yra $ 50 (ty, streiko kaina yra $ 50). Jūs vargu ar galite palaukti, kol pamatysite pinigus.
Taigi, kas atsitiks? Daugelis laiko pabaigos dienos atvyksta ir galimybės tampa beverčiai. Kai kada nori, naujų galimybių prekybininkas (kartu su daugeliu patyrusių prekybininkų, kurie turėjo žinoti geriau), prarado kiekvieną investicinį pinigą.
Labai liūdna yra tai, kad jūsų polinkis buvo teisingas pinigais. FAVR padidėjo, o praėjus 90 dienų po pasirinkimo, rinkos kaina buvo 46 USD. Vienintelė problema yra tai, kad jūs teisingai prognozavote kainų padidėjimą ir vis tiek praradote pinigus. Blogai pakanka prarasti, kai jūsų prognozė yra neteisinga, bet prarasti pinigus, kai tai yra teisinga, yra blogas rezultatas.
Vis dėlto visada atsitinka galimybės pasaulyje.
Deja, tai yra bendras rezultatas. Taigi, prieš pirkdami variantus, apsvarstykite keletą dalykų, kuriuos turite suprasti apie parinktis. Mano tikslas yra supažindinti jus su svarbia informacija. Išsami informacija gali palaukti, kol geriau suprasite pagrindines pasirinkimo sąvokas.
Pelno gavimas
Į pasirinkimo kainą įeina daugybė veiksnių. Prekiautojas negali tiesiog "nusipirkti skambučių" ir tikėtis užsidirbti pinigų kylant akcijų kainai. Yra daug daugiau. Problema ta, kad visiškai nauji prekybininkai nežino apie visus kitus veiksnius, kurie turi įtakos tai, ar prekyba uždirbs pelną arba praranda pinigus.
Jūs tikitės, kad akcijų kaina pakils (ty, jūs esate aukščiausias). Gerai. Kiek jūs tikitės, kad kaina pasikeis? Ar pagrįstai - remiantis FAVR kainų istorija - tikėtis, kad atsargos per 90 dienų pereis prie 50 USD (padidės beveik 18%)?
Dabartinio akcijų vidutinio dienos kainų pokyčio (nepastovumo) istorija yra geras atsakymas į teisingą atsakymą. Tai prastas strategija pirkti (OTM) skambučių variantus, kurių kaina yra 50 USD, jei vidutinė akcijų kainos permaina yra 0,05 USD per dieną. Tačiau tai yra protingas žingsnis, kai vidutinis dienos akcijų kainos pokytis yra 0,50 USD per dieną. Atkreipkite dėmesį į tai, kaip praeityje svyravo akcijų kaina.
Strike kaina
Strike kaina. Nebūtina įsigyti " OTM" variantų , nepaisant to, kad tai yra didžioji dauguma prekybininkų pasirinkimas. Jie tiki, kad jų prognozė išsipildys ir jie nori pirkti pigiausias opcijas. Kodėl? Labiausiai manau, kad dauguma nepakankamai išsilavinusių galimybių prekybininkai nori turėti "daug" variantų, o ne tik keletą.
Tai yra panašus į minties procesą, kuris privertė ką nors nusipirkti loterijos bilietus. Šansai gali būti baisūs, tačiau galimybė gauti didžiulį pelną yra per daug priešintis. Remiantis nepastovumo duomenimis, nusipirkite parinkčių, kurios turi gerą galimybę būti pinigais vėliau (prieš pasibaigiant galiojimo laikotarpiui). Taigi būtų protinga įsigyti FAVR skambučių struktūrą 40 dolerių, 42,5 dolerių (jei tokios galimybės egzistuoja) arba 45 dolerius.
- Premija. Sprendžiant, kiek sumokėti už pasirinkimo galimybes, reikia tam tikros prekybos patirties. Tačiau jūs turite žinoti apie keletą daiktų.
- Ar pasirinkimo kaina buvo pagrįsta, ar numanomas šios galimybės nepastovumas per didelis?
- Ar perkant šias pasirinktis pagal šią kainą suteikiama teisinga galimybė uždirbti pinigus, atsižvelgiant į jūsų lūkesčius dėl kainų padidinimo?
- Ar pasiūlymas / prašymas buvo per didelis? Platesnes rinkas sunkiau prekiauti. Ar padarėte klaidą mokėdami prašomą kainą, kai visada turėtumėte pabandyti padaryti tai geriau ? Ar padarėte klaidą įvesti "rinkos orderį", o ne ""?
Laikyti per ilgai
Perkant pasirinkimo galimybes, neplanuookite juos laikyti, kol nepasibaigs galiojimo laikas. Funkcijos yra švaistomas turtas, o jūsų planas turėtų apimti pasitraukimą iš prekybos, kai tik tai įmanoma. Tai lengva įsimylėti iš pelningos prekybos galimybės ir pasilikti, ieškodama daug didesnio pelno. Neleisk, kad taip atsitiktų. Kartais jūs uždirbate tikslinį pelną. Kitais atvejais tai reiškia atsisakyti prekybos ir parduoti pasirinkimo sandorius, kol jie vis dar turi vertę. Jei akcijų kaina pasiekia jūsų tikslą (arba pasiekia šią tikslinę kainą), atėjo laikas pasinaudoti savo pelnu ir parduoti pasirinkimą.
Akcijų rinka
Ar tai buvo geras laikas atlikti tokį aukščiausią žaidimą? Ar manote, kad akcijų rinka yra didesnė? Dauguma išteklių nekelia vakuume, o jų pakilimas ir sumažėjimas priklauso nuo kitų atsargų rezultatų. Kitaip tariant, ar rinka yra aukštyn arba žema?
Ar manote apie visus šiuos veiksnius? Ar manote, kad iš jų? Bottom line yra tai, kad, jei nekreipiate dėmesio į kiekvieną veiksnį, tada jūsų šansai užsidirbti pinigų tampa mažesni, o jūsų investicijų praradimas tampa labiausiai tikėtinu rezultatu (ypač kai jūs perkate OTM variantus).
Nepakanka įsitikinti, kad rinka pakils aukščiau ar žemiau. Perkant pasirinkimo sandorius, pasirinkimo sandorio kaina daro didelę įtaką galimam prekybos pelningumui ir dažnai yra susijusi ne tik su pagrindinių sandorių kaina. Taigi, nesirinkite per daug (remdamiesi numanomu kintamumu) savo pasirinktys.
Tai yra rimtas įspėjimas: labai svarbu pripažinti, kaip lengva prarasti pinigus perkant pasirinkimo galimybes. Daugelis prekybininkų tik galvoja apie "kiek pinigų galiu užsidirbti?" Prašome vengti naudoti lošimo galimybes.