Bendrosios taisyklės gali būti keičiamos
Jei pažvelgsite į CRB indekso diagramą, ji apima įvairią prekių kainų grupę pagal JAV dolerio indekso diagramą.
Tai rodo JAV valiutos stiprumą ar silpnumą kitų užsienio valiutos priemonių atžvilgiu. Paprastai jūs pamatysite, kad, kai doleris juda aukščiau, prekės žengia žemyn, o doleris juda žemiau. Koreliacija nėra tobulas, bet laikui bėgant dažnai yra reikšmingas atvirkštinis santykis.
Kodėl judėjimas?
Pagrindinis priežastis, kodėl dolerio vertė veikia prekių kainas, yra tai, kad doleris yra kainų nustatymo pagrindas daugumai prekių. JAV valiuta yra pasaulio atsargų valiuta. Doleris yra labiausiai stabilus užsienio valiutos instrumentas, todėl dauguma kitų tautų laikosi JAV dolerių kaip atsargos.
Kai kalbama apie tarptautinę prekybą žaliavomis, doleris yra keitimosi mechanizmu daugeliu, jei ne daugeliu atvejų. Kai dolerio vertė mažėja, tai kainuoja daugiau dolerių pirkti prekes. Tuo pačiu metu, kai doleris juda žemiau, tai kainuoja mažiau kitų valiutų.
Prekės yra visuotinis turtas
Kitas dolerio įtakos priežastis yra tai, kad prekės yra pasaulinis turtas. Jie prekiauja visame pasaulyje. Užsienio pirkėjai perka JAV prekes, tokias kaip kukurūzai, sojos pupelės, kviečiai ir aliejus su doleriais. Kai dolerio vertė mažėja, jie turi daugiau pirkimo galią, nes joms reikia mažiau jų valiutų pirkti kiekvieną dolerį.
Klasikinė ekonomika moko, kad paklausa paprastai didėja, kai kainos mažėja.
Doleris yra taškas, nes jis stabilus
Prekės nėra prekiaujamos vakuume. Prekių gamyba dažnai yra lokalizuota. Didžioji kukurūzų ir sojos pupelių gamyba pasaulyje gaunama iš derlingų JAV žemių. Turtingas mineralinis dirvožemis Čilėje duoda didžiausią vario kiekį pasaulyje, o pusė pasaulio naftos atsargų yra Viduriniuose Rytuose. Didžiausi kakavos pupelių gamintojai yra Afrikoje Dramblio Kaulo Kranto ir Gano regionuose.
Kaip matote, prekių gamyba priklauso nuo klimato ir geologijos tam tikrose vietose. Tačiau šių svarbių žaliavų suvartojimas vyksta visame pasaulyje.
Didžioji dauguma šių medžiagų naudoja dolerį kaip pasaulinės prekybos kainų nustatymo mechanizmą, nes JAV yra stipriausia ir stabili ekonomika pasaulyje. Kai doleris sustiprėja, tai reiškia, kad prekės brangs kitomis, nondollarinėmis valiutomis. Tai daro neigiamą įtaką paklausai. Priešingai, kai doleris susilpnėja, žaliavų kainos kitose valiutose mažėja, o tai didina paklausą.
Poveikis prekėms
Kiekviena prekė turi ypatingų savybių, tačiau dolerio vertė istoriškai turėjo tiesioginę įtaką visų prekių kainoms.
Kai doleris pradėjo stiprėti 2014 m. Gegužės mėn., JAV dolerio indeksas buvo aktyvus mėnesio ateities sandorio kursas - 78,93. 2016 m. Kovo pradžioje šis dolerio indeksas buvo prekiaujamas 97 lygiu; dolerio vertė sumažėjo maždaug 23 proc. mažiau nei per dvejus metus.
Daugelis prekių kainų per šį laikotarpį sumažėjo, o tai yra puikus pavyzdys, kai atvirkštinis santykis tarp dolerio vertės ir žaliavų kainų. Istoriniai santykiai gali būti vadovu, nes istorija dažniausiai kartojasi, tačiau yra laikų, kai įvyksta dideli skirtumai, todėl gali būti, kad žaliavų kainos ir doleris kartais gali judėti toje pačioje kryptyje.
Ar pasikeičia oras?
"Citi Research" pranešė 2017 m. Kovo mėn., Kad koreliacija tarp dolerio ir žaliavų kainų tapo mažiau reikšminga, kai dolerio indeksas buvo prekiaujamas maždaug 97 tik prieš metus.
Konkrečiai, prekės buvo stiprios 2016 m. Pusėje, net jei JAV doleris tapo kitomis valiutomis. Tai buvo didžiausias koreliacijos skirtumas per dešimtmetį. "Citi" nurodė, kad ši padėtis gali trukti ilgą laiką.
Dolerio kontrolė
Vienas iš geriausių būdų apsidrausti nuo pokyčių ir atidžiai stebėti dolerio vertę bei jos koreliaciją su prekėmis yra stebėti Dollar Indekso kainų kainas. Šis indeksas yra parduodamas ICE Futures Exchange. Ši ateities sandorio sutartis yra indeksas, kuris vertina dolerį su kitų pagrindinių valiutų visame pasaulyje grupe, įskaitant eurą, jeną ir britų svarą. Indekso kaina prekiaujama kaip ir bet kuri kita ateities sandorio sutartis, o prekybos valandomis ji kinta.
Prekių kainos nebūtinai turi būti didesnės už kiekvieną mažesnį dolerio indekso indeksą, tačiau ilguoju nuotoliu dažnai būna stiprus atvirkštinis ryšys. Individualios prekės turi esminių pasiūlos ir paklausos charakteristikų, taigi jie kartais ar vienaip ar kitaip kerta nepriklausomai nuo JAV valiutos krypties. Rizikos nepatikimumas vaidina svarbų vaidmenį, ypač pastaruoju metu. Stebėkite situaciją ir nesinaudokite ankstesnėmis tendencijomis kaip savaime suprantama.