Pagrindinė analizė - tai duomenų apie pasiūlą ir paklausą surinkimo procesas, siekiant nustatyti, ar rinkoje yra deficito, pusiausvyros ar perteklinės pasiūlos. Pagrindinė analizė yra esminis uždavinys, kai kalbama apie kainų krypties prognozes prekių rinkose. Šiose rinkose gamyba dažnai būna vietos, o vartojimas yra visur. Kai kurie pasiūlos ir paklausos duomenys yra geresni už kitus. Tačiau duomenų kokybė dažnai priklauso nuo šaltinio; Tiek tiekimo, tiek paklausos statistika nėra tobulas dėl įvairių priežasčių.
Tiekimo pusė
Apskritai, lengva įsigyti prekių atsargas, nes prekių gamyba priklauso nuo geografinių sąlygų. Dėl savo geologijos Čilė turi didžiausius vario rezervus pasaulyje. Todėl tautos yra didžiausias pasaulyje vario gamintojas. Jungtinės Valstijos turi labiausiai derlingą dirvožemį ir tinkamas oro sąlygas kukurūzų ir sojos pupelių auginimui. JAV yra didžiausias pasaulyje šių grūdų gamintojas ir eksportuotojas. Kakavos pupelės turi augti atogrąžų klimatu, todėl Dramblio Kaulo Krantas ir Gana yra svarbios kakavos šalys - tarp jų jie gamina daugiau kaip 60% pasaulio kakavos. Nikelio rezervai Sibire, Rusija, daro tautai didžiausią pasaulyje gamintoją. Yra tiek daug kitų šalių pavyzdžių, kurie dominuoja prekių gamyboje. Todėl, renkant duomenis apie prekių tiekimą, pagrindinių gaminančių šalių gamybos duomenų žinojimas yra esminis elementas vertinant bendrą produkciją ir tiekimą.
Be to, atsargų ar atsargų, saugomų jau pagamintos prekės sandėliavimui, lygis padengs visą turimą tiekimą.
Iš vyriausybės ir privačių šaltinių gaunama milžiniška informacija apie kiekvienos prekės tiekimą (ir paklausą). Privačių šaltinių duomenys gaunami iš prekybos organizacijų arba mokslinių tyrimų kompanijų, kurios remia kiekvieną prekę.
Vyriausybės duomenys gaunami iš šalių tautų visame pasaulyje. Pvz., Kai kalbama apie žemės ūkio prekes, Jungtinių Valstijų žemės ūkio departamentas ( USDA ) reguliariai teikia ataskaitas apie įvairius klausimus, susijusius su pasėlių pasiūla, paklausa ir pažanga daugelyje įvairių žemės ūkio prekių rinkų. Prieš išleidžiant USDA ataskaitas, analitikai apskaičiuoja duomenis, kuriuos agentūra išleidžia. Jei USDA ataskaita galiausiai nukrypsta nuo analitikų lūkesčių, kainos kartais nukris. Taigi, kai šios ataskaitos tampa viešos, jos linkusios kilnoti kainas. Kitu tiekimo duomenų pavyzdžiu būtų informacija, kurią paskelbė Amerikos naftos institutas (API) ir Energetikos informacijos administracija (angl. Energy Information Administration - EIA) energijos žaliavose, tokiose kaip žalios naftos produktai, naftos produktai, anglis, gamtinės dujos ir kitos energijos. API yra privati įmonė, o PAV yra JAV vyriausybės agentūra. Kai kurie duomenys, paprastai vyriausybės informacija, yra nemokami, o kiti duomenys yra parduodami. Pasiūlos informacija yra prieinama beveik kiekvienam prekių produktui.
Problema kyla tais atvejais, kai žaliavų gamyba įvyksta tose pasaulio dalyse, kur vietos valdžios institucijos laiko duomenis laikoma valstybės paslaptimi.
Vyriausybės, tokios kaip Rusija ir Kinija, atidžiai saugo informacijos apie pasiūlą pateikimą ir informaciją apie strategines prekių atsargas, pagamintas ir saugomas jų teritorijoje. Todėl sunku įvertinti visas turimas atsargas ir įrodytus bei galimus šių šalių rezervus. Kitose šalyse didesnis skaidrumas užtikrina patikimus duomenis, kuriuos lengvai mato visos suinteresuotosios šalys.
Paklausos pusė
Prekės paklausa yra visur - žaliavų sunaudojimas vyksta visame pasaulyje. Turtingiausios tautos žemėje su didžiausiomis augimo tempomis dažniausiai yra didžiausios žaliavų sąvaržų vartotojai. Pastaraisiais metais Kinija buvo didžiulė prekių vartotoja dėl didelio Kinijos ekonomikos augimo ir gyventojų skaičiaus. Todėl prekių paklausa yra labai susijusi su ekonomikos augimu, valiutos vertėmis, palūkanų normomis ir kitais ekonominiais duomenimis.
Kai pasaulio ekonomika yra sveika ir auga, prekių paklausa tendencija didėja, o ekonominio silpnumo laikais tai yra tiesa.
Nors pasiūlos duomenys gaunami iš koncentruotų regionų, plačiai paplitęs vartojimo pobūdis leidžia pagrindiniams analitikams taikyti įvairius statistinius metodus, įskaitant hedoniką, siekiant įvertinti pasaulinį paklausą. Tačiau tai nėra tobulas mokslas, o egzogeniniai įvykiai gali kruopščiai keisti duomenis.
Terminų struktūra daug pasakoja apie pagrindus
Prekybos pagrindų realaus laiko rodiklis yra terminė struktūra arba skirtingų prekių rinkų priekinės kreivės . Kai rinka yra griežta, grįžimo sąlyga, kai atidėtos kainos yra mažesnės už netoliese esančią kainą, rodo, kad dabartinė paklausa yra didesnė už dabartinį tiekimą. Perteklinio tiekimo rinkoje bus kontango būklė, kai atidėtos kainos yra didesnės už netoliese esančią kainą. Tai rodo, kad tiekimas yra didesnis nei paklausa. Pagrindiniai analitikai prižiūri esamus pasiūlos ir paklausos duomenis, kad nustatytų ir prognozuotų laiką, kai rinka pereis nuo deficito iki perteklinio tiekimo, ir atvirkščiai. Kai šie pokyčiai atsiranda, kainos gali judėti.
Prekių kainų prognozavimas yra sudėtingas verslas. Duomenų apie pasiūlą ir paklausą rinkimas ir analizė turi ribotą žaliavų duomenų kokybę. Pagrindinis kainų veiksmas bet kuria prekybe atspindi šiuos pagrindus, o kartais terminė struktūra yra geriausias esminių rinkos pokyčių rodiklis.
Išoriniai veiksniai
Nors pasiūla ir paklausa yra svarbiausi veiksniai nustatant mažiausio atsparumo prekių kainoms kelią, kiti klausimai gali greitai paversti pagrindus. Politiniai įvykiai visada kelia susirūpinimą dėl prekybininkų. Staigus importo ar eksporto mokesčio arba tarifų nustatymas vyriausybės gali pakeisti pasiūlos ir paklausos ypatybes. Orumų ar gamtos veiksnių pokyčiai gali pakeisti pagrindinę lygtį. Dėl pasėlių ligos atsiradimo ar logistikos problemų, susijusių su prekių pateikimu į rinką, visada gali keistis kainų dinamika.
Spekuliaciniai veiksmai prekių srityje visada yra svarbūs rinkos dalyviams žaliavų rinkų pasaulyje. Šie išoriniai veiksniai kartu su pagrindiniais duomenimis apie pasiūlą ir paklausą lemia kainų sprendimą dėl žaliavų kainų. Bet kokios žaliavų rinkos kainų krypties prognozavimas visada yra sudėtingas verslas, tačiau tai daro žaliavų prekybą iššūkiu.