Ar turėtumėte įsigyti B akcijas?
Kas yra investicinio fondo B klasės akcijos?
Dauguma investicinių fondų siūlo įsigyti įvairių rūšių akcijas (skirtumai yra tarpusavio fondo mokesčiai ir kiekvienos akcijų klasės išlaidos ).
Keletas bendrų investicinių fondų akcijų klasių yra: A klasės, B klasės ir C klasės investicinių fondų akcijos. Kiekvienai akcijų klasei reikalingas valdymo ir eksploatacijos mokestis, o daugelis akcijų klasių taip pat apima 12b-1 mokestį.
Savitarpio fondo B akcijoms nereikalingi išankstiniai pardavimo mokesčiai, tačiau jie turi sąlyginį atidėto pardavimo mokesčio (CDSC) ir didesnio mokesčio 12b-1 (paprastai 1% 12b-1 mokestis) nei kitų investicinių fondų akcijų klasių. CDSC yra mokesčiai, nustatyti akcininkams, kurie perleidimo metu parduoda savo akcijas fonde. Šie CDSCs nemokami patarėjams, tačiau fondo įmonei padengti įvairias išlaidas, įskaitant išankstines komisijas, kurias fondas moka konsultantams (dažnai net 4 proc.). Investuotojai nemato šių išankstinių komisinių, sumokėtų iš fondų, kurie yra mokami patarėjams, kurie siūlo fondo akcijas įsigyti.
Savitarpio fondo prospekte yra nurodyti konkretūs CDSC, o kaina priklauso nuo to, kiek laiko investuotojas turi savo akcijas.
Daugelis investicinių fondų "B" akcijų turi CDSC, kuri šešiems metams sumažinama iki 0%, o septyniose - investicinių fondų B klasės akcijos, konvertuojamos į A klasės akcijas (kurios neturi atsisakymo mokesčių ir turi mažesnius 12b-1 mokesčius).
Ar "B" yra geras pirkimas?
Kai kuriais atvejais, jei palyginsite įvairias investicinių fondų akcijų klases, jums gali būti pateiktas scenarijų rinkinys, pagal kurį investicinių fondų B akcijos yra patrauklesnės nei kitos tos pačios fondo akcijų klasės.
Pavyzdžiui, jei naudojate FINRA "Fund Analyzer" programinę įrangą, galite pastebėti, kad atsižvelgiant į ilgesnį laikotarpį ir mažiau kaip 100 000 JAV dolerių investuoti į vieną fondų šeimą, tada B investicinių fondų akcijos dažnai būna tinkamesnės nei A klasės akcijos (kurios apima išankstiniai pardavimo komisiniai ir punktai) ir C akcijos (kurios patiria 12b-1 mokesčius). Tačiau, kaip ir bet kokia kita investicija, velnią dažnai galima rasti detalėse. Jums būtų protinga likti atsargiems, kai naudojate hipotetinius scenarijus, kad nustatytumėte geriausią investiciją į savo portfelį.
Pvz., FINRA "Fund Analyzer" scenarijus ir panašūs scenarijai gali būti tikslūs, kai paprasčiausiai palyginsite A, B ir C klasės akcijų mokesčio struktūras, bet ar tai reiškia, kad turėtumėte įsigyti investicinių fondų B akcijų? Kas atsitinka, jei jūsų investicinių fondų valdytojas palieka? Kas atsitiks, jei investicinis fondas išsiplės su turtu? Kas atsitiks, jei investicinio fondo stilius nukris nuo augimo iki vertės? Kitaip tariant, kas atsitinka, jei norite parduoti savo investicinio fondo "B" akcijas?
Jei dėl bet kurios iš šių priežasčių turite parduoti tam tikrą investicinio fondo B akcijas arba patenkinti grynųjų pinigų krizę, jūs galite lengvai pereiti iš vieno fondo į kitą toje pačioje fondų šeimoje, nesukeliant baudų (tačiau jūs vis dar gali patirti kapitalo prieaugį).
Taigi, ar fondų šeima, kurioje įsigijote originalų B investicinių fondų akcijų, turi kitą tinkamą investicinį fondą, ar jūs būsite priverstas atsiskaityti vidutiniuoju fondu, kad išvengtumėte atsisakymo mokesčių? Prieš pirkdami investicinio fondo "B" akcijas, prieš pirkdami kruopščiai nepastebėję, pasidomėkite protezu ir atidžiai planuokite savo pasitraukimo strategiją. Kas atsitiks, jei / reikės parduoti?
Daugiau problemų su B akcijomis
Visada bus konsultantai, o gal net ir investuotojai, kurie nori diskutuoti, ar pasirinkus investicinio fondo B akcijas yra blogas sprendimas, teigdamas, kad tam tikromis aplinkybėmis jie tinka investuotojams. Deja, "B" akcijų paaiškinimas ir jų pardavimas yra didelė problema, su kuria susiduria investuotojai šiandien. Tiesą sakant, įdomus tinklaraštis apie "Broker Fraud Blog" nurodo keletą atvejų, kai "FINRA" nubaustas ir cenzūruodavo brokerių įmones dėl netinkamai rekomenduojamų "B" akcijų.
Per daugelį metų restitucijos milijonai dolerių buvo sumokėti investuotojams dėl tinkamumo problemų, o daugelis maklerių įmonių buvo nubausti ir cenzūruojami, o kai kurie brokeriai netgi buvo drausmingi ir laikinai sustabdyti, rekomenduodami šią konkrečią klasę investicinių fondų akcijas investuotojams, kuriems jie nėra tinkami.
Pagal šią eilutę, investicinių fondų B akcijos dažnai būna netinkamai apibūdinamos kaip "nereikalingos lėšos" - tai tam tikra klasė investicinių fondų, kurie nemoka pardavimo mokesčių, tačiau gali patirti ir kitus mokesčius. Jei jus pakenks patarėjas dėl "netinkamo" B fondo dalijimosi, laikykitės savo piniginės, kol išeinate iš durų.
Sakydamas pasimatymą B akcijoms
Nepaisant to, kad konsultuotojams yra pelningumo galimybė, pastarųjų metų tendencija buvo susijusi su savitarpio fondais, norint panaikinti B klasės akcijas iš fondų įmonių grupės. 2009 m. Rugsėjo mėn. Pranešime spaudai "Allianze" ("PIMCO Funds" patronuojanti bendrovė) pareiškė, kad "B" akcijų pardavimo sustabdymo politika "atitinka B klasės akcijų pardavimo mažesnių tendencijų tendencijas ir didesnį susidomėjimą konsultacijomis, pagrįstomis mokesčiais paslaugos ". Ši tendencija mažinti B klasės akcijų pardavimus, kaip minėjo" Allianze ", gali būti susijusi su geriau informuotais savitarpio investicinių fondų investuotojais ir griežtesniais maklerio įmonių atitikties departamentais, kurie nebenaudo investicinių fondų" B "akcijų nenusitaikančioms investuotojams ne dėl tinkamumo priežasčių, bet dėl to, kad jų konsultantai turi didelę komisinių struktūrą.