Keletas bendrų akcijų klasių yra A, B ir C klasės. Kiekvienai akcijų klasei reikia valdymo ir eksploatacijos mokesčio , o daugelis akcijų klasių moka 12b-1 mokestį.
Valdymo mokesčiai ir operaciniai mokesčiai
Visose investicinių fondų akcijų klasėse priskiriami mokesčiai, kurie yra išmokami iš fondo turto fondo investiciniams patarėjams (priešingai nei moka patarėjas, kuris parduoda fondą). Kitaip tariant, investuotojai mato šiuos mokesčius kaip jų grynosios pajamos, palyginti su jų banko ar tarpininkavimo ataskaitos sąnaudomis.
Mokesčiai ir išlaidos labai skiriasi nuo fondo ir gali svyruoti nuo mažiau nei 0,10 proc. Iki daugiau kaip 2,00 proc., Priklausomai nuo investavimo stiliaus , rinkos kapitalizacijos, fondo turto , fondo įmonės ir fondo akcijų klasės.
12 b-1 mokesčiai
SEC 12b-1 taisyklė įgalioja tarpusavio fondą mokėti paskirstymo ir akcininkų paslaugų mokesčius tarpininkams, kad jie galėtų kompensuoti rinkodarą ir parduoti savo fondo akcijas .
Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) riboja šių 12b-1 mokesčių dydį iki 1,00 proc. Šie mokesčiai atimami tiesiogiai iš fondo turto (ty investuotojas nemato mokesčio banko ar tarpininkavimo ataskaitose).
A klasės akcijos
A klasės akcijoms paprastai būdingi išankstiniai pardavimo mokesčiai (taip pat žinomi kaip " apkrova ").
Krovinys yra sumokamas patarėjui, kuris perka investicinį fondą investuotojų vardu . Vertybinių popierių ir biržos komisija (angl. Securities and Exchange Commission ) neriboja fondo parduotų krovinių dydžio apribojimų, tačiau FINRA nustato 8,5 proc. Apribojimą (nors pagal SEC nurodoma, kad dauguma lėšų moka daug mažiau).
Jei įsigyjate tam tikrą investicinio fondo tam tikrą sumą (arba įsipareigojate investuoti tam tikrą sumą), įsigyjate tam tikrą sumą iš įvairių lėšų toje pačioje fondų šeimoje, turite teisę gauti nuolaidas dėl išankstinio pardavimo. A klasės akcijos, kaip ir visos lėšos, vykdo investicijų valdymo mokesčius, kurie yra sumokėti fondo įmonei fondo investicijoms valdyti. Daugelis A klasės akcijų taip pat turi 12b-1 mokestį (.25 proc. Yra įprastas), kuris yra mokamas patarėjui nuolatinės paslaugos teikimui.
B klasės akcijos taip pat turi mokesčius
B klasės akcijos neapsiriboja išankstiniais pardavimo mokesčiais, bet turi sąlyginį atidėto pardavimo mokesčio (CDSC) ir aukštesnį 12b-1 mokestį (paprastai 1 proc.). CDSC yra akcininkams nustatytas grąžinimo mokestis, jei jie turėtų parduoti savo akcijas fonde prieš perleidimo laikotarpį . CDSC nemokamas patarėjui, tačiau jis yra mokamas fondo įmonei, kad būtų padengtos įvairios išlaidos.
Šios išlaidos apima išankstinę komisijos dalį patarėjui (dažnai net 4 proc.). Dar kartą investuotojai nemato šių išankstinių komisinių, sumokėtų patarėjui.
CDSC suma yra nurodyta fondo prospekte ir priklauso nuo to, kiek investuotojas turi akcijų. Daugelis B klasės akcijų fondų turi CDSC, kuris per šešerius metus sumažėja iki 0 proc., O septyneriais metais konvertuojasi į A klasės akciją (kuriai netaikomi atsisakymo mokesčiai ir mažesni 12b-1 mokesčiai).
Pavyzdžiui, jei jūs perkate 10 000 JAV dolerių iš B klasės akcijų investicinio fondo, 10 000 JAV dolerių iš karto investuojamos į fondą (priešingai nei A klasės akcija, kai pardavimo mokestis yra atimamas iš jūsų bendros investicijos). Tačiau jei jūs parduodate šias Fondo akcijas per pirmuosius metus, jums gali būti reikalaujama 5 proc. CDSC, kad išpirktumėte savo akcijas.
C klasės akcijos ir mokesčiai
Paprastai C klasės akcijos neturi išankstinio apkrovimo, bet CDSC už 1 metus moka 1 proc. C klasės akcijos paprastai turi 12 proc. 1 mokesčio ir nesikeičia į A klasės akcijas (12b-1 mokestis nesumažinamas).
"No-Load" akcijos turi mokesčius
Neapmokestinamos investicinių fondų akcijos yra tradicinės "do-it-yourself" investuotojų ar patarėjų, kurie apmokestina investicinį turtą, akcijų paketai. "No-load" nėra pardavimo mokestis ir apskritai turi mažesnius valdymo mokesčius (ir ne 12b-1 mokesčių). Taip pat sužinokite apie susietus fondus .