"Vanguard" admirolas pasižymi apibrėžtimis ir pranašumais
"Vanguard" fondai yra žinomi dėl savo pigių, nepaskirstytų investicinių fondų , kurie, be abejo, yra geriausi investicijų tipai savarankiškai dirbantiems investuotojams. Tačiau investuotojai turėtų žinoti, kad net lėšos, kurioms netaikomos lėšos, vis dar turi išlaidų. Jie taip pat turėtų suprasti investicines išlaidas ir paprastai turėtų ieškoti investicinių fondų su mažiausiomis išlaidomis.
Bet kodėl yra mažos išlaidos tokiam pranašumui investavimo pasaulyje ir kokia yra "Vanguard Admiral" akcijos, susijusios su šiuo išlaidų pranašumu?
Sužinokite, kaip išlaikyti mažas išlaidas, gali padėti sutaupyti laiko tarpą ir kaip naudoti "Vanguard Admiral" akcijas kaip investicijų portfelio įrankį.
Savitarpio fondo išlaidos ir kodėl išlaidos yra mažos, yra protinga investuotojams
Išlaidų mažinimas investuojant yra idėja, panaši į išlaidų mažinimą namų ūkių biudžete. Kai praleidžiate mažiau pinigų, galėsite išlaikyti daugiau savęs, taip užtikrinsite, kad jūsų grynoji vertė ilgainiui augs. Tai paprasta, tačiau išbandyta laiko taisyklė išleisti mažiau, taupyti daugiau.
Kalbant apie investicinius fondus, taikoma ta pati sąvoka. Mažesnės sąnaudos paprastai reiškia didesnę grąžą. Kaip tai veikia? Savitarnos lėšos apmokestinamos įvairiais būdais:
- A Akcijos: Šis tarpusavio fondo klasė moka tai, kas vadinama "front-end" apkrova, kuri yra procentinė dalis, dažnai svyruoja nuo 3 proc. Iki 5,75 proc., Kuri yra mokama perkant akcijas.
- B Akcijos: ši akcijų klasė apmokestina išlaidas, kai parduodama akcijas, todėl mokestis vadinamas atsargine apkrova. Šis mokestis taip pat gali būti net 5 proc. Ar daugiau.
- C akcijos : šie mokesčiai ima mokėti už tai, kas vadinama "lygio apkrova", o tai reiškia, kad yra nuolatinis mokestis, paprastai 1,00 proc., Kol turėsite fondą. Tai didina fondo išlaidas ir mažina pajamas, pavyzdžiui, 12 b-1 mokestį su B akcijomis.
- Neapmokestinamos lėšos: šios lėšos nemoka jokios apkrovos, tačiau vis tiek turi vidinių išlaidų.
- Savitarpio fondų sąnaudų santykis: Visiems investiciniams fondams, netgi nemokantiems, tenka padengti išlaidas, susijusias su veiklos išlaidomis, o šios išlaidos yra išreikštos fondo sąnaudų santykiu . Krovinių fondams ši sąskaita papildo krovinį.
Pakrovimai gali būti prasmingi investuotojams naudojant patarėją, kuris nemoka patariamojo mokesčio tiesiogiai klientui. Kitaip tariant, patarėju ar tarpininku, kuris parduoda pakrautus investicinius fondus, dalis jų mokėjimo už patarimus yra susijusi su apkrovos mokesčiu. Kartais mokėti krovinį gali prasminga, tačiau retai tikslinga pirkti investicinius fondus su dideliais išlaidų santykiais.
Pavyzdžiui, palyginus dvi savitarpio fondus su panašiais tikslais, bet skirtingus sąnaudų rodiklius, tas, kuris turi mažesnį sąnaudų santykį, ilgainiui turės didesnę grąžą.
Jack Bogle, indekso fondai ir admirolo akcijos
Pagrindinė idėja išlaikyti mažas sąnaudas investuojant yra neabejotinas investavimo strategijų ir portfelio teorijos priešakyje, nes John C "Vanguard" įkūrėjas Džekas Bogle.
Priežastis, kodėl Bogle pradėjo Vanguard, yra pagrindas, kodėl atsirado "Vanguard Admiral Shares". Kol kas kolegijoje Bogle parašė disertaciją apie tai, kaip pigių investicijų ilgainiui gali pasiekti aukštesnės grąžos.
Jis pradėjo " Vanguard Investments " 1974 metais, remdamasis savo pigių investavimo teorijomis. Netrukus prasidėjo pirmasis viešai prieinamas indeksų fondas, " Vanguard 500 Index" (VFINX).
Šiandien "Vanguard" yra didžiausia investicinių fondų įmonė pasaulyje, turinti savo investicinius fondus, o " Vanguard Total Stock Market" indeksas (VTSMX) yra didžiausias pasaulyje investicinis fondas .
Kaip Vanguard siekė tokios sėkmės? Tai nėra dėl slidžios reklamos; tai yra todėl, kad investuotojai palaipsniui sužinojo, ką Bogle žinojo iš pat pradžių - kad pigūs investiciniai fondai, ypač indeksų fondai, per ilgesnį laiką gali viršyti didesnes išlaidas.
Indekso fondai yra "Vanguard" istorijos pagrindiniai elementai, nes indekso fondai yra pasyviai valdomi, t. Y. Jie pasyviai stebi indeksą, o ne aktyviai tiria, analizuoja, perka ir parduoda vertybinius popierius.
Kadangi aktyviai valdomos lėšos yra brangesnės, jos ilguoju laikotarpiu praranda naudą pigesniems indeksų fondams. Tačiau yra mažai aktyviai valdomų fondų, kurie istoriškai viršijo indeksų fondus.
Tai, kad dauguma aktyviai valdomų fondų praranda savo etalonų indeksą, gali būti apibendrinti bendrame sakinyje: "Jei negalite įveikti, prisijungti prie jų". Kitaip tariant, jei aktyviems fondų valdytojams sunku užkirsti kelią indeksui, kodėl gi ne tik išlaikyti tas pačias indekso atsargas, išlaikyti mažesnes valdymo išlaidas ir laimėti, tiesiog suderinant indekso efektyvumą?
Vanguard pradėjo "Admiral" akcijas, kurios turi dar mažesnius sąnaudų rodiklius nei jų Investuotojų akcijos, siekiant sėkmingai pigių investicijų ir indeksų investuoti.
"Vanguard" admirolo akcijos: išlaidos, minimalūs ir privalumai
Pagrindinė "Vanguard" admirolo akcijų idėja yra apdovanoti investuotojus už aukštesnius balansus, apmokestinant mažesnes išlaidas jų investicinių fondų sudėčiai. Indėlių fondai ir mokesčių valdomos lėšos Vanguard Admirolo akcijų fondams turi minimalią pradinę pirkimo sumą 10 000 USD; mažiausias yra 50 000 JAV dolerių aktyviai valdomoms lėšoms; ir kai kurių sektorių fondų minimumas yra 100 000 JAV dolerių; kadangi dauguma investicinių fondų investuotojų akcijų turi ne mažiau kaip 3000 JAV dolerių.
Admirolo akcijų sąnaudų rodikliai yra gerokai mažesni nei Vanguard Investor's Akcijos. Nors tai gali atrodyti ne taip, kaip sutaupyti daug išlaidų, net kelios bazinės dalys (šimtosios procentai) gali laikui bėgant susilyginti.
Pavyzdžiui, "Vanguard 500 Index" investuotojų akcijų sąnaudų santykis yra 0,14 proc., O "Admirolo akcijų" versija (VFIAX) kainuoja tik 0,04 proc. Šis 0,10 proc. Skirtumas lygus 10 dolerių už kiekvieną investuotą 10 000 dolerių. Tai 10 USD padidėja per daugelį metų.
Pirmasis "Vanguard" admirolo akcijų pirkimo pirkti privalumas, palyginti su jų investuotojų akcijų pirkimu arba kitais investiciniais fondais su didesnėmis išlaidomis, yra tiesiog privalumas išlaikyti sau daugiau pinigų ir ilgainiui didinti tas santaupas. Per vieną greitą sprendimą pirkti Admirolo akcijas, o ne daugiau sąnaudų akcijų klasę, investuotojai gali sutaupyti šimtus dolerių per tam tikrą laiką. Šis sprendimas gali būti klasifikuojamas kaip "niekingas" investicijų pasaulyje.
Pasak "Vanguard", jų admirolo akcijos vidutiniškai yra 41 proc. Mažesnės nei jų Investuotojų akcijos, ir jos yra 83 proc. Mažesnės nei vidutinis investicinės visatos investicinis fondas.
"Vanguard" taip pat siūlo biržoje prekiaujamas lėšas, vadinamą ETF , nors tokius investicinių fondų alternatyvius variantus visiškai nepatenkino Bogle, kuris ženklino ETF kaip tendenciją, potencialiai pavojingą vidutiniam investuotojui. Tačiau "Vanguard", kaip rašoma šiame laiške, yra antras pagal dydį ETF tiekėjas valdant turtą, antra, "BlackRock" - "iShares".
Bottom line: Kadangi mažos sąnaudos yra naudingos investuotojams, mažesnės sąnaudos yra dar daugiau privalumų!
"Vanguard" investuotojų akcijų konvertavimas į "Admiral" akcijas
Vanguard klientai, norintys paslėpti savo Investoriaus akcijų fondus Admirolo akcijoms, gali tai padaryti pateikdami paprastą prašymą "Vanguard". Kai kuriais atvejais "Vanguard" automatiškai atliks konversiją, nes periodiškai įvertins klientų balansus, kad nustatytų, ar jie atitinka konversijos reikalavimus.
Jei esate "Vanguard" klientas ir manote, kad turite teisę į konversiją ir nenorite laukti automatinio konversijos, turėtumėte tiesiogiai susisiekti su "Vanguard".
Prieš priimdami sprendimą konvertuoti akcijas iš Investuotojų klasės į Admirolo akcijas įsitikinkite, kad ne tik viršysite minimalų, bet ir įsitikinsite, kad galite išlaikyti balansą, viršijantį minėtą minimumą.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.