Atraskite pagrindinius trumpojo laikotarpio prognozes ekonomikai
Šie rodikliai gali būti klasifikuojami pagal jų laiką. Vadovaujantys rodikliai, kaip antai ISM gamybos ataskaita, pateikia idėją apie tai, kas ateityje, o atsilikę rodikliai, pavyzdžiui, nedarbo lygis, rodo, kas įvyko neseniai.
Apskritai investuotojai daugiausia dėmesio skiria pirmaujantiems ekonominiams rodikliams, nes jie gali padėti nuspėti, kur kainos gali būti nukreiptos.
Kokie yra pagrindiniai rodikliai?
Vadovaujantys ekonominiai rodikliai rodo galimus pokyčių požymius, kol ekonomika parodo esminius pokyčius pagrindiniuose atsiliekančiuose rodikliuose. Pavyzdžiui, jie gali pateikti bendrąjį vidaus produktą (toliau - BVP) ar kitus rodiklius, kurie yra svarbūs rinkai, pakilimo ar nuosmukio požymių. Pavyzdžiui, pradiniai nedarbo reikalavimai gali būti pagrindinis nedarbo lygio rodiklis, kuris gali turėti didelės įtakos akcijų indeksams.
Kai kurie svarbiausių rodiklių pavyzdžiai:
- Nedarbo išmokos
- Statybos leidimai
- Inventoriaus pakeitimai
- Akcijų kainos
- Inventoriaus pakeitimai
Investuotojai ir pagrindiniai rodikliai
Investuotojai naudoja svarbiausius ekonominius rodiklius, norėdami prognozuoti ekonomikos kryptis ir konkrečius sektorius jose. Pavyzdžiui, gamybos apimčių sulėtėjimas gali rodyti mažėjantį mažmeninių pardavimų kiekį, nes mažmeninės prekybos atstovai parduoda mažiau daiktų.
Mažmeninių pardavimų sumažėjimas gali sumažinti mažmeninės prekybos sektoriaus pajamas, taip pat sulėtinti paslaugų, kurių pagrindas - paslaugų teikimas, o tai gali paskatinti investuotojus parduoti mažmenininkų atsargas ir kitas vartotojų pasirinktines akcijas.
Pagrindiniai rodikliai taip pat naudojami centriniams bankams, siekiant priimti daug pinigų politikos sprendimus.
Pvz., Centrinis bankas gali nuspręsti mažinti palūkanų normas arba įgyvendinti supaprastintą politiką, jei pagrindiniai rodikliai rodo, kad ekonomika yra silpna. Priešingai, gali būti tiesa, jei pagrindiniai rodikliai rodo, kad ekonomika stiprėja. Investuotojai gali reaguoti parduodami akcijas, kai palūkanų normos auga arba perkant akcijas, kai palūkanų normos pradeda mažėti.
Pagrindinių ekonominių rodiklių skaitymas
Pagrindinių rodiklių naudojimas yra palyginti paprastas. Dauguma investuotojų ieško pokyčių, susijusių su išankstiniu skaitymu ir ekonomistu prognozėmis ar lūkesčiais. Nesugebėjimas tenkinti lūkesčius gali signalizuoti apie lėtėjančią tendenciją, o viršijant tuos įverčius galima pasireikšti aukštyn kelyje. Spartos ekonomikos nuosmukio ar augančios ekonomikos signalai taip pat gali paskatinti labiau tikėtinus pinigų politikos veiksmus, pvz., Pinigų susilpnėjimą, kad padėtų skatinti ekonomiką.
Konkretūs pagrindiniai rodikliai gali būti geri ir blogi ir įvairioms investicijoms. Pavyzdžiui, auksas gali teigiamai reaguoti į blogus ekonominius duomenis (kai jis naudojamas kaip saugus prieglobstis), o darbo užmokesčio atsargos gali būti ypač jautrūs pagrindiniams rodikliams, kurie rodo, kad įmonės nėra samdomos.
Pagrindinis ekonominis indeksas
Konferencijų valdyba, nevyriausybinė organizacija (NVO), sukūrė pagrindinį ekonomikos rodiklį JAV, pavadintą "The Conference Board Leading Economic Index".
Nors indeksas netaikomas tiesiogiai tarptautiniams investuotojams, indeksas pateikia keletą įžvalgų apie tai, kokie svarbiausi ekonominiai rodikliai gali būti verti pažvelgti į artimiausius.
Visų pirma indekso komponentai yra šie:
- Mėnesio darbo užmokesčio ataskaita, kurią sudaro nedarbo lygis, vidutinis valandinis darbo užmokestis ir vidutinis darbo savaitės valandos.
- Pradiniai reikalavimai dėl valstybės nedarbo draudimo.
- Mėnesio vartojimo prekių ir medžiagų ataskaita, kurią sudaro gamintojo siuntos, atsargos ir užsakymai.
- Mėnesinė ne apsaugos apskaityta gamybos priemonių ataskaita, kurią sudaro gamintojo siuntos, atsargos ir užsakymai.
- Mėnesio ataskaita apie statybos leidimus, įskaitant būsto pradžią ir leidimus statyti.
- Skirtumas tarp 10 metų iždo obligacijų palūkanų normų ir federalinių fondų normos.
- Centrinio banko infliacija pakoreguota M2 pinigų pasiūla.
- ISM gamybos indeksas, apimantis tiekėjų tiekimus, importą, gamybą, atsargas, naujus užsakymus, naujus eksporto užsakymus, atsargų užsakymus, kainas ir užimtumą.
- S & P 500 indeksas.
- Mičigano universiteto Vartotojų nuotaikos indeksas vartotojų lūkesčiams.
Tarptautiniai investuotojai gali rasti tuos pačius bendrus pagrindinius ekonominius rodiklius daugelyje kitų šalių visame pasaulyje. Arba jie gali kaupti informaciją savo reikmėms, naudodamiesi turimais ekonominiais rodikliais.
Pagrindiniai dalykai, kuriuos reikia prisiminti
- Ekonominiai rodikliai yra plačiai klasifikuojami atsižvelgiant į jų laiką, nuo pagrindinių rodiklių iki atsilikančių rodiklių.
- Pagrindiniai ekonominiai rodikliai yra tokie, kurie pasikeičia prieš ekonomikai pasireiškiantys pokyčių požymiai.
- Pirmaujančius rodiklius naudoja investuotojai, kurie padeda prognozuoti ekonomikos kryptis ir svarbius atsilikimo rodiklius, naudojamus priimant investicinius sprendimus.