Rasti ir investuoti besivystančiose rinkose
MSCI besivystančių rinkų indeksas, plačiai pripažintas finansų sektoriaus standartas, šiuo metu apima 21 šalį savo besivystančių rinkų sąraše .
Nuo 2011 m. Gegužės 30 d. Šiose šalyse dalyvavo Brazilija , Čilė , Kinija , Kolumbija , Čekija, Egiptas , Vengrija, Indija , Indonezija , Korėja , Malaizija , Meksika , Marokas, Peru , Filipinai , Lenkija , Rusija , Pietų Afrika , Taivanis . Tailandas ir Turkija .
Besivystančių rinkų charakteristikos
Besivystančiose rinkose, nuo Kinijos ekonomikos juggernaut iki Vengrijos vis dar besivystančios ekonomikos, dažnai pasižymi nemažomis charakteristikomis. Nors šios charakteristikos gali padėti palaikyti augimą, prieš investuojant taip pat gali kilti keli rizika.
Šios charakteristikos apima:
- Pereinamojo laikotarpio ekonomika . Besivystančios rinkos dažnai vyksta nuo uždaros ekonomikos iki atviros rinkos ekonomikos. Nors visi tikisi, kad rezultatas yra palankios politikos, taip pat padidėjo politinės ir pinigų politikos rizika.
- Jauni ir augantys gyventojai . Besivystančiose rinkose dažniausiai būna jaunesni gyventojai, galintys paskatinti tvirtus ilgalaikius augimo tempus, papildydami senėjančius darbuotojus ir vartodami prekes. Tačiau jaunesni gyventojai taip pat gali padidinti politinio nestabilumo riziką.
- Nepakankama infrastruktūra . Besivystančios rinkos dažnai yra ankstyvose infrastruktūros kūrimo stadijose. Nors tai reiškia, kad valdžios sektoriaus išlaidos dažnai būna nepalankios, tai taip pat gali reikšti didesnes išlaidas ir mažesnį įmonių veiklos efektyvumą.
- Didėjančios užsienio investicijos . Besivystančiose rinkose paprastai susiduriama su stipriomis tiesioginėmis užsienio investicijomis, kurios gali būti geras laukiamas ekonomikos augimo ženklas. Tačiau pernelyg didelis kapitalas gali greitai pakilti į perkaitusią rinką, kad būtų galima pataisyti.
Geriausi besivystančių rinkų paieška
Dėl plačiai paplitusių besivystančių rinkų (ir akronimų tendencijos finansų sektoriuje) populiarumo tapo lengviau rasti ir atsiminti geriausias besivystančias rinkas. "Goldman Sachs" Jim O'Neill 2001 m. Sukūrė pirmąjį akronimą, atstovaujantį keturioms sparčiausiai augančioms kylančioms rinkoms. BRIC - Brazilijos, Rusijos, Indijos ir Kinijos akronimas - nuo šiol tapo visuotine sąvoka finansų rinkose.
2005 m. "Goldman Sachs" nusprendė išplėsti šią apibrėžtį, įtraukdamas vienuolika šalių , kurias pavadino " Next Eleven" arba "N-11". Šios šalys buvo Bangladešas, Egiptas, Indonezija, Iranas, Meksika, Nigerija, Pakistanas, Filipinai, Pietų Korėja , Turkija ir Vietnamas. Kai kurios iš šių šalių nėra įtrauktos į MSCI besivystančių rinkų indeksą, nes MSCI sugrupuoja juos į tai, ką ji vadina pasienio rinkomis .
2009 m. "HSBC" pradėjo reklamuoti "CIVETS", kurį "The Economist" pirmą kartą sukūrė Robertas Wardas, įtraukdamas Kolumbiją, Indoneziją, Vietnamą, Egiptą, Turkiją ir Pietų Afriką. Tada 2011 m. "Fidelity" pradėjo reklamuoti MINTAS, į kurį įeina Meksika, Indonezija, Nigerija ir Turkija. Bet galiausiai bet kokios besivystančios rinkos statusas priklauso nuo jo politikos, politikos ir importo / eksporto dinamikos bet kuriuo metu.
Pastatyti besivystančias rinkas į savo portfelį
Besivystančios rinkos yra šalys, turinčios didžiulį augimo potencialą, todėl tai yra labai svarbi bet kokio subalansuoto portfelio dalis. Dažniausiai pasitaikantis būdas susidurti su kylančiomis rinkomis yra per biržoje parduodamus fondus (ETF). Šios lėšos siūlo integruotą įvairinimą, įtraukiant kelias kylančias rinkas į vieną saugumą.
Kai kurios populiarios besivystančios rinkos ETF yra:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS besivystančios rinkos 50 ADR indeksas ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Tinkamas ekspozicijos dydis arba turto paskirstymas besivystančioms rinkoms tebėra karštos diskusijos. Tradiciškai ekspertai rekomendavo investuoti apie 5% tam tikro portfelio naujose rinkose.
Tačiau kai kuriose besivystančios ekonomikos šalyse bręsta, kai kurie ekspertai dabar rekomenduoja skirti maždaug 8-10 proc. Paskirstymą. Ir, kadangi ši ekonomika dar labiau subręsta, šis skaičius galėtų augti dar didesnis.
Atsižvelgdami į tai, investuotojai visada turėtų konsultuotis su finansiniu patarėju prieš priimdami bet kokį sprendimą dėl investicijų.
Ką reikia galvoti
- Besivystančios rinkos yra tautos greito augimo ir industrializacijos procese.
- Besivystančioms rinkoms paprastai būdingos didesnės augimo perspektyvos, tačiau didesnė rizika nei išsivysčiusiose šalyse .
- Dauguma ekspertų pataria 5-10% paskirstymo kylančioms rinkoms, tačiau investuotojai visada turėtų konsultuotis su savo finansų patarėju, prieš priimdami bet kokį sprendimą dėl investavimo.