Nusidėvėjimo ir amortizacijos mokesčiai gali svyruoti nuo nereikšmingų iki labai svarbių jūsų supratimo apie pelningumą ir pagrindinės verslo veiklos kokybę.
Turtingos verslo įmonės gali turėti daug laisvės masinuoti šiuos skaičius, kad našumas atrodytų geriau ar blogiau, naudojant skirtingus įrašymo metodus, todėl praneštos grynosios pajamos labai skiriasi nuo savininkų pajamų.
Suprasti nusidëvëjimo ir amortizacijos pagrindus gali geriau parodyti pelno (nuostolio) ataskaitos rezultatus ir finansinæ vertæ.
Nusidėvėjimo sąnaudos palyginus su sukaupta nusidėvėjimu
Investuotojas turi suprasti analizuojant finansines ataskaitas, yra dviejų skirtingų rūšių nusidėvėjimas.
Nusidėvėjimo sąnaudos: Įmonės apskaito ilgalaikio turto vertės sumažėjimą nusidėvėjimu. Ilgalaikio turto nusidėvėjimo registravimas per laikotarpį paskirsto ilgalaikio turto pradines sąnaudas per jo naudingo tarnavimo laiką. Kiekvieną kartą, kai bendrovė rengia savo finansines ataskaitas, ji apskaito nusidėvėjimo sąnaudas, kad paskirstytų įsigytų mašinų, įrangos ar automobilių vertės nuostolius. Tačiau, skirtingai nuo kitų sąnaudų, nusidėvėjimo sąnaudos parodomos pelno (nuostolių) ataskaitoje kaip "negrynaisiais" mokesčiais. Tai tiesiog reiškia, kad tuo metu, kai patiriamos sąnaudos, faktiškai nėra sumokėta jokių pinigų ".
Sukauptas nusidévéjimas. Śi sąskaita parodoma balanse ir atspindi visus nusidévéjimo iślaidas, kurios buvo imtasi iki tam tikro turto, todél turtas turi būti sumażintas. Sumažintas skaičius atspindi turto nusidėvėjimą, ašarą, naudojimą ir senėjimą. Kai nusidėvėjimo sąnaudos įtraukiamos į pelno (nuostolių) ataskaitą, vietoj to, kad balanse sumažinami grynieji pinigai, ji įtraukiama į sukauptą nusidėvėjimo sąskaitą, siekiant sumažinti atitinkamo ilgalaikio turto balansinę vertę.
Šis pavyzdys gali padėti parodyti nusidėvėjimą, amortizaciją ir kaip fiksuotą ir nematerialųjį turtą galima apskaityti realiame pasaulyje.
Nusidėvėjimo sąnaudų pavyzdys
"Sherry Cotton Candy" kompanija kasmet gauna 10 000 USD pelną. 2015 m. Viduryje įmonė įsigijo 7 500 dolerių medvilnės saldainių mašiną, kuri, jos manymu, tęsis penkerius metus.
Jei investuotojas išnagrinėjo finansines ataskaitas, jis gali būti neskatinamas įsitikinti, kad iki 2015 m. Pabaigos įmonė uždirbo 2500 USD (pelnas siekia 10,00 JAV dolerių - 7500 JAV dolerių, kai perkama nauja mašina). Investuotojas būtų stebisi, kodėl pelnas per metus nukrito.
"Sherry" buhalteriai teigia, kad 7500 $ mašinos sąnaudos turi būti paskirstytos per visą laikotarpį, kurio tikimasi, kad mašinos bus naudingos bendrovei. Kadangi medvilnės saldainių mašina turėtų tęstis penkerius metus, "Sherry" gali paimti medvilnės saldainių mašinos kainą ir padalyti ją į penkis (7 500 $ / 5 metai = 1 500 USD per metus).
Sugeriančios medvilnės saldainių mašiną
Vietoj to, kad 2015 m. Suvoktų dideles vienkartines išlaidas medvilnės saldainių mašinoms, įmonė kasmet atleidžia 1,500 eurų vertės nusidėvėjimą ateinantiems penkeriems metams, pranešdama metines pajamas 8 500 USD. Tai leidžia investuotojams gauti tikslesnę įmonės pelno galią.
Kai pamatysite nusidėvėjimo sąnaudų eilutę pelno (nuostolių) ataskaitoje, tai ji nurodo; laikotarpis, skirtas padengti ilgalaikio turto išlaidas per jų naudingo tarnavimo laiką.
Tai yra įdomi dilema. Nors bendrovė per pirmuosius metus užfiksavo 8 500 USD pajamas, ji vis dar parašė patikrinimą už mašiną 7500 JAV dolerių, o metų pabaigoje banke uždirbo 2,500 USD (10 000 JAV dolerių pelnas - 7500 JAV dolerių vertės mašina = 2500 likusių).
Vėliau bendrovės pinigų srautai skiriasi nuo to, ką jis pateikia uždarbiui. Nepriklausomai nuo "Sherry" pelno popieriuje, ji turi turėti faktinius grynųjų pinigų, kad galėtų sumokėti savo sąskaitas ir veiklos išlaidas, arba jos verslas gali nepavykti.
Mūsų scenarijuje pirmuosius metus "Sherry" pranešė apie 8 500 USD pajamas, bet banke tik 2 500 USD dėl įrangos pirkimo.
Kiekvienais paskesniais metais jis vis tiek praneštų apie 8 500 USD pajamas, bet banke turės 10 000 JAV dolerių, nes iš tikrųjų įmonė sumokėjo už visas mašinas iš karto, o skirtumas yra 1,500 USD nusidėvėjimo sąnaudos.
Tai yra gyvybiškai svarbu, nes jei investuotojas žinotų, jog "Sherry" per pirmuosius metus turėjo banko paskolos dydžio 3000 JAV dolerių, jis gali netinkamai manyti, kad bendrovė galės ją padengti, nes ji pranešė apie 8 500 USD pajamas. Iš tiesų, verslas būtų 500 dolerių trumpas.
Amortizacijos pavyzdys
"Sherry Cotton Candy" kompanija užsiėmusi daug metų ir įsigijo populiarią kepyklą "Milly's Muffins", gaminančią skanius kepinius ir gerai žinomą reputaciją. Po įsigijimo "Sherry" įtraukė "Milly" kepimo įrangos ir kito materialiojo turto vertę į savo balansą.
"Sherry" taip pat pridėjo Milly's Muffin pavadinimo-prekės ženklo pripažinimo, nematerialiojo turto, į balansą kaip eilutės elementą, vadinamą "Prestižas". IRS leidžia 10 metų laikotarpiui naudoti prestižą, todėl "Sherry" buhalteriai kasmet parodo 1/10 "Milly's Muffins" prestižo vertę kaip amortizacijos sąnaudas, kol turtas bus visiškai sunaudotas.
Apskaitos įrašai ir realusis pelnas
Kai kurie investuotojai ir analitikai teigia, kad nusidėvėjimo sąnaudos turėtų būti grąžinamos į bendrovės pelną, nes joms nereikia skubių pinigų. Kitaip tariant, "Sherry" iš tikrųjų nemokėjo pinigų iš 1500 JAV dolerių per metus, todėl bendrovė turėjo pridėti šį nusidėvėjimo rodiklį į 8 500 USD ataskaitoje pateiktą uždarbį ir vertino įmonę pagal 10 000 USD pelną, o ne 8 500 USD sumą.
Nusidėvėjimas yra labai realus sąskaita. Teoriškai nusidėvėjimas stengiasi suderinti pelną su sąnaudomis, kurių reikia norint gauti pelną, kad būtų pateikta kuo tikslesnė įmonės pelno galia. Investuotojas, kuris ignoruoja ekonominę nusidėvėjimo išlaidų tikrovę, gali lengvai pervertinti verslą ir rasti jo negautų grąžą.
Pasak vieno žinomo investuotojo, dantų fėja neprivalo mokėti už bendrovės kapitalo poreikius. Nesvarbu, ar turite motociklų parduotuvę ar statybos verslą, turėsite sumokėti už savo mašinas ir įrankius. Pridėjus atgal nusidėvėjimo sąnaudas į grynąjį pelną neatsižvelgiama į tikrąsias išlaidas, kurios įvyko.
Vertybiniai investuotojai ir turto valdymo įmonės kartais įsigyja tam tikrą turtą, turinčią didelių iš anksto nustatytų fiksuotų išlaidų, dėl kurių dideli turto nusidėvėjimo mokesčiai, kurie gali būti nereikalingi keisti dešimtmečius. Tai lemia daug didesnį pelną, nei vien tik pelno (nuostolių) ataskaita. Šios įmonės, atrodo, prekiauja nesąmoningai kainų ir pajamų santykiu , PEG santykiu ir PEG santykiu pakoreguoto dividendų santykiu , nors ir nėra pervertinti.