Tai yra gera idėja, jei turite rankas daugiau nei vienai, kad galėtumėte pamatyti, kaip jie yra panašūs ar skirtingi. Galite išnagrinėti keletą unikalių eilučių, kurias galite pastebėti vienos įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau ji nėra tokia, kaip kitos įmonės.
Jūs pastebėsite, kaip tam tikros įmonės skirtinguose sektoriuose ar pramonės šakose turi visiškai skirtingas ekonomines charakteristikas.
Dėl to gali atsirasti visiškai skirtingos pelningumo nuotraukos, dėl kurių atsiranda tam tikrų sektorių ir pramonės šakų, daugeliui dešimtmečių akcininkams suteikiant daug geresnių rezultatų. Jūs pradėsite "pamatyti" verslą per šiuos pelno (nuostolių) ataskaitas, ypač kai jas įvertinsite kartu su kitomis finansinėmis ataskaitomis ir išnašomis. Jūs pradėsite suprasti dalykus, kurie skatina pelningumą ir kaip kieta sąnaudų struktūra gali būti.
Pajamų ataskaitos analizės pavyzdys
Ši pelno (nuostolių) ataskaitos analizės pamoka išlaiko originalią imties pelno (nuostolio) ataskaitą, kuri pirmą kartą buvo paskelbta prieš keletą metų. Tai seni, bet gera, ir verta grįžti, nes ji apima visas bazes ir pateikia suprantamą pavyzdį.
Tai yra "Microsoft" 2001 m. Metinė ataskaita, kurioje pateikiami trejų metų pelno mokesčio ataskaitų skaičiai: 2001, 2000 ir 1999 m.
Nuo tada pasaulis labai pasikeitė, tačiau didelių sąvokų ir principų nėra. Jie daug nepakeitė. Pamatinės analizės begalybės pamatas taip pat padės suprasti galingą ilgalaikę investiciją.
Pavyzdinės pajamų ataskaita
| Microsoft Pajamų deklaracija | |||
| Fiskaliniai metai | 2001 m | 2000 m | 1999 m |
| Iš viso pajamų | 28 365 000 000 JAV dolerių | 25 296 000 000 JAV dolerių | 22 956 000 000 JAV dolerių |
| Prekių pajamų sąnaudos | 5 191 000 000 JAV dolerių | 3 455 000 000 USD | 3 002 000 000 JAV dolerių |
| Bendrasis pelnas | 23 174 000 000 JAV dolerių | 21 841 000 000 JAV dolerių | 19 954 000 000 JAV dolerių |
| Veiklos sąnaudos | |||
| Moksliniai tyrimai ir plėtra | 4 307 000 000 JAV dolerių | 4 379 000 000 JAV dolerių | 3 775 000 000 JAV dolerių |
| Pardavimo, bendrosios ir administracinės išlaidos | 6 957 000 000 JAV dolerių | 5,742,000,000 | 5 242 000 000 JAV dolerių |
| Ne pasikartojantis | N / A | N / A | N / A |
| Kitos veiklos sąnaudos | N / A | N / A | N / A |
| Veiklos pajamos | |||
| Veiklos pajamos | 11 910 000 000 JAV dolerių | 11 720 000 000 JAV dolerių | 10 977 000 000 JAV dolerių |
| Iš viso kitų pajamų ir sąnaudų | (397 000 000 JAV dolerių) | (195 000 000 JAV dolerių) | 3 338 000 000 JAV dolerių |
| Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius | 11 513 000 000 JAV dolerių | 11 525 000 000 JAV dolerių | 14 275 000 000 JAV dolerių |
| Palūkanų išlaidos | N / A | N / A | N / A |
| Pajamos prieš mokesčius | 11 513 000 000 JAV dolerių | 11 525 000 000 JAV dolerių | 14 275 000 000 JAV dolerių |
| Pajamų mokesčio išlaidos | 3 684 000 000 JAV dolerių | 3 804 000 000 JAV dolerių | 4 854 000 000 JAV dolerių |
| Nuosavybės arba nuostolių konsoliduota dukterinė įmonė | N / A | N / A | N / A |
| Mažumos interesai | N / A | N / A | N / A |
| Grynasis pajamas iš tęstinių operacijų | 7 829 000 000 JAV dolerių | 7 721 000 000 JAV dolerių | 9 421 000 000 JAV dolerių |
| Neatsinaujantys įvykiai | |||
| Nutraukta veikla | N / A | N / A | N / A |
| Neeiliniai daiktai | N / A | N / A | N / A |
| Apskaitos pokyčių įtaka | N / A | (375 000 000 JAV dolerių) | N / A |
| Kiti daiktai | N / A | N / A | N / A |
| Grynosios pajamos | 7 829 000 000 JAV dolerių | 7,346,000,000 $ | 9 421 000 000 JAV dolerių |
"Take-Away" pamoka
Tikrai puikios įmonės turi tam tikrą stabilumą savo pagrindiniame ekonominiame variklyje, todėl tai suteikia jiems ypatingų privalumų. "Microsoft", viena iš geriausių ir sėkmingiausių visų laikų verslų, įmonė iš esmės yra mažiau saugi nei Hershey įmonė.
Pagalvok apie tai. Veikla, kuri gamina skaičius "Microsoft" pajamų ataskaitoje, gali būti keičiama bet kuriuo metu. Jiems būdingas technologinis pažangumas ir griežta konkurencija, kuri gali atakuoti visose srityse ir iš visų pusių. Kaip vieną kartą sakė "Microsoft" steigėjas Billas Gatesas, kito didžiausio konkurento įmonė galėtų būti vaikas garaže.
PASTABA: jei esate naujokas investuotojas, kreipkitės į finansinį patarėją dėl naujausių patarimų ir atsakymų į visus konkrečius jūsų klausimus. Neatsirenkite aklai. Šiame straipsnyje pateikta informacija nėra skirtas patarimams dėl investavimo, o tai nėra pakaitalas patarimams dėl investicijų.