Išnagrinėjus atlygio ir rizikos santykio mitus
Mitas matematikos šaknis
Žvelgiant į absoliučius procentus, pirmiau pateikti teiginiai atrodo tikslūs. Atsargos sukuria didesnę grąžą ir yra nepastovios, palyginti su obligacijomis. Tačiau dienos prekybininkai nesprendžia absoliučios grąžos ar absoliučios kintamumo. Tiesiog todėl, kad atsargos padidėja 10%, nereiškia, kad paskyroje sudarėte 10%; jūs galėjote padidinti paskyros kapitalą 0,1% kelyje arba 50%. Šis žingsnis taip pat nereiškia, kad 10 proc. Jūsų kapitalo kyla pavojus, nors akcijos pakilo 10 proc.
Tarkime, kad akcijos prekiauja 30 USD, o jūs gaunate signalą pirkti. Turite 50 000 JAV dolerių sąskaitą ir norite sudominti 1% savo nuosavybės už prekybą : 500 USD. Tada atsargos pakyla 10% iki 33 USD.
Kiek jūs darote prekyboje, nustato ne tik atsargų svyravimai, bet ir tai, kaip jūs nusprendėte prekiauti per 1% toleranciją.
Jei perkate 30 USD ir sustabdote nuostolį 29,90 LTL, jūsų rizika kiekvienai akcijai yra 0,10 USD. Kadangi jūs galite rizikuoti 500 USD prekyboje, jūs perkaite 5000 akcijų.
Šis sandoris reikalauja sverto, nes norint užbaigti sandorį reikia 150 000 dolerių (dienos prekybininkams tai yra naudinga 4: 1, todėl tai nėra problema).
Ralio kainos ir jūs parduodate savo akcijas už $ 3 pelną ir $ 15,000 pelną. Jūs sumokėjote 30% viso paskyros kapitalo grąžos.
Vietoj to, įsivaizduokite, kad sustojote prie 29,50 dolerio, rizikuojate 0,50 dolerio už kiekvieną akciją.
Todėl jūsų pozicijos dydis yra $ 500 / $ 0.05 = 1000 akcijų. Jūs parduodate savo 1000 akcijų už 3000 dolerių pelną 33 doleriais, iš viso gaunate 6% paskolos kapitalo.
Dienos prekybininkai paprastai nedalyvauja per 10 proc. Per dieną (greičiausiai ne visi perkeliami), nes tokie judėjimai yra retai, tačiau matematika yra tokia pati, kaip elgtis su turtu, kuris perkelia 0,1 proc. Arba 15 proc. diena ( rasti dienos prekybos akcijas su didžiausiais judesiais, naudojant šiuos filtrus ).
Kaip įtraukti šias žinias į jūsų dienos prekybą
Netgi daugelis patyrusių prekybininkų netoleruoja nuo kintančio turto, nes manome, kad jiems reikia daugiau rizikos, kad jie būtų verti jų laiko. Tai nėra tiesa. Nustatydami " sustabdymo nuostolius", jūs apribojote riziką, kurią norėtumėte parodyti save. Visa prekyba yra susijusi su jūsų paskyros, kurią norite rizikuoti, skaičių, jūsų sustabdyto nuostolio lygį ir gautą pozicijos dydį. Sužinokite daugiau apie " Dienos prekybą", naudodami "Win Rate" ir "Risk-Reward ratios" .
Prekybininkams nereikia prekiauti nepastovių atsargų ar rinkų, tačiau jiems taip pat nereikia vengti.
Palaukite prekybos galimybių, kai galite imtis prekybos su labai nedideliu pavojumi (sustabdyti nuostolius arti įėjimo vietos). Būdama kantriai ir laukdama tokių galimybių, gali būti imamas didesnis pozicijos dydis, o rizika yra ribota, nesvarbu, koks turtas yra nepastovus.
Jei lakiosios atsargos nėra jūsų dalykas, galite parduoti ramus atsargas, bet vis tiek didžiulę naudą gaunate prekiaujant didesnioms pozicijoms (didesnis pozicijos dydis, palyginti su nepastoviais prekybos akcijomis). Nesvarbu, kokio tipo sandėlyje ar turtu prekiate, jūs kontroliuojate savo riziką, kuri kontroliuoja jūsų pozicijos dydį, kuris nustato, kiek jūs darote į rankas.
Didesnius pozicijos dydžius gali būti sunkiau išeiti ir sukelti pasipriešinimą , todėl tai yra kažkas, apie kurį reikia žinoti.
Galutinis žodis
Venkite mąstyti absoliučiais: "Vertybiniai popieriai perkelta 10%, aš galėjau padaryti / prarasti 10%". Svarbu tai, kaip kiekvienas prekybininkas nustato savo riziką ir atlygio parametrus, o tai savo ruožtu daro įtaką pozicijos dydžiui . Galite pasirinkti mažesnį pozicijos dydį, jei didesnis stotelės nuostolis arba didesnė pozicija su mažesniu sustabdymo nuostoliu (arčiau įėjimo kainos). Bet kuriuo atveju rizika yra kontroliuojama, tačiau, esant pacientui ir laukiant galimybių, kai sustojimas yra mažas (tai reiškia didesnę poziciją) ir galimas atlygis yra didelis, bet koks turtas gali tapti puiki prekybos galimybe.
Istorinis nepastovumas ir grąža, nors svarbu rinktis, kurioms rinkoms prekiauti, neturėtų būti pagrindas vertinant, kiek rizikos ar pelno potencialo yra, - rizika nustatoma ir skiriasi kiekvienoje atskiroje versijoje.