Prognozuojant ateities uždarbį dar labiau sudėtinga dėl keleto kitų veiksnių. Pirma, ne visą atitinkamą finansinę informaciją apie įmonę galima rasti analizuojant pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą ar pinigų srautų ataskaitą. Ne visi atsakymai bus atskleisti metinėje ataskaitoje ar formoje 10-K . Dažnai naudojama finansinio modeliavimo iliustracija gali būti naudinga suprasti, kodėl aš tai sakau. Jei perskaitėte savo rašymą čia " Investavimas pradedantiesiems" arba "mano" asmeniniame tinklaraštyje, jūs tikriausiai girdėjote šį pavyzdį, bet jis dažnai kelia tašką namuose.
Įsivaizduokite, kad daugiau nei prieš šimtmetį pažvelgėte į labai pelningo arklių ir buggy gamintojai. Pardavimai yra fantastiški. Pinigų srautai yra nuostabūs. Pelnas vis didėja. Šis ypatingas verslas turi puikią reputaciją, pagamina aukštos kokybės produktą ir dėl to pasiekė didelę sėkmę rinkoje.
Pradėsite bandyti projektuoti tai, ką, jūsų nuomone, uždirbs kitais metais, penkerius metus ar per dešimt metų. Tuo tarpu Henris Ford ketina išvystyti savo "Model T" automobilį ir pakeisti pasaulį amžinai. Šios firmos parduodamų produktų paklausa ketina žlugti, lėtai iš pradžių ir tada sparčiai. Arkliai negali konkuruoti su automobiliais.
Jie kainuoja mažiau išlaikyti. Jie nėra temperamentingi. Jie pasiūlė malonų kelionių patirtį, ypač senų ir nerūpestingų. Jei neatsižvelgėte į sekuliarų sektoriaus ar pramonės , kuriame veikia ši verslo veikla, nuosmukį, jūs ketinate permokėti tokį laipsnį, kad jūsų iš pirmo žvilgsnio konservatyvi kaina sukeltų jums didelių finansinių nuostolių. Ateityje gautas pelnas nebus ten, nebent valdymas gali prisitaikyti pasiūlydamas savo paslaugas kitaip.
Tuo tarpu pagrindiniai tokio pobūdžio pokyčiai yra retai ne tik keliose ekonomikos vietose, bet ir viena iš jų. Būtent dėl šios priežasties didžiausias ateities darbo užmokesčio rodiklis yra praeities darbo užmokestis, jei verslas neperkelia į kitą savo plėtros ciklo etapą (pvz., "McDonald's Corporation" nuo greito maisto franšizės pradžios iki " mėlynos" lustinės milžinas, kuris jau dominuoja pasaulyje). Konkrečiau kalbant, jei per pastaruosius dešimt metų bendrovė išaugo 4%, mažai tikėtina, kad ateityje ji pradės augti 6-7%, o tai yra mažesnė dalis pagrindinių katalizatorių. Jūs turite tai prisiminti ir apsisaugoti nuo optimistiškumo. Jūsų finansinės prognozės turėtų būti šiek tiek pesimistiškos blogiausiu atveju, išties silpninančios geriausiu atveju.
Būdamas masochistinis finansavimas gali būti labai pelningas. "Pollyanna" panaši dispozicija gali padėti jūsų asmeniniam balansui ilgą laiką. Norite saugumo ribos.
Be to, atminkite, kad bendrovės, veikiančios cikliškose pramonės šakose, tokiose kaip plienas, statyba, ir automobilių gamintojai, yra žinomi, kad uždirba 5 JAV dolerius už pelną vienai akcijai per metus ir kitą savaitę praranda 2,50 USD. Investuotojas turi būti atsargus, kad neatsižvelgtų į prognozes tik nuo einamųjų metų. Jis arba ji būtų geriausiai įvertintas, apskaičiuojant uždarbį per pastaruosius dešimtys metų ir apskaičiuojant pagal tą skaičių. Kitas potencialus potvynis patenka į kažką, žinomą kaip didžiausia darbo užmokesčio spąstai.